文章核心观点 - Align Technology公司第三季度调整后每股收益为2.35美元,同比增长9.8%,超出市场预期[1] - 公司第三季度收入为9.779亿美元,同比增长1.8%,但低于市场预期[2] - 公司的Clear Aligner业务收入同比下降1%,而Imaging Systems & CAD/CAM Services业务收入同比增长15.6%[3] - 公司毛利率同比扩大67个基点至69.7%,但营业利润同比下降2.3%,营业利润率同比收缩72个基点至16.6%[4] - 公司维持了2024年全年财务指引,预计全年收入同比增长4-6%,低于此前6-8%的预期[8] 公司业务表现 - Clear Aligner业务收入下降1%,主要受到平均销售价格下降的影响,但DSO客户的Clear Aligner销量同比增长[10] - Imaging Systems & CAD/CAM Services业务收入增长15.6%,主要得益于平均销售价格上升、服务收入增加以及租赁业务升级带来的非系统收入增加[10] - 公司推出了iTero Design Suite,为医生提供了一种直观的方式来设计3D打印模型、咬合垫和修复体[11] - 公司在美国启动了Invisalign治疗的会员优惠计划,与Costco合作[11] 财务状况 - 公司第三季度末现金及现金等价物为10亿美元,较上一季度增加[5] - 经营活动产生的净现金流为4.521亿美元,同比下降[5] - 公司目前在10亿美元股票回购计划下还有5亿美元可用于回购[6] - 公司预计2024年全年资本支出将超过1亿美元,主要用于建设和制造能力的扩张[8] 行业地位 - 公司目前评级为Zacks Rank 4(卖出) - 同行业中Addus HomeCare、Intuitive Surgical和HealthEquity等公司表现较好,评级为Zacks Rank 1(强烈买入)或2(买入)[12][13][14]