文章核心观点 - 亚洲联合基建控股(00711)及雅居投资控股(08426)联合公布,要约人俊和海外控股有限公司拟收购雅居投资控股(08426)约4.74亿股股份,占目标公司已发行股本约59.23% [1][2] - 完成交易后,要约人及其一致行动人士将拥有合共约5.54亿股目标公司股份,占目标公司已发行股份约69.23% [2] - 根据收购守则规则26.1,要约人须就全部已发行目标公司股份(要约人及其一致行动人士已拥有或同意收购者除外)提出强制无条件现金要约,每股要约股份现金0.350港元 [3] - 亚洲联合基建及雅居投资控股各自已申请股份自2024年2月1日上午9点起复牌 [4] 公司概况 - 要约人俊和海外控股有限公司为亚洲联合基建的直接全资附属公司,主要业务为投资控股 [5] - 目标集团的业务主要集中于香港公共房屋及资助房屋的物业管理,截至2023年9月30日,现有物业管理组合包括17个公共屋邨及4个居者有其屋计划的屋苑 [6] - 收购事项为亚洲联合基建集团提供机会,以成熟的品牌扩展其在香港物业管理市场的业务 [6] - 收购事项将使亚洲联合基建集团利用目标集团现有的网络及关系,以及经验丰富、知识渊博的员工及管理层、相关牌照及批文,无缝延续目标集团的现有业务营运 [6] - 目标集团的业绩仍令人满意,并预期透过稳定的物业管理费收入,继续为目标集团带来可观的增长及业绩 [6] - 股份要约截止后,要约人拟继续经营目标集团的现有主营业务,并为目标集团的策略性发展提供有力支持,使目标集团成为香港物业管理行业中实力更强大的公司 [7] 行业分析 - 收购事项为亚洲联合基建集团提供机会,以成熟的品牌扩展其在香港物业管理市场的业务 [6] - 收购事项将使亚洲联合基建集团利用目标集团现有的网络及关系,以及经验丰富、知识渊博的员工及管理层、相关牌照及批文,无缝延续目标集团的现有业务营运 [6] - 目标集团的业绩仍令人满意,并预期透过稳定的物业管理费收入,继续为目标集团带来可观的增长及业绩 [6] - 股份要约截止后,要约人拟继续经营目标集团的现有主营业务,并为目标集团的策略性发展提供有力支持,使目标集团成为香港物业管理行业中实力更强大的公司 [7]