报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年半年度业绩预告,预计实现归母净利润11-12亿元,同比增长467.04%-518.59%,扣非归母净利润11.2-12.2亿元,同比增长539.74%-596.86% [7] - 2024年Q2异丁醛、NPG等丁辛醇产业链产品景气上行,氯甲烷底部回暖,煤炭成本端明显缓解 [7] - 公司在建项目进展顺利,事故调查落地,长期发展空间依旧显著 [7] - 上调公司2024-2026年盈利预测,预计实现归母净利润21.89、23.59、25.60亿元 [7] 财务数据总结 - 2023年营业总收入为253.58亿元,同比下降16.5% [13] - 2023年归母净利润为8.19亿元,同比下降74.1% [13] - 2024年预计营业总收入为286.61亿元,同比增长13.0% [13] - 2024年预计归母净利润为21.89亿元,同比增长167.4% [13] - 2025年预计营业总收入为315.12亿元,同比增长9.9% [13] - 2025年预计归母净利润为23.59亿元,同比增长7.8% [13] - 2026年预计营业总收入为329.38亿元,同比增长4.5% [13] - 2026年预计归母净利润为25.60亿元,同比增长8.5% [13]