公司业绩 - 公司2024年第三季度非GAAP每股收益为92美分 超出Zacks共识预期1.10% 同比增长31.4% [1] - 公司营收68.2亿美元 超出Zacks共识预期1.59% 同比增长17.6% 环比增长17% [1] - 公司2024年第三季度非GAAP毛利率同比增长300个基点至54% 非GAAP运营费用同比增长15.3%至17.2亿美元 [7] - 公司2024年第三季度非GAAP运营利润率同比增长300个基点至25% [8] - 截至2024年9月28日 公司现金及现金等价物为38.9亿美元 总债务为17.2亿美元 运营现金流为6.28亿美元 自由现金流为4.96亿美元 [8][9] 各业务板块业绩 - 数据中心业务营收同比增长122.1%至35.5亿美元 占总营收52% 环比增长25% 推动公司营收增长 得益于Instinct产品组合和第四代EPYC CPU销售强劲增长 2024年第三季度末 公司公共云实例同比增长20%至950多个 微软亚马逊等大规模部署 企业客户采用率也在扩大 如Adobe波音等 [3] - 客户端业务营收同比增长29.5%至18.8亿美元 占总营收27.6% 环比增长26% [6] - 游戏业务营收同比下降69.3%至4.62亿美元 占总营收6.8% 环比下降29% [6] - 嵌入式业务营收为9.27亿美元 同比下降25.4% 环比增长8% 占总营收13.6% [6] 公司发展 - 微软扩大MI300X加速器使用 公司仍在收购 宣布收购ZT Systems以加速数据中心加速器大规模部署 [5] 公司股价与展望 - 公司股票在盘前交易中下跌约8.45% 因2024年第四季度业绩指引不乐观 公司股票今年迄今表现逊于Zacks计算机与技术板块 公司股票涨幅12.8% 而该板块回报率为26.4% [2] - 公司预计2024年第四季度营收为75亿美元(上下浮动3亿美元) 中点营收同比增长约22% 环比增长约10% 预计数据中心客户端和游戏业务环比将强劲增长 同比数据中心和客户端业务营收将显著增长 嵌入式和游戏业务营收预计将下降 预计第四季度非GAAP毛利率约为54% 非GAAP运营费用近20.5亿美元 [10][11] - 公司目前Zacks排名为4(卖出) [12]