文章核心观点 - 中金公司认为中期科技成长风格仍有望占优 [1] - 重点关注半导体、消费电子、通信设备等行业 [1] - 政策预期传导至经济基本面需要时间,企业盈利仍处低位 [1] - 2025年AI消费终端有望逐步普及,推动需求上行 [1] - 半导体行业供需格局或将发生转变 [1] 行业总结 半导体行业 - 厂商扩产意愿增强,明年部分子行业供需格局或可能发生转变 [1] 消费电子行业 - 2025年AI消费终端有望逐步普及,推动需求上行 [1] 通信设备行业 - 中金公司重点关注该行业 [1]