监管合规 - 公司需遵守美国联邦储备委员会（Fed）的资本规则，包括Basel III和Dodd-Frank法案的规定[85] - 未能满足最低资本要求可能导致监管机构采取强制措施，对公司财务结果产生直接影响[86] - 公司需在回购或赎回股权证券时获得Fed的事先批准，如果这些行为在12个月内减少净资产超过10%[88] - 公司需作为其子公司Raymond James Bank和TriState Capital Bank的财务支持来源[89] - Raymond James Bank和TriState Capital Bank的存款受联邦存款保险公司（FDIC）保险，每种账户类型的保险上限为25万美元[92] - Raymond James Bank和TriState Capital Bank需满足特定的资本比率要求，包括资产、负债和某些表外项目的量化指标[86] - 截至2024年9月30日，Raymond James Bank和TriState Capital Bank被归类为“资本充足”[96] - 公司需遵守Volcker规则，禁止从事自营交易，但允许承销、做市和风险对冲活动[97] - 公司需遵守社区再投资法案（CRA），该法案鼓励银行满足社区的信贷需求，特别是低收入和中等收入社区[99] - 公司需遵守证券投资者保护法案（SIPA），并成为证券投资者保护公司（SIPC）的成员，保护客户账户中的现金和证券，每客户最高保护额为50万美元，其中现金限额为25万美元[107] - 加拿大子公司RJ Ltd.是加拿大投资者保护基金的成员，提供每位客户最高100万加元的证券和现金保护，特定账户额外提供100万加元的保护[114] - 英国子公司受金融行为监管局（FCA）监管，零售客户受益于金融申诉专员服务和金融服务补偿计划，后者为授权金融服务公司的客户提供法定存款保险和投资者赔偿[115] - 德国子公司Raymond James Corporate Finance GmbH由德国联邦金融监管局（BaFin）授权，从事投资建议和经纪业务，需遵守资本、流动性、治理和业务行为要求[116] - 投资顾问业务在美国受证券交易委员会（SEC）监管，多数资产管理公司注册为投资顾问，需遵守《1940年投资顾问法》及其修正案[117] - 美国《银行保密法》（BSA）、《爱国者法案》（PATRIOT Act）和《反洗钱法》（AMLA）要求金融机构实施客户身份验证、交易监控和可疑活动报告[118] - 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）管理经济和贸易制裁计划，欧盟和其他国家也实施了针对恐怖主义、敌对行为、贪污和人权侵犯的制裁[119] - 美国《反海外腐败法》（FCPA）和英国《反贿赂法》（Bribery Act）等法律禁止向政府官员和其他人支付贿赂和非法款项[120] - 美国联邦法律要求金融机构制定和披露隐私政策，限制向第三方披露消费者信息，各州法律要求保护客户信息的机密性、完整性和可用性[124] - 加州隐私权法（CPRA）于2023年生效，更新了对加州居民个人信息的隐私保护，要求公司提供额外披露并赋予加州居民特定数据主体权利[125] - 欧盟和英国的《通用数据保护条例》（GDPR）要求收集或存储欧盟和英国居民个人数据的公司遵守严格的数据保护合规制度[126] 财务状况和经营成果 - 公司截至2024年9月30日的财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况和经营成果[562] - 公司截至2024年9月30日的内部控制有效[563] - 公司使用当前预期信用损失法估计贷款损失准备金，截至2024年9月30日，贷款损失准备金为4.57亿美元[567] - 审计重点包括评估公司对商业和工业（C&I）及商业房地产（CRE）贷款组合的集体评估损失准备金的方法和假设[566] - 审计过程中评估了公司内部控制的设计和运行有效性，包括集体评估损失准备金方法、PD和LGD模型的开发、重要假设的确定等[571] - 审计团队评估了公司使用的数据、因素和假设的相关性和可靠性，并涉及信用风险专业人员进行专业评估[572] - 审计团队评估了经济预测情景和宏观经济变量的选择、合理和可支持的预测期和回归期的长度等[572] - 审计团队评估了贷款组合的风险特征分段、第三方历史信息的相关性等[572] - 审计团队进行了信用文件审查，评估了借款人的财务表现、还款来源及相关担保或抵押品[572] - 审计团队评估了定性因素的开发方法及其对银行贷款损失准备金的影响[572] - 总资产从2023年9月30日的783.6亿美元增加到2024年9月30日的829.92亿美元[576] - 总负债从2023年9月30日的681.73亿美元增加到2024年9月30日的713.25亿美元[576] - 总股东权益从2023年9月30日的101.87亿美元增加到2024年9月30日的116.67亿美元[576] - 总收入从2023年9月30日的129.92亿美元增加到2024年9月30日的149.23亿美元[577] - 净收入从2023年9月30日的17.39亿美元增加到2024年9月30日的20.68亿美元[577] - 每股基本收益从2023年9月30日的8.16美元增加到2024年9月30日的9.94美元[577] - 每股稀释收益从2023年9月30日的7.97美元增加到2024年9月30日的9.70美元[577] - 总非利息费用从2023年9月30日的93.39亿美元增加到2024年9月30日的101.78亿美元[577] - 总其他综合收益（税后）从2023年9月30日的1100万美元增加到2024年9月30日的4.69亿美元[577] - 总综合收益从2023年9月30日的17.5亿美元增加到2024年9月30日的25.37亿美元[577] - 公司2023财年净收入为20.68亿美元，同比增长18.9%[579] - 2023财年总股东权益为116.67亿美元，同比增长14.5%[578] - 2023财年经营活动产生的现金流量净额为21.55亿美元，相比2022财年的-35.14亿美元有显著改善[579] - 2023财年投资活动使用的现金流量净额为9.68亿美元，相比2022财年的2.74亿美元有所增加[579] - 2023财年融资活动提供的现金流量净额为4.38亿美元，相比2022财年的14.38亿美元有所减少[579] - 2023财年银行贷款净增加25.99亿美元，相比2022财年的12.62亿美元有所增加[579] - 2023财年银行存款增加18.11亿美元，相比2022财年的28.42亿美元有所减少[579] - 2023财年回购普通股和基于股票的奖励扣除支付的预扣税要求为9.84亿美元，相比2022财年的8.62亿美元有所增加[579] - 2023财年普通股和优先股股息支付为3.83亿美元，相比2022财年的3.55亿美元有所增加[579] - 2023财年员工股票期权和购买计划产生的现金流量为4600万美元，与2022财年持平[579] - 公司现金及现金等价物在2024财年末为109.98亿美元，相比2023财年末的93.13亿美元有所增加[580] - 公司监管目的和限制性现金在2024财年末为33.50亿美元，相比2023财年末的32.35亿美元有所增加[580] - 公司支付的利息在2024财年为21.19亿美元，相比2023财年的13.10亿美元有所增加[580] - 公司支付的所得税在2024财年为6.64亿美元，相比2023财年的5.65亿美元有所增加[580] - 公司租赁负债的现金流出在2024财年为1.21亿美元，相比2023财年的1.23亿美元有所减少[580] 会计和财务处理 - 公司采用新的会计准则，取消了使用折现现金流法来衡量信用损失，改为使用当前预期信用损失法[584] - 公司资产管理和相关行政费用按月确认，费用通常按季度初或季度末的余额或季度平均余额计算[589] - 公司经纪收入主要来自零售客户和资本市场部门的代理交易活动[595] - 公司投资银行业务收入来自承销、私募股权和债务证券、并购咨询等服务[599] - 公司监管目的和限制性现金主要用于客户账户，可能还包括高流动性证券，如美国国债[603] - 公司通过回购协议和逆回购协议进行证券买卖，这些交易作为抵押协议和抵押融资处理，按合同金额加应计利息记录[605] - 公司作为经纪商和金融机构之间的中介，进行证券借贷和借入交易，这些交易作为抵押协议和抵押融资处理，按现金支付或收到的金额记录[606] - 公司使用市场和/或收入法确定金融工具的公允价值，公允价值是基于市场参与者的视角[609] - 公司将金融工具分为三个层次：Level 1（使用活跃市场中的未调整报价）、Level 2（使用可观察的输入价格）和Level 3（使用不可观察的输入价格）[610][611][612] - 交易资产和交易负债主要由经纪商子公司持有的金融工具组成，包括债务证券、股权证券、经纪存款证和其他金融工具，按公允价值记录[615] - 可出售证券主要由机构抵押支持证券、机构抵押担保证券、美国国债和其他由美国政府或其机构担保的证券组成，按公允价值记录[620] - 衍生资产和衍生负债按公允价值记录，公司通过主净额结算协议减少某些衍生交易中的信用风险[623] - 公司通过联邦住房贷款银行（FHLB）进行浮动利率借款，并进行利率互换以固定部分借款成本，这些利率互换被指定为现金流量套期保值[627] - 公司进行三个月的外汇远期合约，主要用于对冲加拿大子公司的投资风险，这些合约的公允价值由第三方定价服务或模型确定[628] - 其他投资主要包括私募股权投资、作为清算组织抵押品的证券和加拿大金融机构的定期存款，其中大部分按公允价值记录[630] - 公司通过经纪自营商子公司处理客户拥有的分数股，这些分数股计入合并财务状况表中的“其他资产”，并记录相应的客户负债在“其他应付款”中[633] - 经纪客户应收款主要包括现金和保证金交易的应收款，通常由客户拥有的证券抵押[634] - 其他应收款主要包括来自经纪商、交易商和清算组织的应收款，以及与产品赞助商相关的应计费用，这些应收款通常信用风险较低[635] - 公司将应计利息应收款相关于金融资产计入“其他应收款，净额”，并在相关金融资产转为非应计状态时冲销任何不可收回的应计利息[636] - 银行贷款包括证券支持贷款、商业和工业贷款、商业房地产贷款、房地产投资信托贷款、住宅抵押贷款和免税贷款，这些贷款按未偿还本金余额记录，减去信用损失准备金和冲销[637] - 公司将某些固定利率的住宅抵押贷款按成本或估计公允价值的较低者记录，这些贷款的公允价值估计使用类似贷款的对手方价格[641] - 公司购买小企业管理局（SBA）贷款的担保部分，并按成本或估计公允价值的较低者记录，这些贷款随后被汇集并出售[642] - 公司持有未使用的信贷承诺，包括循环信贷额度、备用信用证和贷款购买，通常要求客户在关闭时抵押担保[645] - 公司可能修改贷款协议的原始条款，特别是对遇到财务困难的借款人，这些修改可能包括本金减免、利率降低、付款或到期宽限期延长等[650] - 公司对遇到财务困难的借款人进行贷款修改，这些修改被视为困难债务重组（TDRs），并受非应计政策约束[651] - 公司将贷款分类为逾期贷款的标准是贷款逾期30天或以上[661] - 公司使用多种方法估算信用损失准备金，包括考虑历史损失经验、当前风险特征和经济条件[664] - 公司对贷款的信用损失准备金评估通常基于子公司和贷款组合段进行集体评估[668] - 公司对贷款的信用损失准备金包括定量准备金和定性准备金，定性准备金考虑模型限制和其他未被定量模型考虑的因素[669] - 公司对未动用贷款承诺的信用损失准备金估算基于相应的银行贷款组合段和预期的资金概率[675] - 公司对金融顾问贷款的信用损失准备金估算基于历史数据和内部外部因素[676] - 公司对可供出售证券的信用损失准备金评估基于证券的摊余成本和公允价值之间的差异[677] - 公司对可识别无形资产的评估包括定期评估其减值情况[681] - 公司对商誉的评估包括至少每年一次的减值测试，使用定性或定量评估方法[683] - 公司对其他资产的评估包括定期评估其减值情况[688] - 公司持有生命保险政策，用于间接资助某些非合格递延补偿计划和其他员工福利计划，这些政策按保险公司确定的现金解约价值记录[689] - 公司持有联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行（FRB）的股票，这些投资按成本记录[690] - 公司通过全资子公司Raymond James Affordable Housing Investments, Inc.（RJAHI）管理低收入住房税收抵免（LIHTC）基金和其他类似基金，这些基金投资于符合联邦和州低收入住房税收抵免资格的经济适用房项目[691] - 银行部门持有提供税收优惠的投资，包括由RJAHI管理的LIHTC基金，这些投资记录在合并财务状况表的“其他资产”中[692] - 公司的财产和设备按成本减去累计折旧和软件摊销记录，主要资产类型包括软件、建筑物、租赁改善和家具，折旧方法主要为直线法，预计使用寿命范围为2至40年[693] - 公司对租赁的建筑物和设备采用经营租赁，租赁资产和负债分别记录在“其他资产”和“其他应付款”中，租赁费用按直线法在租赁期内确认[696] - 银行存款包括货币市场账户、储蓄账户、计息和非计息活期存款以及定期存款，利息按市场利率确定，每日计提并按账户条款支付[698] - 公司对法律和监管程序中的或有负债进行记录，这些负债记录在“其他应付款”中，实际解决成本可能与记录的负债金额有显著差异[700]