公司业务分部 - 公司经营三大业务分部:交易所、固定收益和数据服务、抵押贷款技术[178] - 公司业务分为三个可报告的业务分部：交易所、固定收益和数据服务、抵押贷款技术[204] 宏观经济环境和风险管理 - 受到全球经济条件的影响,包括利率上升、通胀和市场波动,以及地缘政治事件,给公司经营环境带来不确定性[179,180] - 利率上升导致抵押贷款业务收入下降,但也带动了一些产品如利率期货、信用违约掉期和债券的交易量增加[180] - 公司持续关注宏观经济环境,采取风险管理措施,密切监控交易对手和服务提供商的信用状况[182] 监管环境变化 - 监管环境持续变化,如银行资本要求提高等,可能影响公司业务[183,184,185] 财务业绩概览 - 2024年上半年收入(扣除交易相关费用)同比增长22%，达到46.07亿美元[189] - 2024年上半年经调整营业利润同比增长19%，达到27.30亿美元[189] - 2024年上半年经调整净利润同比增长8%，达到17.28亿美元[191] - 2024年上半年经调整每股收益同比增长6%，达到3.00美元[194] - 2024年上半年经营活动产生的现金流同比增长22%，达到22.05亿美元[194] - 2024年上半年自由现金流同比增长18%，达到18.95亿美元[194] - 2024年上半年经调整自由现金流同比增长7%，达到17.71亿美元[195] - 2024年上半年经营利润率为46%，经调整经营利润率为59%[194] - 2024年上半年有效税率为22%，同比上升10个百分点[194] - 2024年上半年来自抵押贷款技术分部的经营亏损为8000万美元[192] 交易所分部业绩 - 交易所分部收入主要来自衍生品、现金股票和期权交易以及相关数据和连接服务[211,212] - 交易所分部能源期货和期权交易量和收入分别增长29%和32%[215,216,217,218] - 交易所分部金融期货和期权交易量和收入分别增长21%和15%[222,223] - 交易所分部现金股票和期权交易量分别增长8%和14%[225] - 交易所分部数据和连接服务收入增长3%[228] - 交易所分部上市服务收入下降3%[229] - 公司上半年合约交易量增长24%，其中能源期货和期权合约交易量增长29%，金融期货和期权合约交易量增长21%[232,233] - 公司第二季度合约交易量增长35%，其中能源期货和期权合约交易量增长33%，金融期货和期权合约交易量增长46%[232,233] 固定收益和数据服务分部业绩 - 公司上半年总收入增长2%，其中固定收益数据和分析业务收入增长5%，其他数据和网络服务收入增长5%[255,259] - 公司上半年经营利润增长3%，经营利润率为37%[250,255] - 公司上半年经常性收入占比为80%，交易收入占比为20%[256] - 公司第二季度经营利润增长10%，经营利润率为37%[255] - 公司第二季度经常性收入占比为81%，交易收入占比为19%[256] - CDS清算业务收入同比下降7%和6%[261] - 固定收益数据和分析业务收入同比增长5%和6%[262] - 其他数据和网络服务业务收入同比增长5%[263] - 年度订阅价值(ASV)同比增长4.1%至17.95亿美元[265] - 固定收益和数据服务分部经营利润同比增长3%和10%[267] 抵押贷款技术分部业绩 - 抵押贷款科技分部收入同比增长107%和103%[277] - 抵押贷款科技分部经营亏损同比增加78%和90%[277] - 抵押贷款科技分部经营利润(调整后)同比增长99%和82%[290] 运营开支分析 - 公司运营开支总额在2024年上半年和第三季度分别增长33%和34%[293] - 运营开支中薪酬福利是最大支出项目，2024年上半年和第三季度分别增长33%和35%[298,299,300] - 专业服务费用2024年上半年和第三季度分别增长29%和30%，主要由于收购Black Knight带来的影响[301] - 收购相关交易和整合成本2024年上半年和第三季度分别为5100万美元和1500万美元[302] - 技术和通讯费用2024年上半年和第三季度分别增长21%和24%，主要由于硬件软件支持成本和许可费用增加[303,304] - 租金及占用费用2024年上半年和第三季度分别增长31%和20%，主要由于新办公室租金费用增加[305] - 销售、一般及管理费用2024年上半年和第三季度分别增长30%和59%，主要由于NYSE交易问题赔付费用和其他营销费用增加[306] - 折旧和摊销费用2024年上半年和第三季度分别增长45%和43%，主要由于Black Knight收购相关无形资产摊销增加[307] 财务费用和税收 - 利息收入2024年上半年和第三季度分别下降66%和64%，主要由于投资余额减少[310] - 利息费用2024年上半年和第三季度分别增长35%和33%，主要由于收购Black Knight后新增借款[311] - 2024年上半年和第三季度的合并所得税费用分别为4.03亿美元和2.22亿美元，较2023年同期分别增加了1.96亿美元和1.9亿美元[317] - 2024年上半年和第三季度的有效税率分别为22%和26%，高于2023年同期的12%和4%，主要由于之