公司基本信息 - [主要行政办事处位于中国上海金钟路968号][2] - [首席执行官为孙洁][2] - [电话为+86 (21) 3406 - 4880，传真为+86 (21) 5251 - 0000][2] - [注册成立于开曼群岛][2] - [美国存托股（每股美国存托股代表每股面值0.00125美元的A类普通股）交易代码为TCOM，在纳斯达克全球精选市场上市][1] 股本信息 - [截至2021年12月31日，有641,329,557股每股面值0.00125美元的A类普通股][3] - [2021年3月18日对法定股本进行1：8拆细变更，同时变更美国存托股份与普通股的比率][9] 财务报表编制及相关报告 - [采用美国公认会计准则编制财务报表][5] - [已提交注册会计师事务所根据萨班斯—奥克斯利法案第404(b)条作出的财务报告的内部控制的有效性的报告及对其管理层评估的证明][5] 公司规模及性质 - [是大型加速编报公司][5] 报告货币及折算 - [报告货币为人民币，部分财务数据按人民币6.3726元兑1.00美元折算][9] 收入来源及占比 - [来自携程集团并表联属中国实体的净收入占2019年总净收入的27%][11] - [来自携程集团并表联属中国实体的净收入占2020年总净收入的36%][11] - [来自携程集团并表联属中国实体的净收入占2021年总净收入的30%][11] 子公司及实体资金限制与往来 - [截至2019年、2020年以及2021年12月31日，携程集团中国子公司和并表联属中国实体受到的限制总额分别为人民币68亿元、人民币78亿元和人民币65亿元（10亿美元）][19] - [截至2019年、2020年以及2021年12月31日，携程集团向其子公司分别出资人民币29百万元、人民币903百万元以及零][19] - [截至2019年、2020年以及2021年12月31日，携程集团向子公司提供贷款资金的现金流量扣除已收到的偿还款后分别为净现金流入人民币65亿元、净现金流出人民币358百万元和净现金流入人民币11亿元][20] - [截至2019年、2020年以及2021年12月31日，携程集团子公司未向其提供任何贷款资金][20] - [截至2019年、2020年以及2021年12月31日，携程集团并表联属中国实体向子公司提供贷款资金的现金流扣除已收到的偿还款后分别为净现金流入人民币20亿元、净现金流入人民币817百万元和净现金流出人民币434百万元][20] - [截至2019年、2020年以及2021年12月31日，携程集团并表联属中国实体从子公司收到的贷款资金产生的现金流扣除已支付的偿还款后分别为净现金流出人民币10亿元、净现金流出人民币22亿元和净现金流出人民币38亿元][20] 利润及股息情况 - [2017 - 2021年未宣派或支付任何现金股息，无支付计划][21] - [2017年净收入267.96亿元，2018年309.65亿元，2019年356.66亿元，2020年183.16亿元，2021年200.23亿元][23] - [2017年营业成本46.78亿元，2018年63.24亿元，2019年73.72亿元，2020年40.31亿元，2021年45.98亿元][23] - [2017年毛利润221.18亿元，2018年246.41亿元，2019年282.94亿元，2020年142.85亿元，2021年154.25亿元][23] - [2017年营业费用191.75亿元，2018年220.36亿元，2019年232.54亿元，2020年157.08亿元，2021年168.36亿元][23] - [2017年营业利润/（亏损）29.43亿元，2018年26.05亿元，2019年50.40亿元，2020年 - 14.23亿元，2021年 - 14.11亿元][23] - [2017年净利润/（亏损）21.74亿元，2018年10.96亿元，2019年69.98亿元，2020年 - 32.69亿元，2021年 - 6.45亿元][23] - [2017年归属携程集团有限公司净利润/（亏损）21.55亿元，2018年11.12亿元，2019年70.11亿元，2020年 - 32.47亿元，2021年 - 5.50亿元][23] 资产负债情况 - [2017年现金及现金等价物182.43亿元，2018年215.30亿元，2019年199.23亿元，2020年180.96亿元，2021年198.18亿元][24] - [2017年和2018年处置部分长期投资分别确认收益14亿元和12亿元][26] - [2019年、2020年以及2021年12月31日止年度股权及可交换债券公允价值变动分别为收益23亿元、损失6.12亿元和损失1.7亿元][26] 各年度财务数据（2021年） - [2021年第三方净收入为200.23亿元][29] - [2021年营业（亏损）/利润为（14.11）亿元][29] - [2021年净（亏损）/利润为（6.45）亿元][29] 各年度财务数据（2020年） - [2020年第三方净收入为183.16亿元][30] - [2020年营业（亏损）/利润为（14.23）亿元][30] - [2020年净（亏损）/利润为（32.69）亿元][30] 各年度财务数据（2019年） - [2019年第三方净收入为356.66亿元，其中其他子公司214.90亿元，併表联屬中国实体的主要受益人51.36亿元，併表联屬中国实体及其子公司90.40亿元][31] - [2019年公司间净收入（1）为24.57亿元，其中併表联屬中国实体的主要受益人向併表联屬中国实体及其子公司收取的服务费为16亿元][31] - [2019年第三方营业成本和营业费用为306.26亿元，其中其他子公司179.33亿元，併表联屬中国实体的主要受益人45.18亿元，併表联屬中国实体及其子公司81.39亿元][31] - [2019年公司间营业成本和营业费用（1）为14.24亿元，其中併表联屬中国实体及其子公司15.65亿元][31] - [2019年营业利润为50.40亿元][31] - [2019年来自子公司和併表联屬中国实体所佔份額的利润（2）为96.52亿元][31] - [2019年净利息收入以及其他收入为40.47亿元，其中携程集团有限公司16.48亿元，其他子公司14.51亿元，併表联屬中国实体的主要受益人4.72亿元，併表联屬中国实体及其子公司4.76亿元][31] - [2019年除所得稅支出及於聯營公司的（虧損）╱利潤中的權益之前的利润为90.87亿元][31] - [2019年所得稅支出为17.42亿元，其中其他子公司10.68亿元，併表联屬中国实体的主要受益人4.37亿元，併表联屬中国实体及其子公司2.37亿元][31] - [2019年净利润为69.98亿元，其中携程集团有限公司70.11亿元，归属于非控股权益的净利润为57亿元，可赎回非控股权益的赎回价值增值为44亿元][31] 资产负债情况（2020年） - [现金及现金等价物为180.96亿元，其中携程集团为1200万元，其他子公司为102.52亿元，截至2020年併表联屬中国实体的主要受益人为8.21亿元][35] - [短期投资为248.2亿元，其中其他子公司为165.26亿元，截至2020年併表联屬中国实体的主要受益人为57.65亿元][35] - [应收账款净额为41.19亿元，其中其他子公司为13.74亿元，截至2020年併表联屬中国实体的主要受益人为0.17亿元][35] - [资产总额为1872.49亿元，其中携程集团为1323.35亿元，其他子公司为1671.78亿元，截至2020年併表联屬中国实体的主要受益人为283.09亿元][35] - [短期债务及长期债务的即期部分为336.65亿元，其中携程集团为91.31亿元，其他子公司为156.57亿元，截至2020年併表联屬中国实体的主要受益人为51.4亿元][36] - [负债总额为856.82亿元，其中携程集团为317.87亿元，其他子公司为666.22亿元，截至2020年佔表联屬中国实体的主要受益人为94.18亿元][36] - [股东权益总额为1015.67亿元，其中携程集团为1005.48亿元，其他子公司为1005.56亿元，截至2020年併表联屬中国实体的主要受益人为188.91亿元][36] 现金流量情况（2021年） - [经营活动（所用）╱提供现金净额为24.75亿元，其中携程集团为-7.42亿元，其他子公司为-2.43亿元，截至2021年併表联屬中国实体的主要受益人为21.89亿元][38] - [投资活动提供╱（所用）现金净额为-41.48亿元，其中携程集团为10.69亿元，其他子公司为15.84亿元，截至2021年併表联屬中国实体的主要受益人为-45.87亿元][38] - [融资活动（所用）╱提供现金净额为39.19亿元，其中携程集团为-3.16亿元，其他子公司为2.47亿元，截至2021年併表联屬中国实体的主要受益人为27.22亿元][38] 现金流量情况（其他） - [经营活动提供现金净额为73.33亿元][40] - [投资活动提供现金净额为-24.13亿元][40] - [融资活动提供现金净额为-92.56亿元][40] - [併表联属中国实体向主要受益人支付的服务费现金为17亿元（2021年）][40] 业务风险（外部环境） - [大流行病等可能对业务造成重大不利影响][43] - [业务对全球经济状况较为敏感][43] - [旅游行业衰退或动荡可能对业务造成不利影响][43] 业务风险（内部管理） - [若未能成功管理增长或执行策略业务可能受损][43] - [若无法维持与合作伙伴关系可能影响业务][43] - [战略性收购可能带来挑战并影响业务][43] 业务发展情况（2021年） - [2021年中国业务呈现强劲复苏势头，但疫情仍对业务有重大不利影响][50] - [2021年净收入较2020年增加9%，2021年录得净亏损人民币6.45亿元，2020年净收入较2019年减少49%，2020年录得净亏损人民币33亿元][52] 业务策略及影响 - [为应对疫情实施成本管控措施，收入仍受国内及国际旅行限制和用户取消预订及退款要求产生的大量增量成本及开支影响][52] - [国际旅行市场缓慢恢复，中国旅行者倾向于短途旅行等新兴需求，推出新颖产品并利用直播功能推广][53] - [2021年在产品研发方面投入人民币90亿元（14亿美元）][55] 业务风险（财务状况） - [截至2021年12月31日，录得净流动负债人民币110百万元（17百万美元），相比2020年12月31日的人民币358百万元有所改善][73] - [2021年经营活动产生的现金净额为人民币25亿元（388百万美元）][74] 战略投资及联盟风险 - [公司战略投资可能面临反垄断审查风险，包括过去及未来收购或投资，如2015年收购去哪儿股份等][71] - [公司与第三方战略联盟可能承受多种风险，包括信息分享、对手方不履约等][72] 商誉及无形资产 - [公司已就战略收购及投资记录大量商誉及无期限无形资产，可能产生重大减值金额][74] 竞争情况 - [公司主要与其他旅行社竞争，包括国内外酒店住宿及机票兼营商以及传统旅行社][76] - [公司可能面临来自新设立的国内旅行社或寻求开拓中国市场的国际同行、酒店及航空公司，以及进入旅游行业的内容平台和社交网络日益激烈的竞争][76] 应对竞争措施及影响 - [公司为应对竞争压力，开始采取并可能会继续采取类似措施，会产生大量开支，影响经营利润率][78] - [公司对研发配置大量资源以提升人工智能及云技术][78] 品牌及声誉风险 - [公司若未能进一步提升品牌知名度，在维持现有用户及业务合作伙伴及获得新用户及业务合作伙伴方面遇到困难，业务可能会受损][79] - [公司面临用户投诉产生的声誉风险][79] - [涉及公司或整个旅游行业的负面宣传可能会损害公司声誉，对业务、经营业绩及股价造成重大不利影响][80] 业务季节性影响 - [旅游行业季节性影响公司季度业绩，第三季度通常净收入最高][82] 系统风险 - [系统中断可能影响业务量和用户吸引力，如2015年和2019年的事件][84] - [依赖内部预订软件系统，系统问题可能影响业务][85] 技术及用户行为变化 - [需适应技术和用户行为变化，如移动设备使用增加][86] 人员管理风险 - [高层管理人员对公司成功至关重要，人员流失可能影响业务][87] - [关键行政人员加入竞争对手可能导致用户和合作伙伴流失][88] - [业务扩张需招募员工，否则可能影响用户体验和业绩][89] 国际业务风险 - [公司在欧洲及东南亚等多地经营业务，计划通过合伙及投资扩大全球据点，面临经营、合规及声誉等风险][90] - [国际贸易紧张局势及政治紧张局势可能对