文章核心观点 - 自2023年秋季以来,该行业由于利率上升、电价下降以及加州和荷兰NEM法规变化而遭受了大规模需求下降 [1] - 作者专注于发现和分析能在当今地缘政治中发挥重要作用、利用自身知识产权并最终成为新领导者的公司 [1] - 投资风格将对应于增长型公司,偏重于中型股 [1] - 重点关注业务案例的风险,采用自上而下的方法补充每个自下而上的分析 [1] - 由于成长型业务通常无法通过融资测试,因此将进行系统的资产负债表分析,并采用压力测试来挑战论点并了解每个模型中的安全程度 [1] - 更倾向于长期资本增值,而非短期投机 [1] 行业总结 - 自2023年秋季以来,该行业遭受了大规模需求下降,原因包括利率上升、电价下降以及加州和荷兰NEM法规变化 [1] - 该行业受到上述因素的严重影响 [1] 公司总结 - 作者专注于发现和分析能在当今地缘政治中发挥重要作用、利用自身知识产权并最终成为新领导者的公司 [1] - 投资风格将对应于增长型公司,偏重于中型股 [1] - 重点关注业务案例的风险,采用自上而下的方法补充每个自下而上的分析 [1] - 由于成长型业务通常无法通过融资测试,因此将进行系统的资产负债表分析,并采用压力测试来挑战论点并了解每个模型中的安全程度 [1] - 更倾向于长期资本增值,而非短期投机 [1]