文章核心观点 - 公司在AI推理芯片领域找到了自己的利基市场 [1][8] - 公司的数据中心业务表现强劲,收入同比增长122% [4] - 公司收购ZTE Systems有助于在数据中心市场的竞争 [9] - 公司的估值合理,投资者可以趁股价下跌时买入 [10][11][12] 数据中心业务 - 公司数据中心业务收入同比增长122%,占总收入的51.5% [4] - 公司EPYC CPU在大型云公司和企业客户中获得了大规模部署 [4] - 公司预计2025年数据中心业务将保持持续增长 [7] 客户端业务 - 公司客户端业务收入同比增长29%,主要得益于Zen 5处理器的需求 [5] - 但公司游戏和嵌入式业务收入出现大幅下滑 [5] 财务表现 - 公司第三季度收入同比增长18%,调整后每股收益同比增长31% [3] - 公司毛利率同比提升250个基点至53.6% [5] - 公司第四季度收入预计同比增长22% [6] - 公司现金流充沛,现金和短期投资达45亿美元 [5]