报告公司投资评级 - 报告维持宝信软件的"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 两部门安排近3000亿超长国债力推设备更新，或将拉动宝信国产化智造产品的需求 [4] - 国家近期多次强调国央企科技创新，政策支持宝信自主可控发展 [5] - 宝信软件是国内稀缺的国产大型PLC龙头，目前已形成以国产大型PLC& SCADA工控软件、信息化软件、AI大模型、机器人、AIDC等为核心的国产智造产品布局 [6] 公司财务和估值分析 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为30.7/40.1/52.9亿元，当前股价对应PE为29.4/22.5/17.1倍 [4] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率、ROE等主要财务指标呈现持续增长趋势 [7]