公司业绩表现 - Analog Devices (ADI) 股票过去一年上涨29% 超过Zacks半导体 - 模拟和混合行业24.7%的回报率 这得益于其投资组合实力和战略合作伙伴关系 在工业 汽车 消费和通信等终端市场势头强劲 [1] 公司积极举措 - ADI努力将人工智能技术集成到产品中以提升客户体验 投资技术和业务创新以及增加电源设计方面的成功对股票有积极影响 [2] - ADI与印度塔塔集团建立战略合作伙伴关系 塔塔电子 塔塔汽车和Tejas Networks与ADI签署谅解备忘录 在电动汽车和网络基础设施等塔塔应用中使用其产品 [3] - ADI与Flagship Pioneering合作 结合双方优势推动生物领域发展 [4] - ADI与霍尼韦尔合作 在不更换现有线路的情况下实现商业空间数字化 降低成本和停机时间 与台积电合作确保长期晶圆产能 [5] - ADI和宝马集团宣布在汽车行业早期采用ADI的E²B以太网到边缘总线技术 宝马将利用该技术进行车内环境照明系统设计 [6] 公司面临挑战 - 尽管有多元化的投资组合和战略联盟 宏观经济挑战 地缘政治紧张局势和衰退担忧仍然是风险 [7] - 来自德州仪器等行业参与者的竞争日益激烈 德州仪器也在努力将生成式人工智能能力集成到其产品中 并且在新增长途径的投资 强大的产品组合和先进技术注入推动其发展 [8] 公司Q4预期 - 2024年第四季度 ADI预计营收为24亿美元（上下浮动1亿美元） 中点值环比增长4% Zacks共识预估为24亿美元 同比下降11.6% 预计非GAAP营业利润率为41%（上下浮动100个基点） [10] - 公司预计工业和消费终端市场将增长 通信市场持平 汽车市场环比中点值将下降 [11] - 公司预计非GAAP每股收益为1.63美元（上下浮动0.1美元） 共识值为1.63美元 过去60天未变 同比下降18.9% 过去四个季度每股收益均超过Zacks共识预估 平均超出4.4% [12] 公司排名与估值 - ADI股票目前估值过高 价值得分为D 其远期12个月的市销率为10.61倍 而行业为7.64倍 目前Zacks排名为4（卖出） [13]