交易概述 - Minera Alamos将收购Sabre Gold所有已发行和流通的股份[2] - 交易创建多元化北美黄金生产商平台 Copperstone助力实现150koz的年黄金产量[3] - 收购Sabre的Copperstone矿该矿1987 - 1993年共生产514 000盎司黄金[3] - 交易获Sabre债权人支持消除约940万美元现有债务 按面值15%折扣[3] 公司高管观点 - Minera Alamos的CEO称Copperstone项目是理想补充 可快速推进项目生产[4] - Sabre Gold的总裁称Minera Alamos是理想合作伙伴 合并将为股东释放价值[4] 对Minera Alamos股东的好处 - 收购低资本强度的前黄金生产项目 补充公司现有资产组合[5] - Copperstone项目的PEA显示近期待启动场景 年产金超40 000盎司AISC为1 290美元/盎司[6] - 增加美国项目 实现北美地区管辖范围多元化[6] - 收购成本约43美元/盎司 资源总量增加约35%[7] - 预计Minera Alamos总黄金资源库存近190万盎司 测量和指示资源增加约60%[7] - Copperstone之前投资超2500万美元 预计建设周期约12个月[8] - 符合Minera Alamos核心竞争力 公司已在优化工程设计并扩充技术团队[9] 对Sabre Gold股东的好处 - Sabre Gold股东可获即时显著溢价[10] - 在合并公司中拥有权益 可继续参与Copperstone项目并涉足Minera Alamos的Santana矿[10] - 从单一资产开发商转向多元化项目组合 分散风险[10] - 与经验丰富的矿商合作 减少资本支出[10] - 增加交易流动性 提升价值主张和资本市场知名度[10] - 股东债转股 消除稀释和流动性风险[10] 交易细节 - Sabre Gold的股份将被收购并交换为0.693股Minera Alamos普通股[11] - 考虑结算协议 将发行约7650万股Minera Alamos股票[11] - Sabre Gold债权人将按债务面值15%的折扣接收Sabre Gold股票 消除公司债务[11] - 交易完成后 Minera Alamos和Sabre Gold股东将分别拥有约86%和14%的Minera Alamos股份[12] - 交易将根据加拿大商业公司法下法院批准的安排计划完成[13] - Sabre预计2025年1月举行股东大会 交易有望随后完成[14] Copperstone项目概况 - 项目位于亚利桑那州拉巴斯县 占地约3700公顷[16] - 1987 - 1993年有露天开采生产 共生产514 000盎司黄金[17] - 2011年建450吨/日浮选厂 2012 - 2013年有地下开采[17] - 2023年的PEA提供修订后的启动矿山计划[18] - 现有基础设施可降低前期建设成本和初始资本[19] - 重启采矿作业的许可已到位 所需水和地表权也已具备多年[20] 2023年PEA总结 - 不同金价下的税后净现值 内部收益率 投资回收期等数据[22] 资源估计 - Copperstone矿床为中第三纪与拆离断层有关的金矿床[24] - 确定了额外勘探目标[25] - 2023年Copperstone资源估计数据[25] - 推断矿产资源基于有限地质证据估计 可通过勘探升级[27] - 矿产资源报告基于特定假设的地下开采截止品位[28] 董事会推荐及相关意见 - 交易获Minera Alamos和Sabre Gold董事会一致批准[30] - Sabre Gold特别委员会评估交易利弊后 董事会确定交易符合公司最佳利益[31] - 独立评估机构给出Sabre Gold股票的公平价值范围[31] - Sabre Gold的财务顾问认为交易对股东公平[32] 投票支持协议 - Sabre的重要股东 董事和高管强烈支持交易[33] - 代表29.6% Sabre Gold股份的股东等已签订投票支持协议[33] 债务结算协议 - Sabre与多方签订债务结算协议 以股份交换结清债务[34] - 与TOMC的债务结算协议详情[35] - 与Braydon的债务结算协议详情[36] - 与Star的债务结算协议详情[37] - TOMC和Braydon债务结算为关联方交易 需满足多项条件[38] - Sabre Gold特别委员会认为债务结算符合公司最佳利益[39] - Sabre董事会经考虑后建议股东投票支持债务结算[40] 公司简介 - Minera Alamos是黄金生产和开发公司 在墨西哥有多个项目[42] - Minera Alamos的战略是开发低成本资产并进行战略收购[43] - Sabre Gold是北美近期待产金商 持有Copperstone金矿100%权益[44] - Copperstone有一定黄金资源量 现有运营基础设施且有勘探潜力[45]