MicroStrategy bets big with a new $700M debt offering to fuel Bitcoin purchases
MSTRMicroStrategy(MSTR) Finbold·2024-06-16 00:24

文章核心观点 - MicroStrategy计划通过发行高级可转换债券筹集7亿美元,以进一步收购比特币[1][2][3] 债务发行详情 - 公司计划通过高级可转换票据筹集7亿美元,初始宣布为5亿美元,包括初始购买者额外购买1亿美元票据的选项[2][3] - 如果全部行使,总收益可能达到7.86亿美元,票据年利率为2.25%,每半年支付一次,2024年12月开始,2032年6月到期[4] - 转换率为每1000美元票据0.4894股,相当于初始转换价格约为2043.32美元,比2024年6月13日的成交量加权平均价格溢价35%[5] - 公司还授予初始购买者在发行后13天内购买最多额外1亿美元票据的选项,预计发行将于2024年6月17日关闭,待满足惯例关闭条件[6] 比特币积累战略 - 自2020年起,公司已积累约214400枚比特币,价值约142.2亿美元,占比特币总供应量的1%以上,公司利用债务资金积极购买比特币,利用市场波动[7][8] - 公司表示对比特币长期升值有信心,通过出售可转换高级票据,公司获得灵活性,允许票据持有人在到期前转换为公司股票,同时公司从筹集的资金中受益[9] 公司股票表现 - 最近,全球投资公司AllianceBernstein对MicroStrategy给予“跑赢大盘”评级,将MSTR股票目标价提高至2890美元,并预测比特币到2030年可能达到100万美元[10] - 截至撰写时,MSTR股票交易价格为1503美元,反映出6月14日早盘交易中增长1.29%,分析师认为MSTR股票是投资者寻求比特币潜在收益的优秀工具,无需直接持有加密货币[12]