关于ConocoPhillips - 近期股息大增34% 现股息率近3% 高于标普500不到1.5%的股息率且2022年提升11% 2023年提升14% [2] - 目标成为标普500中股息增长前25%的公司 期望未来几年股息持续快速增长 [2] - 以225亿美元收购Marathon Oil将立即增加每股收益现金流和资本回报 有助于实现超5亿美元成本协同效应 [3] - 自2021年收购Concho Resources以来已回购14%的流通股 计划在未来几年回购200亿美元股票 [4] 关于MPLX - 目前股息率近9% 近期股息提升12.5% 此前两年每年提升10% [5] - 自2020年以来可分配现金流以7.7%的复合年增长率增长 受扩张项目和增值收购推动 [6] - 第二季度末分配覆盖率为1.6 杠杆率为3.4低于4.0的目标 [7] - 近期收购BANGL天然气液管道20%的权益且正在扩建 预计2025年第一季度投入使用 还有其他项目将增加现金流 [8] 整体观点 - ConocoPhillips和MPLX近年来股息增长迅速 考虑到较高股息率 未来可能有更多增长 对寻求高回报的投资者是有吸引力的选择 [9]