资产管理规模和收入 - 总资产管理规模(AUM)从2023年6月30日的23.70亿美元下降到2024年6月30日的15.62亿美元，下降34.1%[100] - 2024财年平均AUM为19亿美元，较2023财年的25亿美元下降26.9%，主要由于JETS ETF的资金流出[100] - 2024财年USGIF的投资管理费收入为160万美元，较2023财年的190万美元下降17.7%，主要由于平均资产管理规模下降和业绩费用下降所致[101][102] - 公司管理的3只美国ETF和1只欧洲ETF的管理费收入从2023财年的1320万美元下降到2024财年的940万美元[108] - 总营业收入下降27.1%，主要由于ETF资产管理费下降[118] - ETF资产管理费下降30.0%，主要由于JETS ETF平均资产管理规模下降[118] - USGIF资产管理费下降17.7%，主要由于平均资产管理规模下降和管理费减免减少[119] 投资收益 - 净投资收益增加578.5%，主要由于权益证券已实现和未实现损失减少[126] - 股息和利息收入增加34.1%，主要由于将现金投资到收益更高的现金等价物[126] - 公司2024财年总营收为10,984千美元，较2023财年下降27.2%[177] - 2024财年投资收益为2,395千美元，较2023财年增加329.4%[177] - 公司2024财年实现总投资收益2,144千美元，较2023财年的316千美元大幅增加[287] - 2024财年权益证券实现损失6,845千美元，2023财年为453千美元损失[287] - 2024财年权益证券未实现收益5,669千美元，2023财年为2,563千美元未实现损失[287] - 2024财年债券证券实现收益1,140千美元，2023财年为1,664千美元[287] - 2024财年持有权益证券的未实现损失为1,176千美元，2023财年为3,016千美元[289] 财务状况 - 现金及现金等价物增加2.0百万美元，主要由于本年度经营活动产生的现金流入[130,131] - 股东权益减少5.8%，主要由于回购普通股和宣派股息[131] - 2024年6月30日公司现金及现金等价物为27,399千美元，较2023年6月30日增加7.9%[172] - 2024年6月30日公司可供出售债务证券投资公允价值为4,414千美元，较2023年6月30日下降37.0%[172] - 2024年6月30日公司股东权益总额为49,006千美元，较2023年6月30日下降5.8%[174] - 2024年6月30日公司每股净资产为3.32美元，较2023年6月30日下降5.8%[174] - 2024年公司宣告每股现金股利0.02美元[173] - 2024年公司回购1,743,191股A类普通股[173] 会计政策和估计 - 公司认为与投资估值、所得税和股份支付估值相关的会计估计是关键会计估计[138][139][141] - 公司于2023年7月1日采用新的金融工具减值模型,确认了232,000美元的初始信用损失准备[226] - 公司于2023年7月1日采用预期信用损失模型(CECL)取代了原有的已发生损失模型,对持有至到期债务投资计提了232,000美元的初始信用损失准备[273] 风险因素 - 新冠疫情可能会再次对全球和国内经济及金融市场产生不利影响,从而对公司的资产管理规模、收入和经营业绩造成不利影响[136][147][148] 公司基本情况 - 公司提供投资顾问服务给美国环球投资基金,并为其提供行政服务,获得相关费用收入[191] - 公司拥有多家子公司,主要用于公司投资目的[191] - 公司的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账户[192] - 公司持有的可变利益实体(VIE)中的投资和应收费用总额为1,047.8万美元和1,247.2万美元[194][195][196] - 公司不是上述VIE的主要受益人，因此不将其合并入账[194][196] 收入确认 - 公司的运营收入主要来自为客户提供的投资顾问和行政服务[215] - 投资顾问费包括基本费用和业绩费用两个部分[216] - 基本投资顾问费根据管理资产的平均值按约定的百分比收取[216] - 业绩费用在不再可能发生重大逆转时确认[217] - 行政服务费也根据管理资产的平均值按约定的百分比收取[218] - 公司为某些客户减免费用,这些费用减免被视为交易价格的减少[219] 投资组合 - 公司投资组合包括国际股票、固定收益共同基金和全球股票共同基金等权益证券[246] - 公司持有的可转换公司债券投资的公允价值为4.414亿美元[249,250] - 公司持有的可转换公司债券投资的主要估值输入包括波动率95%、信用利差8.2%和无风险利率4.1%[254] - 公司持有的可转换公司债券投资的公允价值在2023年6月30日为7.008亿美元[255] - 公司持有的股票认股权证投资的公允价值在2023年6月30日为290万美元[255] - 公司持有的交易性证券投资的公允价值为11.093亿美元[256,257] - 公司持有的交易性证券投资包括国际股票、固定收益共同基金和全球股票共同基金等[256,257] - 公司持有的交易性证券投资的未实现损失为7270万美元[256,257] - 公司持有的可供出售债务证券投资主要为可转换公司债券[260] - 公司将债务证券投资分类为持有至到期、交易性或可供出售[260] - 公司持有