报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司上半年业绩超预期 - 公司2024年1-6月营业收入202.97亿元,同比增长17.09%;归母净利润4.28亿元,同比增长100.38%;扣非归母净利润3.09亿元,同比增长55.86% [9] - 公司产品产销量大幅增长,主要是广东甬金、浙江甬金产能释放,越南甬金产能利用率提升 [10] 下半年行业前景向好 - 2024年下半年经济修复基础有望巩固,为不锈钢提供稳定的市场需求环境 [11] - 2024年1-6月国内不锈钢宽幅冷轧产量835万吨,同比增加21.7%;表观消费量1,669万吨,同比增加9.6% [11] - 下半年钢厂排产将更为理性,有助于缓解市场压力,但整体产能过剩问题依然存在 [11] 公司盈利预测上调 - 预测公司2024-2026年营收分别为456.07/478.88/502.24亿元,归母净利润分别为7.43/8.31/9.01亿元 [12] 风险提示 - 未提及 [13]