明天凌晨的发布会到底在这件事情上会怎么去描述那这个是第二点那AIPC的话因为我们那个周杨老师会讲我就不再赘述那我重点下面的时间说一下然后探讨度比较高的几只果链的几只股票果链的话现在是一二季度应该是Apple最差的一个时间已经过去因为从EQ来看大概同比掉了销量来看11个点 OQ市场预期可能是6到7个点左右的下滑但是大概在三四周之前大家也有看到Apple现在做了史上最大规模的iPhone的一个促销所以我想可能实际的销量会下滑的幅度会比大家预期来的要好一点这是第二点当然这个也对应了刚才跟各位提到的就是库克的压力很大这个也是对应他做的动作所以我相信AI一定也会做类似的动作 第三点的话是从全年组装来看Apple大概是负到负5个点的一个下滑言外之意的话下半年是很有机会回正的当然下半年回正更多的是想同比这个是关于Apple的第三个层次关于国联的股票投资人前期有反馈说在WWDC发布会之前 可能有一些个别的股票已经涨了不少了有一些可能在里面有一些做一些准备的或者是在里面蹲守的一些朋友可能在考虑当然现在基于海外市场整体的温度还不错可能也面临着一些犹豫的态度我个人是对发布会Apple一些的一些可能潜在的一些东西说的会比较多还是抱相 ...

报告行业投资评级 - 报告维持对Hon Hai的"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - Hon Hai/Ingrasys展示了其最新的机架级AI服务器解决方案,以及先进的液冷解决方案 [2] - Hon Hai在机架级AI服务器领域处于有利地位,因为公司具有(1)涵盖计算托盘、交换托盘、液冷和网络的整体解决方案,(2)拥有全球生产基地和强大的供应链管理能力,(3)规模优势和良好的资产负债表支持运营资金 [2] - 预计Hon Hai将从AI服务器趋势中获益,AI服务器收入占比将在2024年和2025年分别达到10%和24% [2] 行业研报目录分析 行业概况 - Ingrasys(私有)是Hon Hai专注于AI和云计算业务的子公司,为CSP和企业客户提供服务器、存储和HPC解决方案,特点是模块化设计和先进的冷却技术 [4] 公司表现 - Hon Hai宣布计划在台湾建立先进的计算中心,主要用于智能制造、智能电动车和智能城市,目标是在2026年完成数据中心建设 [3] - 为满足客户多样化的计算需求,Ingrasys推出了支持更广泛产品组合的模块化服务器 [3] 估值分析 - 我们的12个月目标价为227新台币,基于2025年预测的15.3倍市盈率,与同行业平均水平+1个标准差的市盈率一致 [5] 风险提示 - 未提及

【兴证海外消费】Dollar General（DG.N）2024Q1业绩会议 会议时间：2024年5月30日 会议纪要来源：https://seekingalpha.com/article/4696532-dollar-general-corporation-dg-q1-2024-earn ings-call-transcript 联系人：宋婧茹/陈雅雯 注：以下材料仅为公开资料整理，不涉及分析师的研究观点和投资建议，记录和翻译可能产生误差， 仅供参考，如有异议，请联系删除。 1. 业绩概览 第一季度净销售额增长6.1%，达到99亿美元，去年同期为93亿美元。 同店销售额增长2.4%，超出了第一季度指导的上限。 新开了197家店铺。 2. 顾客和销售 消费者流量增长超过4%。 消费品类销售强劲，家居、季节性和服装类销售有所下降。 3月份增长最强，部分原因是复活节从4月提前至3月。 3. 财务状况 毛利率下降145个基点至30.2%，主要由于库存减值和降价销售增加、消费品销售比例增加以及库存增值减 少。 运营利润下降26.3%至5.46亿美元，运营利润率为5.5%，下降了242个基点。 净利息费用从去年同期的8 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 Accessible version European Equity Strategy Lowering European versus global equities to underweight Better Euro area growth momentum and signs of a performance turnaround have led to optimism on 2 4 May 2024 Europe: after 15% underperformance versus global equities in little under a year, European equities have Equity Strategy begun to show signs of a performance turnaround in recent months. Europe’s relative performance is strongly Europe determined by two macro factors: (a) Eu ...

分组1 - 公司正处于制造业转型的关键时期,政府支持、营商环境改善和劳动法改革将使印度成为可靠的制造合作伙伴 [6][7] - 印度电子、汽车、制药和纺织等行业在未来10年有望大幅扩张产能 [8][9][10][11][12] - 印度政府正在全面解决制造业发展的历史性瓶颈,包括土地、劳动力、资本成本、物流基础设施和电力供应等 [9] - 印度制造业占GDP比重目标为25%,虽然目标较高但方向正确 [9] 分组2 - 印度基础设施建设正处于多年投资周期的第三年,政府重点投资将带动经济增长 [17][18][19] - 政府正在打破垄断,开放多个行业如煤炭开采、国防、城市燃气等,预计将吸引大量私人和外国资本 [20][21] - 印度是仅次于美国的全球第二大增长贡献国,其经济增长模式较为均衡,风险较小 [25][26][27] - 印度股市长期表现出色,主要得益于盈利增长而非估值扩张 [29][30][31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 印度如何从全球供应链转移中获益? [6][7][8] **Jiazhen Zhao 回答** 印度制造业在电子、汽车、制药和纺织等行业有望大幅扩张,政府支持和营商环境改善将使其成为可靠的制造合作伙伴。同时,这也有助于缓解印度长期存在的制造业占GDP比重偏低和经常账户赤字问题。[8][9][10] 问题2 **Yang Bai 提问** 印度基础设施建设的前景如何? [17][18][19][20][21] **Jiazhen Zhao 回答** 印度基础设施建设正处于多年投资周期的第三年,政府重点投资将带动经济增长。同时,政府正在打破垄断,开放多个行业,预计将吸引大量私人和外国资本。[17][18][19][20][21] 问题3 **Joyce Ju 提问** 印度为什么能成为全球第二大增长贡献国? [25][26][27][29][30][31][32] **Lei Chen 回答** 印度经济增长模式较为均衡,风险较小,加上股市长期表现出色,主要得益于盈利增长而非估值扩张,这使其成为仅次于美国的全球第二大增长贡献国。[25][26][27][29][30][31][32]

财务数据和关键指标变化 - 公司财务数据和关键指标变化情况良好 [1][2][3] - 公司整体财务状况稳健,盈利能力较强 [6][7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各主要业务线经营情况良好,保持稳定增长 [1][2][3] - 公司在新兴业务领域如人工智能等方面表现出色 [6][7][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在主要市场保持良好的市场份额和竞争力 [1][2][3] - 公司在新兴市场如亚洲等地区的业务拓展势头良好 [6][7][8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦于提升核心竞争力,拓展新兴业务 [1][2][3] - 公司在行业内保持领先地位,竞争优势明显 [6][7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来发展前景保持乐观态度 [1][2][3] - 管理层认为公司有能力应对行业竞争和市场变化 [6][7][8] 其他重要信息 - 公司在人才培养、技术创新等方面持续投入 [1][2][3] - 公司在环境、社会责任等方面的表现受到认可 [6][7][8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在人工智能领域的布局和进展如何 [68] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在人工智能领域持续加大投入,在算法、硬件等方面取得了重要突破,未来将成为公司新的增长引擎 [69] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司如何应对行业竞争压力,保持领先地位 [72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司将持续加大在核心技术、产品创新、市场拓展等方面的投入,同时注重提升管理效率,预计未来竞争优势将进一步巩固 [73] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在环境、社会责任方面的举措有哪些 [75] **Lei Chen 回答** 公司高度重视环境保护和社会责任,在节能减排、员工权益保护、公益慈善等方面采取了一系列措施,并取得了良好成效 [76]

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 30 May 2024 | 3:07AM CEST Around the world in 80 charts What the global transport markets say: Global trade rebound Stronger for longer container market May-Sep vs. Jan-Apr. With ongoing disruptions in the Red Patrick Creuset +33(1)4212-1380 | Container spot rates on the main Asia to Europe and US Sea and the Suez effectively shut Exhibit 24, it is unlikely patrick.creuset@gs.com Goldman Sachs Bank Europe SE - Paris trades have risen back to their January highs in recent that co ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 28 May 2024 | 6:23PM SGT Asia-Pacific Portfolio Strategy: Asian equity market daily update The MXAPJ Index was flat today. Indonesia and Korea markets outperformed, while Timothy Moe, CFA +65-6889-1199 | timothy.moe@gs.com Philippines and India markets underperformed. Within MXAPJ sectors, Comm Serv Goldman Sachs (Singapore) Pte and Health Care led while Real Estate and Industrials lagged. MSCI Japan was also Sunil Koul +65-6654-5042 | sunil.koul@gs.com flat today. Goldman Sachs ...

： s h u i n u 9 8 7 0 加 V 据 数 报 研 和 要 纪 更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 调 研 手 一 多 更 ： s h u i n u 9 8 7 0 ...

ab Global Research and Evidence Lab 8 May 2024 China Equity Strategy Equity Strategy 1Q24 investor positioning update - foreign funds China less underweight but still at extreme levels James Wang Strategist james-zb.wang@ubs.com +852-3712 2557 Less underweight QoQ but still below 3Q22 levels Tommy Tang, CFA Our tracking of c.800 active foreign institutional funds suggests their underweight Associate Strategist relative to benchmark has improved from -2.6% in 4Q23 to -2.3% but still more tommy.tang@ubs.com + ...