报告公司投资评级 - 报告维持对BOE Varitronix的"买入"评级 [17] 报告的核心观点 - BOE Varitronix 1H24 收入预计同比增长15%,主要受益于高端显示、海外客户订单和成都工厂产能爬坡 [2] - 1H24净利润同比下降可能收窄至-16%,因存货消化抵消了产能利用率提升 [2] - 预计2H24收入和净利润将改善,受益于订单季节性、产品组合改善和成都工厂产能利用率上升 [2] - 预计BOE Varitronix在汽车显示市场的全球份额将继续提升,同时ASP和利润率也有望在2H24复苏 [2][3] - 看好BOE Varitronix在大尺寸和高端显示产品、海外市场拓展以及成都工厂优化方面的表现 [3] 财务数据总结 - 收入方面,预计1H/2H24同比增长14.8%/24.2%,全年增长19.6% [15] - 毛利率方面,预计1H/2H24分别为3.6%/4.1%,全年为3.9% [16] - 净利润方面,预计1H/2H24同比下降-16.2%/-15.3%,全年下降-15.7% [16]