Stanley Druckenmiller投资情况 - Stanley Druckenmiller在Duquesne Capital Management任职期间平均年回报率达30%且30年未亏损[1] - 2022年第四季度AI热潮兴起时买入英伟达股票到今年初涨幅达400%今年开始减持并于第三季度全部卖出[2] - 卖出英伟达股票是因为认为其估值达到高点想锁定利润但仍相信英伟达有增长潜力若估值下降可能再次买入[4][5] - 在第三季度买入价值4100万美元的博通股票这是当季按价值计算第二大的新持仓[3] 博通公司情况 - 博通股票五年内涨幅超400%股价超1000美元且今年进行了10 - for - 1的股票拆分[6] - 是网络领域巨头销售数千种产品涵盖数据中心网络家庭连接和工厂自动化等领域[7] - 近期主要云服务提供商的需求推动其AI网络和定制加速器增长本季度定制AI加速器增长超三倍以太网交换增长四倍[8] - 收购VMware后下财年有望达到或超过85亿美元调整后EBITDA目标本季度营收130亿美元增长47%预计下季度营收增长51%[9] - 博通相对于预期远期收益的市盈率约为英伟达的一半[10] 英伟达公司情况 - 尽管Druckenmiller卖出但英伟达今年仍有望增长180%以上[4] 投资决策相关 - 对于是否跟随Druckenmiller的投资决策应考虑其买卖理由和自身投资策略[12] - 对于英伟达若为长期投资者可继续持有甚至建仓[13] - 对于博通可跟随Druckenmiller的操作其估值合理且产品需求高股票有上涨空间[14]