财务业绩 - 公司在2024年前9个月实现净收益3.037亿美元，同比增长11.2%[106] - 公司同店物业净运营收入(不含终止租约费)同比增长2.9%[107] - 公司在2024年前9个月完成1,503项新租约和续租交易,租金溢价为9.0%[107] - 公司在2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日的总物业组合出租率分别为95.6%、95.1%和94.6%[107] - 总体实际收益(Pro-rata same property NOI)同比增长4.4%[141] - 基础租金收入同比增长6,028千美元,主要由于现有租约的租金上调、新租约和续租租金上涨以及重建项目完工投入运营[142] - 租户应付费用收入同比增长1,994千美元,主要由于可回收费用和回收率上升[142] - 租赁终止费收入同比减少3,242千美元,主要由于2023年因租户提前退租而确认较高的终止费[142] - 不可收回租金调整同比增加4,790千美元,主要由于2023年收回先前计提的坏账准备[142] - 调整后的经常性收益(Core Operating Earnings)同比增长7.9%[146] 资本运营 - 公司在2024年完成的开发和改造项目平均稳定收益率为7.6%[108] - 公司在2024年1月和8月分别发行了4亿美元和3.25亿美元的无担保票据[109] - 公司在2024年6月偿还了2.5亿美元的到期无担保票据[109] - 公司在2024年9月30日有14.65亿美元的未使用信用额度[109] - 公司通过多种融资渠道满足运营和长期资本需求,包括经营现金流、银行贷款、出售房地产、房地产合资分红等[146][147][148] - 2024年1月和8月分别发行了4亿美元和3.25亿美元的无担保债券[149] - 公司赎回了2024年6月到期的2.5亿美元的无担保优先票据,下一次无担保优先票据到期时间为2025年11月[150] - 公司拥有1.1亿美元的无限制现金以及其他资本来源,包括10亿美元的信用额度,可满足未来一年的预期资本需求[151] - 公司有500万美元的ATM计划可用额度,1.46亿美元的信用额度可用[152] - 公司过去9个月的经营活动现金流为5.99亿美元,支付了3.82亿美元的普通股和优先股股息[152] - 未来12个月公司预计需要4.61亿美元的资本开支,主要用于租赁佣金、租户装修、在建项目和偿还到期债务[153] - 公司88.1%的自有房地产资产无抵押,有利于公司更好地获取债务融资[155] - 公司的信用额度和无担保债务要求公司保持财务指标合规,公司目前符合这些要求[156] - 公司在2024年前三季度进行了大规模股票回购,共支付2.008亿美元回购330.67万股[165] - 公司在2024年前三季度发行了7.348亿美元的固定利率无担保债券[165] - 公司在2024年前三季度偿还了3.696亿美元的债务[165] - 公司在2024年前三季度支付了3.815亿美元的股息[165] 收购与投资 - 公司在2024年9月30日的在建开发和改造项目预计总成本为6.183亿美元[108] - 公司获得穆迪投资者服务公司的信用评级提升至A3级,展望稳定[109] - 总租金收入同比增加2810万美元,主要来自基础租金增加1918万美元和租金回收增加782万美元[120] - 基础租金增加主要来自于收购UBP公司带来的1290万美元增加、同店物业租金净增加510万美元以及新开发项目带来的150万美元增加[120] - 租金回收增加主要来自于收购UBP公司带来的550万美元增加和同店物业回收率上升带来的200万美元增加[120] - 折旧和摊销费用增加1345万美元,主要来自于收购UBP公司和新开发项目[122] - 房地产税增加556万美元,主要来自于收购UBP公司和同店物业税费上升[123] - 管理费用增加417万美元,主要来自于薪酬成本增加和递延薪酬计划的市值变动[124] - 总租赁收入增加1.158亿美元,主要由于基础租金增加8.19亿美元、租户回收费用增加3.17亿美元和直线租金增加6,708万美元[129] - 折旧和摊销成本增加4,613.5万美元,主要由于收购UBP增加3,900万美元、收购运营物业和开发物业投入使用增加460万美元[131] - 物业运营费用增加1,859.9万美元,主要由于收购UBP增加1,790万美元[132] - 房地产税增加1,835.7万美元,主要由于收购UBP增加1,480万美元和同店物业税费上升320万美元[132] - 优先股股息增加859.5万美元,主要由于收购UBP后发行优先股[139] - 公司在2024年9月30日持有的对外投资房地产合伙企业总资产为27.73亿美元,负债16.692亿美元[166] - 公司对外投资房地产合伙企业的债务到期情况为,2025年到期1.542亿美元,2026年到期2.632亿美元[168] - 公司从对外投资房地产合伙企业获得的管理费收入在2024年前三季度为1,990.6万美元[170] 风险管理 - 公司面临利率风险,其中有浮动利率的负债占比为6.6%[171] - 公司的固定利率债务总额为43.97亿美元,加权平均利率为4.47%[174] - 公司的浮动利率债务总额为3375万美元,加权平均利率为5.78%[175] - 如果利率上升100个基点,公司每年将损失30万美元[172] - 公司债务到期情况:2024年3.28亿美元,2025年30.85亿美元,2026年35.78亿美元,2027年75.46亿美元,2028年34.19亿美元,之后260.10亿美元[174] - 公司债务总额的公允价值为42.64亿美元[174] 现金流 - 公司经营活动现金流同比增加5,110万美元,主要由于收购UBP和收支时间性影响[158] - 公司2024年前9个月投资活动现金流出较2023年同期减少2,250万美元,主要由于收购UBP和出售房地产的影响[159] - 公司正在进行多个重大重建项目,总估计净成本为3.817亿美元,其中已完成52%[163]