文章核心观点 - 投资公司Millennium Management大幅减持了电信巨头AT&T的股票,原因可能是获利了结和担心AT&T面临的法律风险 [6][7][8] - Millennium大幅增持了人工智能基础设施公司Super Micro Computer的股票,但该公司近期被指存在财务造假等问题,存在较大不确定性 [12][14][15][16][17][18] 公司相关 AT&T - AT&T过去一年股价上涨49%,但目前股价已经较过去5年平均水平高出24% [7] - AT&T的无线业务收入和客户流失率保持稳定,宽带业务也持续增长 [9][10] - AT&T通过剥离WarnerMedia业务,大幅降低了债务水平 [11] Super Micro Computer - Super Micro是人工智能基础设施领域的一家公司,其2024财年营收大涨110%,并预计未来一年营收将达260-300亿美元 [14] - Super Micro采用了英伟达最新的H100GPU,这使其产品受到企业青睐 [15] - 但Super Micro面临供应链瓶颈和被指存在财务造假等问题,存在较大不确定性 [15][16][17] 行业相关 - 人工智能基础设施是一个高速增长的领域,企业正在大量投资相关设备 [14] - 电信行业正在向5G过渡,这为AT&T等公司带来了新的增长机会 [9][10]