核心观点 - BofA Securities分析师Andrew Obin重申对Vertiv Holdings VRT的买入评级并给出价格预测公司管理层修订有机收入增长预测且有多项指标变化分析师相应提高EPS估计和股息预测公司股价上涨[1][2][3][4][5][6] 公司收入增长预测 - 公司管理层将2024 - 2029年的有机收入复合年增长率从之前的8% - 11%修订为12% - 14%相比之下BofA和共识估计2024 - 2027年的复合年增长率为14%分析师将此修订归因于潜在的行业限制因素如电力供应和熟练劳动力短缺[1][2] 公司资本支出与资产增长 - 公司资本支出预计将增加2025年资本支出将从2024年占收入的2.6%上升到约3.0%表明产能扩张持续加速截至2024年第三季度公司的设备总资产同比增长25%[2][3] 公司运营利润率与投资 - 公司管理层预计到2029年(或更早)调整后的运营利润率将达到25%+较之前2028年达到20%+的目标有所提高尽管研发和产能投资增加(现预计每年达到1.5 - 2亿美元高于之前的7500万 - 1.25亿美元范围) [3][4] 公司每股收益与股息 - 分析师将2025年调整后的每股收益估计提高0.1美元至3.6美元(同比增长33%)主要受收入增长加快推动分析师将2026年调整后的每股收益估计提高0.15美元至4.4美元(同比增长22%)分析师还提高股息预测以反映与投资者日相关的年化率提高50%至0.15美元/股[4][5] 公司股价表现 - 公司VRT股票在周二的最后一次检查中上涨10.9%至136.49美元[6]