财务业绩 - 公司2024年第三季度和前九个月的合并净收入分别为100%和100%[214] - 公司金融咨询业务收入占总收入的47%和55%[214] - 公司资产管理业务收入占总收入的38%和39%[214] - 公司2024年前三季度完成的并购交易总价值较2023年同期下降4%[227] - 公司2024年前三季度完成的并购交易数量较2023年同期下降10%[227] - 公司2024年前三季度宣布的并购交易总价值较2023年同期增长20%[227] - 公司2024年前三季度宣布的并购交易数量较2023年同期下降3%[227] - 公司2024年前三季度完成的重组交易总价值较2023年同期下降14%[227] - 公司2024年前三季度完成的重组交易数量较2023年同期下降15%[227] - 公司2024年前三季度的公司违约数量较2023年同期下降[228] - 公司三季度净收入为7.85亿美元，同比增长49.8%[257] - 三季度经营利润为1.61亿美元，经营利润率为20.5%[257] - 三季度调整后净收入为6.46亿美元，同比增长21.6%[258] - 前三季度净收入为22.35亿美元，同比增长30.7%[257] - 前三季度经营利润为2.79亿美元，经营利润率为12.5%[257] - 前三季度调整后净收入为20.77亿美元，同比增长23.8%[258] - 2024年第三季度净收入增加50%,调整后净收入增加21%[268] - 投资银行和其他咨询活动的费用收入增加38%[275] - 资产管理费用(包括激励费)增加3%[275] - 2024年前三季度调整后营业利润增加217百万美元,占调整后净收入的比例从4.1%上升至13.7%[280] - 金融咨询业务净收入增加38%,主要由于完成的并购交易数量增加[291] 资产管理业务 - 资产管理业务的收费主要由管理资产规模和资产组合性质驱动[231] - 资产管理业务的收入会受到股票市场指数变动、外汇波动和资产组合变化的影响[231] - 截至2024年9月30日，资产管理业务总资产管理规模(AUM)为2,477亿美元，较2023年12月31日的2,467亿美元增加10亿美元，主要由于市场升值抵消了净流出[297] - 截至2024年9月30日，机构和中介客户占资产管理业务总AUM的83%，个人客户占17%[298] - 截至2024年9月30日，有外汇敞口的AUM占总AUM的62%[299] - 2024年第三季度和前九个月的资产净流出主要来自股票资产类别的全球、本地和多区域平台[301][302] - 2024年第三季度和前九个月的平均AUM分别同比增长4%和6%[297] - 2024年第三季度资产管理业务净收入为2.94亿美元，同比增长3%，经营利润为4,190万美元，经营利润率为14.3%[311] - 资产管理业务收入地理分布中，美洲占比41%，EMEA占46%，亚太占13%[308] - 2024年第三季度资产管理业务经营费用同比增加9%[311] - 资产管理业务营业收入为4,200万美元，同比下降21%[312] - 资产管理业务净收入增加1,800万美元，同比增长2%[313] - 资产管理业务营业收入增加1,800万美元，同比增长17%[314] 财务顾问业务 - 公司财务顾问业务的净收入趋势通常与完成的行业范围内并购交易和公司债务违约后重组交易的水平相关[229] - 财务顾问业务的收入会受到整体并购活动水平、公司债务违约水平和资本市场融资环境等因素的影响[234] - 财务顾问业务的收入会出现大幅波动,因为很大一部分收入来自于交易、重组或融资活动的成功完成[235] 成本管理 - 公司进行了全公司范围的成本节约措施,于2024年第一季度完成[248] - 三季度调整后薪酬及福利费用为4.26亿美元，占调整后净收入的66.0%[261] - 三季度调整后非薪酬费用为1.38亿美元，占调整后净收入的21.4%[262] - 前三季度调整后薪酬及福利费用为13.71亿美元，占调整后净收入的66.0%[261] - 调整后薪酬和福利费用增加16%,占调整后净收入的比例从70.7%下降至66.0%[276][278] - 调整后非薪酬费用下降1%,占调整后净收入的比例从25.2%下降至20.3%[279] 税务和法律 - 公司于2024年1月1日完成从百慕大豁免公司向美国C公司的转换,将面临更高的有效税率[249][250] - 公司正在评估OECD"Pillar Two"最低税收提案对未来期间的潜在影响[251] - 公司根据历史信用损失经验、客户信用风险评估以及定性评估,计提了应收款项的预期信用损失准备[355,356] - 公司根据调整后收入情况,按比例将年度酌情薪酬分摊至各期间[358] - 公司在确认递延所得税资产时需要评估其可实现性,对于一些亏损实体计提了估值准备[360,361,362,363,364] - 公司根据更可能实现的金额确认所得税头寸,涉及重大判断[365,366] 资产负债表和现金流 - 公司第三季度完成一处办公楼的出售,获得约1.94亿美元的净收益[328] - 公司在2024年第一季度完成了高级债务的再融资[329] - 公司在2024年9月30日持有约11.66亿美元的现金及现金等价物[331] - 公司在2024年9月30日有约2.1亿美元的未使用信贷额度[332] - 公司在2024年9月30日满足财务和非财务契约条款[337] - 公司历史上经营活动产生的现金流足以满足年度义务[338] - 公司认为未来12个月内的流动性来源足以满足当前义务[338] - 公司于2024年9月30日发行了4亿美元6.0%的2031年到期的高级票据,用于偿还2025年到期的票据,并回购了2.36亿美元的2025年票据[340] - 截至2024年9月30日,公司总股东权益为6.8亿美元,较2023年12月31日的4.82亿美元增加[344] - 2024年前9个月,公司回购了112.34万股普通股,平均价格为39.10美元[347] 风险管理 - 公司主要子公司受所在司法管辖区的监管要求,需要遵守有关最低资本要求的规则[351] - 公司商誉不定期减值测试,2024年未发现减值迹象[371] - 公司确定是否需要合并实体的依据是评估其是否为投票权实体(VOE)或可变利益实体(VIE)[372] - 公司持有控股权益的种子投资和LFI投资实体的规模不重大,公司的风险敞口仅限于对这些实体的投资[373,374] - 公司持有的种子投资和其他投资主要用于支持资产管理业务的策略或减少与LFI等延期薪酬安排相关的风险敞口[382] - 公司通过总收益互换等衍生工具对冲了大部分权益类投资和债券类投资的市场风险[385,386,387] - 公司的应收款主要来自财务顾问和资产管理业务,并对其计提了信用损失准备[391] - 公司的银行贷款业务具有足额抵押品覆盖,不需要计提信用损失准备[392] - 公司使用衍生工具对冲外汇和利率风险,但仍面临一定的交易对手风险[394,395] - 公司的现金及现金等价物主要投资于高流动性的货币市场基金和短期利息收益工具[397,398] - 公司维持了一个包括政策和内部控制系统的框架,旨在监控和管理操作风险,并及时准确地向管理层提供信息[399] - 公司设有业务连续性和灾难恢复计划,管理公司在发生中断情况下提供服务的能力[399] - 公司购买保险政策,旨在帮助保护公司免受意外损失和可能严重影响公司财务目标、人员、财产或履行对各利益相关方责任的损失[399] - 市场风险的定量和定性披露包括在"管理层讨论与分析-风险管理"中[400]