关于Tepper抛售英伟达股票 - 英伟达是华尔街热门人工智能股票 Tepper却抛售 [5] - 2023年9月底Tepper基金持有1025万股英伟达股票 到2024年6月30日减至69万股 减少约93% [7] - 英伟达自2023年初成为最大上市公司 市值增加3万亿美元以上 抛售可能是获利了结 也可能有其他原因 [7] - 历史上新兴技术都会经历早期泡沫 人工智能也可能如此 若泡沫破裂英伟达将受重创 [9] - 英伟达面临竞争加剧 其大客户在开发自用AI - GPUs 仅保持计算优势难以保住数据中心份额 [10][11] - 美国监管机构限制向中国出口高性能AI芯片和设备 中国是英伟达重要市场 [12] 关于Tepper买入京东股票 - Tepper在抛售英伟达股票同时买入京东股票 [12] - 2024年初Tepper基金未持有京东股票 到2024年中持有4310600股 市值1.114亿美元 成为第19大持仓股 [13] - 中国监管不确定性使中国股票市盈率低于美国同行股票 [14] - 中国中产阶级快速增长 对电商行业有长期催化作用 美国在线零售增长放缓 中国仍处于增长阶段 [15] - 在中国电商竞争中 京东相比阿里巴巴有优势 阿里巴巴主要依赖第三方卖家 京东类似亚马逊控制库存和物流 [16][17] - 京东2024年6月季度末有288亿美元现金等 净现金略超200亿美元 约一半市值来自现金 [18] - 中国经济长期增长率较高 京东市盈率仅为10倍 是不错的投资标的 [19]