公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司业绩企稳并逐步恢复，全球服务能力及规模持续提升，创新驱动服务边界拓展，盈利能力有望愈发改善 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年1-6月，公司实现营业收入9.97亿元，同比增长7.18%；归母净利润0.78亿元，同比增长3.86%；扣非净利润0.66亿元，同比增长12.92%。2024Q2，公司实现营业收入5.28亿元，同比增长7.94%；归母净利润0.51亿元，同比下降3.66%；扣非净利润0.45亿元，同比增长16.06% [2] 业务结构与全球布局 - 中国大陆业务收入4.96亿元，同比增长6.27%，占比49.73%；港澳台及海外地区业务收入5.01亿元，同比增长8.09%，占比50.27%。公司引进多台新一代测序系统，强化全球本地化交付战略，建立并完善前沿交付体系 [3] 研发投入与盈利能力 - 2024年1-6月，公司研发投入0.47亿元，占营收比例4.68%。综合毛利率提升至41.71%，主要基于信息化运营和自动化、智能化生产的加强。期间费用率总体保持稳定，销售费用率19.62%，管理费用率8.32% [4] 投资建议 - 下调公司2024-2026年收入预测至22.38/26.62/31.65亿元，归母净利润预测至2.05/2.56/3.20亿元，同比增长14.98%/25.24%/24.77%，维持"推荐"评级 [5]