收购与出售活动 - 公司完成对NuStar Energy L.P.的收购，发行约51.5百万股普通单位，价值约29亿美元，并承担约35亿美元的债务和约8亿美元的优先单位[110] - 公司完成对Zenith Energy的液体燃料终端收购，交易金额为1.7亿欧元（约合1.85亿美元）[111] - 公司出售位于西德克萨斯、新墨西哥和俄克拉荷马的204家便利店，交易金额约为10亿美元[112] - 公司与Energy Transfer成立合资企业，整合双方在Permian盆地的原油和生产水收集资产，公司持有合资企业32.5%的股份[114] - 2024年第二季度和上半年，West Texas Sale带来5.98亿美元收益，与2024年4月向7-Eleven Inc.出售便利店有关[122] 财务表现 - 公司调整后的EBITDA（不包括GAAP财务指标）在三个和六个月结束的6月30日分别为3.2亿美元和5.62亿美元，相比去年同期分别增长7000万美元和9100万美元[118] - 2024年第二季度和上半年，公司净利润分别增长414%和503%，主要得益于2024年4月West Texas Sale带来的5.98亿美元收益[121] - 2024年第二季度和上半年，调整后的EBITDA分别增长70%和91%，主要由NuStar和Zenith European terminals的收购带来的利润增加所驱动[121] - 2024年第二季度和上半年，折旧、摊销和增值费用分别增加29%和24%，主要由于新投入使用的资产和近期收购[121] - 2024年第二季度，净利息费用增加42%，主要由于长期债务平均总额的增加[121] - 2024年第二季度和上半年，资产处置和减值损失分别增加65%和66%，主要与2024年6月终止的租赁有关[122] - 2024年第二季度和上半年，未实现商品衍生品损益分别变化-7%和17%，受名义金额和商品价格变动影响[122] - 2024年第二季度和上半年，库存估值调整分别变化-25%和-126%，使用后进先出法计算[122] - 2024年第二季度和上半年，所得税费用分别增加140%和140%，主要由于West Texas Sale的应税收益[122] - 2024年第二季度和上半年，燃料销售量分别增加109百万加仑和285百万加仑，主要由投资和利润优化策略推动[127] - 2024年第二季度，Pipeline Systems部门的Segment Adjusted EBITDA通过减去1.21亿美元的费用和其他100万美元的费用，并增加与非合并附属公司相关的Adjusted EBITDA 300万美元来调整[130] - 2024年第二季度，Terminals部门的Segment Adjusted EBITDA通过减去6800万美元的费用和其他100万美元的费用，并增加库存估值调整200万美元来调整[131] - 2024年第二季度，Terminals部门的Segment Adjusted EBITDA为2200万美元，较2023年同期的2100万美元略有增加[131] - 2024年上半年，Terminals部门的Segment Adjusted EBITDA为4600万美元，较2023年同期的4200万美元有所增加[131] - 2024年第二季度，Pipeline Systems部门的Segment Adjusted EBITDA通过减去12100万美元的费用和其他100万美元的费用，并增加与非合并附属公司相关的Adjusted EBITDA 300万美元来调整[130] - 终端业务调整后的EBITDA：2024年第二季度为6800万美元，2023年第二季度为2500万美元；2024年上半年为9600万美元，2023年上半年为4600万美元[131] 现金流与资本支出 - 截至2024年6月30日，公司拥有2.26亿美元的现金及现金等价物，并在信贷额度下拥有14亿美元的借款能力[133] - 2024年上半年，公司经营活动产生的净现金为2.16亿美元，较2023年同期的4.17亿美元有所减少[135] - 2024年上半年，公司投资活动提供的净现金为7.27亿美元，而2023年同期为1.7亿美元[136] - 2024年上半年，公司融资活动使用的净现金为7.46亿美元，而2023年同期为9000万美元[137] - 2024年上半年，公司总资本支出为1.19亿美元，其中包括7900万美元的增长资本和4000万美元的维护资本[140] 债务与信贷 - 截至2024年6月30日，公司总债务为35.8亿美元，其中包括25.7亿美元的债券[141][142] - 信贷设施：截至2024年6月30日，信贷设施余额为8500万美元，未使用额度为14亿美元[146] - 担保发行人集团财务信息：截至2024年6月30日，担保发行人集团总资产为133.36亿美元，总负债为99.45亿美元[148] 风险管理 - 公司面临市场利率变动风险，截至2024年6月30日，有8500万美元的未偿还借款[153] - 公司持有约9.44亿美元的精炼石油产品、可再生燃料等库存，面临价格波动风险[154] - 公司使用期货、远期合约等衍生工具对冲价格风险，截至2024年6月30日，持有0.1百万桶的未实现收益180万美元[154] - 公司报告期内未发现任何可能对内部控制产生重大影响的法律诉讼[157] - 公司报告期内因终止租赁产生资产处置和减值费用[122] - 公司报告期内商品衍生品的未实现损益反映了商品价格的变化[122] - 公司报告期内库存估值调整对成本销售产生影响，2024年上半年为9800万美元的有利调整[122] 内部控制与合规 - 公司管理层评估披露控制和程序的有效性，结论为这些控制和程序在合理保证水平上有效[155] - 公司已完成对NuStar Energy L.P.的收购，并正在进行整合，未发现内部控制存在重大缺陷[156] - 除NuStar收购和整合外，公司内部控制未发生其他重大变化[156]