文章核心观点 公司Vertiv Holdings Co.是一家数据中心液体冷却技术提供商,在一个较低风险的业务中与英伟达(Nvidia)展开竞争[2]。Vertiv的股价表现优于英伟达,主要有以下几个原因[5]: 大型且不断增长的市场机会 - 数据中心制冷市场将以60.7%的复合年增长率从2024年的41亿美元增长到2026年的106亿美元[7] - 液体冷却在AI服务器市场的份额将从23%增长到57%[7] - 人工智能的快速增长带动了数据中心用电量的30%增长,产生大量的多余热量[9] 领先的市场份额 - Vertiv是数据中心电源和制冷系统的领先供应商,订单增长60%,积压订单达63亿美元[10] - Vertiv的液体冷却产品占其收入的三分之一,相比风扇制冷更有效[12][13] - 液体冷却系统可以使数据中心服务器布局更紧凑,更复杂,Vertiv可以收取3-4倍于风扇制冷系统的价格[14] 良好的业绩和前景 - 2024年第一季度收入16.4亿美元,同比增长7.9%,超出预期[16] - 2024年第二季度收入预计为19.3亿美元,同比增长14%[17] - 2024年全年收入预计为76.7亿美元,同比增长12%[17] 与英伟达的合作 - Vertiv与英伟达合作,为英伟达的产品提供液体冷却解决方案,帮助提升Vertiv的当前和潜在收入[18][19][21] - 两家公司还在共同开发新产品,未来英伟达的新一代芯片将需要液体冷却,这将推动液体冷却技术的广泛应用[21]