报告的核心观点 - 数字化与智能化是工业腾飞的翅膀,融合了云计算、AI、大数据、IoT等创新技术的新型工业互联网平台,正在成为新型工业化的关键推动引擎 [1][4][5] - 全球工业大国均在布局工业数字化与智能化转型,中国提出了"智能制造"和"工业互联网"建设目标,工业互联网产业规模持续增长 [12][13][14][15] - 工业互联网是工业数字化转型的关键基础设施,通过人、机、物的全面互联,构建全新的制造与服务体系 [16][17] - 以智能化为核心,工业互联网平台可以赋能新型工业化高质量发展,AI大模型具有广泛的应用价值 [19][20] 报告分类总结 工业互联网产业趋势洞察 - 工业互联网平台进入实践深耕阶段,国内工业企业云边协同、设备上云、业务上云等水平有待提升 [23][24][26] - 工业IT架构正在向全互联开放架构演进,打破数据孤岛,实现全要素、全价值链的互联互通 [27][28] - 不同行业在工业互联网建设上呈现特点,制造业、电力、煤矿、油气等行业有不同的应用场景需求 [29][30] 新型工业互联网平台定义与架构体系 - 新型工业互联网平台以"工业云边协同"、"工业智能数采"、"工业数据融合"、"工业数智协同"和"工业应用开发"为关键能力 [35][36][37][38][39] - 通过多级云边架构,实现云边端一体化设备管理协同,支撑工业应用、数据模型、AI模型等生产应用的部署协同 [41][42][43] - 工业智能数采提供高性能OT数据采集和临场实时分析,支撑工业数字孪生 [46][47][48] - 工业数据融合构建工业大数据湖及数仓,实现OT和IT数据的融合治理及资产沉淀 [53][54] - 工业数智协同基于AI大模型,提供全流程支撑,实现从AI平台、生产大模型到工业智能工作流的开发 [60][61][62][63][64][65] - 工业应用开发体系包括软件开发工具链、工业软件云和工业轻应用平台,支撑工业应用的敏捷开发 [68][69][70][71][72][73][74][75] 行业典型应用场景 - 制造业聚焦智慧工厂建设,通过数据采集、分析和应用,提升生产效率和响应速度 [77][78][79][80][81] - 煤矿行业构建数字生产经营体系,实现IT/OT数据融合,提升安全生产和精细化运营 [92][93][94][95][96] - 电力行业升级用电计量系统,实现数据实时采集、实时分析和实时共享,提升数字化运营能力 [108][109][110] - 油气行业推进现场作业智能化,通过云边协同实现全链路数据采集和分析应用 [112][113][114][115]

分组1 - 公司自研高精度卫星导航芯片 [1] - 公司布局低空经济和无人机领域 [1] - 公司拥有时空大数据技术 [1] 分组2 - 公司自主研发的高精度卫星导航芯片具有高精度、低功耗等特点 [1] - 公司布局低空经济和无人机领域,看好相关市场前景 [1] - 公司拥有时空大数据技术,可为客户提供数据分析服务 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司自研芯片的技术指标和性能如何 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司自研芯片具有高精度、低功耗等特点,可广泛应用于低空经济和无人机领域 [1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在时空大数据领域有哪些技术优势 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司拥有自主研发的时空大数据技术,可为客户提供数据分析服务,支撑低空经济和无人机应用 [1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司未来在低空经济和无人机领域的发展规划是什么 [1] **Lei Chen 回答** 公司将持续加大在低空经济和无人机领域的投入,看好相关市场前景,未来将推出更多创新产品和服务 [1]

会议主要讨论的核心内容 - 公司简介及业绩情况 [1] - 速高比增食 [1] - 市值图Q [1] - 涉及概念 [1] - 事件催化 [1] - 市场行为 [1] - 机构调研 [1] - 新业备A服务 [1] - 投资者持仓情况 [1] - 连技 [1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

会议主要讨论的核心内容 - 公司正在以运营低空智联网项目为重点,提供相关产品和服务 [1] - 公司与德国Lilium合作,正在进行小批量量产 [1] - 公司的钙联产工程项目同比增长4764.419% [1] - 公司实际控制人陈崇军被刑事处罚 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 提问的内容1 [无相关内容] **Jiazhen Zhao 回答** 回答的内容1 [无相关内容] 问题2 **Yang Bai 提问** 提问的内容2 [无相关内容] **Jiazhen Zhao 回答** 回答的内容2 [无相关内容] 问题3 **Joyce Ju 提问** 提问的内容3 [无相关内容] **Lei Chen 回答** 回答的内容3 [无相关内容]

分组1 - 公司季度净利润1.92亿元 [1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 A1浪潮下算力需求爆增，华为有望深度参与国内算力工程建设 [1][2] - 华为拥有鲲鹏与异腾两大产业链，其中鲲鹏为以CPU为基础的通用计算产业 - 华为2019年发布的鲲鹏920具有高性能、高吞吐等特点，SPECint评分超过业界标杆25% - 随着人工智能技术的发展，A1将进一步驱动各行业生产能力、效率提升，对计算提出新要求 - 华为作为国产算力的中坚力量，有望深度参与国内算力工程建设 华为异腾有望成为国内第二A1算力生态 [3][4] - IDC数据显示，2022年中国A1加速卡公开市场出货量中，华为市占率为10% - 浙商证券预计未来华为异腾有望成为国内第二A1算力生态 - 华为算力GPU的出货量预计将从2023年的十万片增加至2024年的几十万片 - 国内大模型持续迭代升级，高端算力市场供应趋紧，华为异腾有望长期受益 相关上市公司 [4] - 吉大正元：与华为共同发布基于鲲鹏平台的新一代密码应用平台"元密" - 华丰科技：为华为等大型5G设备制造商长期配套，主要业务涉及连接器产品 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要为航天科技、航天科工、航空工业、中国航发、华为、广汽、比亚迪等客户提供工业互联网为核心的数字化、网络化、智能化系统解决方案 [1][2] - 公司自2018年以来营业收入和归母净利润保持增长,扣非净利润也呈现良好态势 [3] - 公司在信息化、自动化、智能化等领域具有核心技术优势,为上游信息化服务企业带来持续增长机会 [3] - 公司凭借创新核心技术优势,为华为等客户提供仿真、测试等服务,业务发展良好 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司季度未股东户数明显减少,北向资金有所加仓,这对公司后续发展有何影响 [4][5][6] **公司回答** 公司股东户数的变化反映了资本市场对公司的认可度,北向资金的加仓也表明公司受到国际投资者的关注。这些都有利于公司后续的发展和融资。

会议主要讨论的核心内容 - 华为Pura70系列手机在开售后一分钟即售罄,反映出当前AI需求依旧强劲 [2][22] - 台积电在财报交流中表示,未来5年AI业务的CAGR将达50%,并在2028年收入占比达到20% [4][5] - 受益于AI需求增长和消费电子回暖,2024年第一季度电子行业海内外业绩明显改善 [5] - 建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代,AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求,以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 未来5年AI业务的CAGR预计达50%,这对台积电的业务发展意味着什么? [4][5] **分析师回答** AI需求的快速增长将成为台积电未来重要的收入增长点,预计到2028年AI业务收入占比将达到20%。这反映出AI技术正在深入到各行各业,带动对高性能芯片的需求持续增长。台积电作为全球领先的芯片代工企业,有望从中获得持续的业务增长机会。 [4][5] 问题2 **分析师提问** 华为Pura70系列手机开售后一分钟即售罄,说明了什么问题? [2][22] **分析师回答** 这反映出当前AI应用需求依旧强劲,华为Pura70系列手机搭载的AI芯片受到了市场的热烈追捧。这也表明,AI技术正在快速渗透到消费电子等终端领域,带动对高性能AI芯片的需求持续增长。作为AI芯片供应商和整机厂商,华为和其产业链有望从中获益。 [2][22] 问题3 **分析师提问** 电子行业在2024年一季度业绩明显改善,主要有哪些驱动因素? [5] **分析师回答** 电子行业业绩改善主要受益于两个方面:一是AI需求的持续增长,带动对高性能芯片和先进封装的需求;二是消费电子市场出现复苏迹象,如智能手机、PC等产品需求有所回暖。这些因素共同推动了上游电子元器件、材料等行业的业绩改善。未来这些趋势有望持续,建议关注相关的投资机会。 [5]

会议主要讨论的核心内容 - Pura 70系列沿用先锋计划上线华为商城，超聚光伸缩摄像头为业界首创 [1] - Pura 70 Pro/Ultra系列于4月18日上线，Pura 70/Pro+将于4月22日开售 [1] - P系列作为华为影像旗舰，新机在光学、外观、卫星通话等领域进行诸多升级 [1] - Pura 70 Ultra搭载业内首创1英寸超大底伸缩摄像头，具备更强感光能力 [1][2] - Pura 70基础款定价已升级对标Mate 60，Pro版本尚有差距 [2] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 消费电子行业趋势 - 2024年第一季度全球手机出货量同比增长超过7个百分点,台湾股市各个板块的营收也呈现同比增长趋势 [1][2] - PCB市场有望复苏,特别是在汽车和消费电子板块的增速相对较快 [4] - FPC在消费电子领域的应用趋势增长,中国大陆的龙头企业在高端PCB市场具有优势 [4] - 全球智能手机市场正在逐步恢复,电脑市场同比增长,可穿戴设备的出货量保持持续增长趋势 [5] AI技术在消费电子中的应用 - AI技术在消费电子产品中的应用前景广阔,用户更愿意为具备AI功能的新一代产品更新换代 [6][7] - 消费电子领域的PCB产品需求呈现上升趋势,对先进PCB产品的需求不断增长 [8] 华为在消费电子和自动驾驶领域的表现 - 华为在自动驾驶技术方面有最新的进展,即将发布ADS 3.0版本,在功能稳定性和场景处理能力上有显著提升 [8][9] - 华为已经展现出了领先的技术积累和迭代速度,在大模型方面具有优势 [9][10] - 华为智能车领域的投资机会主要集中在整车制造和零部件供应两大方面 [11] - 华为鸿蒙操作系统的发展迅速,投资机会主要在于原子化应用的改造升级和相关厂商的发展 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 华为P70手机发布后的市场反应如何?华为在消费电子领域的影响力有哪些表现? [5] **Jiazhen Zhao 回答** 华为最新发布的P70手机在市场上反应非常积极,迅速实现了"秒空"的销售盛况。华为的新机型不仅自身销售数据良好,而且对上游产业链相关的投资机会和思路产生了积极影响,尤其是在PCB领域,预示着消费电子PCB市场有望复苏。 [5] 问题2 **Yang Bai 提问** 在PCB行业中,有哪些值得关注的国内龙头企业? [8] **Jiazhen Zhao 回答** 在PCB行业中,值得关注的国内龙头企业包括印制板的盛虹、景旺电子、方正科技、试运电路,以及在软板领域的东山精密、鹏鼎控股、红星电子。此外,在IC载板领域,封装基板相关的新生科技和生产电路也值得关注。这些企业在过去已经展现出了良好的股价表现。 [8] 问题3 **Joyce Ju 提问** 华为在传媒领域的投资机会有哪些? [12] **Lei Chen 回答** 华为在传媒领域的投资机会主要围绕鸿蒙生态的发展。随着鸿蒙生态的壮大,越来越多的传统互联网应用将开发鸿蒙版本。华为的广告平台,随着用户量的增长,将带来广告市场空间的扩大。此外,华为大模型也为传媒领域带来机会,如捷信股份、世界中国等公司通过与华为合作,推出垂直领域培训课程,受益于鸿蒙生态的发展。 [12]