Xcel Energy Inc.’s (XEL) strategic investments in infrastructure projects and focus on clean power generation should further boost its performance. The company’s consistent customer base growth acts as a tailwind.However, this Zacks Rank #3 (Hold) company faces risks related to the failure of transmission and distribution lines.Factors That Act as Tailwinds for XELXcel Energy continues to invest substantially in its utility assets to provide reliable services and effectively meet the rising electricity dema ...

财务业绩 - 2024年第三季度净收入为6.82亿美元，同比增长4%[12] - 2024年前三季度净收入为14.72亿美元，同比增长8%[12] - 2024年前三季度净收入为14.72亿美元，同比增长8.1%[16] - 公司2024年9月30日止三个月和九个月的总收入分别为36.44亿美元和103.21亿美元[33][38] - 公司第三季度总收入为59亿美元，同比增长5%[64] 其他综合收益 - 2024年第三季度其他综合收益为1百万美元，主要来自衍生工具公允价值的增加[13] - 2024年前三季度其他综合收益为2800万美元，主要来自衍生工具公允价值的增加[13] - 2023年第三季度其他综合收益为400万美元，主要来自衍生工具公允价值的增加[13] - 2023年前三季度其他综合收益为1500万美元，主要来自衍生工具公允价值的增加[13] 总综合收益 - 2024年第三季度总综合收益为6.83亿美元[13] - 2024年前三季度总综合收益为15亿美元[13] 现金流和资本结构 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流为39.77亿美元[16] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流较2023年同期下降8.6%[16] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为15.45亿美元，较2023年12月31日增加13.16亿美元[18] - 2024年9月30日长期债务余额为274.71亿美元，较2023年12月31日增加25.58亿美元[18] - 2024年9月30日股东权益总额为193.52亿美元，较2023年12月31日增加17.36亿美元[18] - 公司2024年9月30日止九个月内发行了多项长期债券,总金额达到31.5亿美元[35] - 公司2024年9月30日止九个月内通过ATM计划发行了1.827亿股普通股,募集资金11亿美元[35] - 公司长期债务的账面价值为285.75亿美元，公允价值为266.19亿美元[66] 资本支出和股利分配 - 2024年前三季度资本支出为51.47亿美元，同比增加21.4%[16] - 2024年前三季度股票发行收到现金11.09亿美元[16] - 2024年前三季度派发股利8.71亿美元[16] 税收和每股收益 - 公司2024年9月30日止三个月和九个月的有效所得税率分别为1.4%和-7.7%[39][40] - 公司2024年9月30日止三个月和九个月的每股收益(稀释)分别为0.565美元和0.559美元[43] - 公司2024年9月30日止三个月和九个月的风电税收抵免等税收优惠政策对所得税的影响[39][40] - 公司2024年9月30日止三个月和九个月的股票期权等股权激励对每股收益的影响[41][43] 应收账款和商业票据 - 2024年9月30日应收账款净额为11.87亿美元，较2023年12月31日减少1.28亿美元[18] - 公司2024年9月30日止三个月和九个月的商业票据和信用额度使用情况[36][37] 衍生工具和套期会计 - 2024年第三季度其他综合收益为1百万美元，主要来自衍生工具公允价值的增加[13] - 2024年前三季度其他综合收益为2800万美元，主要来自衍生工具公允价值的增加[13] - 公司从事批发和商品交易活动,包括电力容量、能源、能源相关工具和天然气相关工具的买卖[51] - 公司持有的主要与电力和天然气业务相关的大宗商品衍生工具包括输电拥堵工具(FTR),这些工具的公允价值计量被归类为3级[52] - 公司持有的大宗商品衍生工具中,在2024年9月30日和2023年12月31日分别有5600万兆瓦时的电力和8200万英热单位的天然气[55] - 公司部分衍生工具合同包含信用相关的或有条款,要求在公司信用评级下降至投资级以下时提供抵押品或结算合同[56] - 公司衍生工具公允价值变动对利润总额和其他综合收益的影响[58,59,60] - 公司利率衍生工具指定为现金流量套期工具的公允价值变动和重分类至损益的情况[58,60] - 公司电力和天然气商品衍生工具的公允价值变动和重分类至损益的情况[58,59,60] - 公司衍生工具资产和负债的公允价值层次划分及抵销情况[62] - 公司之前指定为公允价值套期的电力购销合同的会计处理[62] - 公司第三季度和前九个月的商品交易衍生工具公允价值变动分别为-900万美元和1300万美元[65] - 公司第三季度和前九个月的利率和电力商品衍生工具公允价值变动分别为-100万美元和-1400万美元[65] 退役基金和其他福利 - 公司持有的核电厂退役基金总公允价值为35.41亿美元，其中包括10.46亿美元的共同基金投资[48] - 公司持有的核电厂退役基金中有16.28亿美元为1级公允价值计量，8.5亿美元为2级公允价值计量，0.17亿美元为3级公允价值计量[48] - 公司持有的核电厂退役基金中包括8.65亿美元的债务证券投资，其中9%将在1年内到期，35%将在1-5年内到期，32%将在5-10年内到期，24%将在10年后到期[49] - 公司持有的核电厂退役基金在2024年9月30日和2023年12月31日分别有14亿美元和12亿美元的未实现收益，以及0.23亿美元和0.29亿美元的未实现损失[48] - 公司持有的核电厂退役基金中包括0.42亿美元的现金等价物投资[48] - 公司设立了rabbi信托基金为未来遣散费分配提供部分资金，该基金在2024年9月30日和2023年12月31日的公允价值分别为1亿美元和0.88亿美元[50] - 公司第三季度和前九个月的养老金和其他退休福利成本分别为1600万美元和3300万美元[67]

Xcel Energy Inc. (XEL) reported third-quarter 2024 operating earnings of $1.25 per share, which lagged the Zacks Consensus Estimate of $1.29 by 3.1%. However, the bottom line increased 1.6% from the year-ago quarter’s $1.23.It reported GAAP earnings of $1.21 per share in the third quarter compared with $1.19 in the year-ago quarter.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.Total Revenues of XELThe company’s revenues of $3.65 billion missed the Zacks Consensus Estimate of $3.96 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2024年，公司的持续收益为每股1.25美元，较2023年的1.23美元有所增长 [19] - GAAP收益为每股1.21美元，因记录了与Sherco工厂相关的非经常性费用 [5][19] - 预计2024年持续收益指导范围为每股3.50至3.60美元，2025年指导范围为每股3.75至3.85美元 [10][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度，因电力销售和非燃料附加费的结果，收益增加了0.25美元每股 [19] - O&M费用增加了5800万美元，主要由于发电维护、损害预防和野火减灾等费用 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度天气调整后的电力销售增长了1.3%，预计全年天气调整后的电力销售增长为1% [20] - 新的五年计划预计每年电力销售增长5%，其中约50%来自数据中心 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更新了为期五年的450亿美元资本投资计划，重点投资于清洁能源、客户电气化、新负荷增长和安全可靠性 [10][26] - 公司在数据中心方面有近9000兆瓦的机会，预计在五年内将获得约25%的合同 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的前景持乐观态度，认为公司在清洁能源转型方面处于领先地位，并期待在未来几年内实现显著的电力销售增长 [10][66] - 管理层强调了在野火风险减轻和系统安全性方面的持续努力 [17][53] 其他重要信息 - 公司在第三季度投资了20亿美元于可靠的能源基础设施 [8] - 公司在野火减灾方面取得了进展，并计划在第四季度提交德克萨斯州的韧性计划 [17][54] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于客户土地收购的细节 - 客户的土地收购发生在明尼苏达州，预计将纳入公司的五年销售预测 [35][39] 问题: 关于融资计划的完成情况 - 公司已完成2024年的融资需求，未来可能会根据市场机会进行灵活调整 [41][42] 问题: 关于野火减灾措施的有效性 - 公司在野火减灾方面采取了多项措施，包括增强电力线安全设置和系统分段，以提高客户保护 [48][53] 问题: 关于资本支出的增长与股本的关系 - 资本支出的增长与现金流和资本时机有关，预计未来将维持40%-60%的股本与债务比例 [43][44] 问题: 关于绿色氢气的进展 - 绿色氢气的项目目前处于较慢进展中，尚未在资本预测中包含相关投资 [99][100]

业绩总结 - 2024年第三季度每股收益（EPS）为1.21美元，同比增长1.7%[15] - 2024年截至目前的每股收益（YTD EPS）为2.63美元，同比增长6.5%[15] - 2024年每股收益（EPS）指导范围为3.50至3.60美元，预计零售电力销售增长约1%[22] - 2025年每股收益（EPS）指导范围为3.75至3.85美元，预计零售天然气销售增长约1%[23] 用户数据 - 2024年第三季度电力客户同比增长1.3%[18] - 2024年迄今为止，PSCo的电力销售增长为5.9%，其中住宅和商业及工业客户的销售分别下降了0.7%和2.8%[42] 未来展望 - 2024至2029年复合年增长率（CAGR）预计约为9.4%[6] - 预计2024至2029年基础零售电力销售年复合增长率为6.5%[10] - 预计2024年在明尼苏达州的资源计划中需要420兆瓦天然气发电和300兆瓦电池储能[9] 新产品和新技术研发 - 更新的资本计划为2025至2029年总额450亿美元，包含超过100亿美元的额外资本投资管道[3] - Xcel Energy计划在2025年至2027年期间在科罗拉多州进行19亿美元的野火缓解支出，其中83%用于系统韧性[49] - Xcel Energy在野火缓解计划中，计划更换10,000根电力杆，重点关注高风险区域[50] 市场扩张和并购 - 2025至2029年融资计划总额为253.2亿美元，包含450亿美元的基本资本计划[24] - PSCo在2025年至2029年的总资本支出预计为222.8亿美元，其中电力分配和电力传输的支出分别为75.2亿美元和60.4亿美元[38] - SPS在2025年至2029年的总资本支出预计为63亿美元，其中电力分配和电力传输的支出分别为25.7亿美元和22亿美元[39] 负面信息 - 针对Smokehouse Creek火灾，Xcel Energy已收到179个索赔，已解决86个和23个诉讼，预计负债为2.15亿美元[51] - Xcel Energy在Marshall火灾中，预计将于2025年9月进行审判，审判将集中在责任的确定上[52] 其他新策略和有价值的信息 - 每增加10亿美元的资本投资，预计将使费率基础增长约25-30个基点[8] - 2024年预计回报率（ROE）为10.2%，股本比例为52.5%[21] - 2024年折旧费用预计增加2.9亿至3亿美元，运营和维护（O&M）费用预计增加约3%至4%[22] - 预计2024年利息支出（扣除资本化利息）将增加1.3亿至1.4亿美元[22] - 2024年到2029年，债务与息税折旧摊销前利润（EBITDA）比率预计为5.3倍至5.6倍[26] - 2024年到2029年，资金流动性（FFO）与债务比率预计约为17%[26]

Xcel Energy (XEL) reported $3.64 billion in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 0.5%. EPS of $1.25 for the same period compares to $1.23 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $3.97 billion, representing a surprise of -8.12%. The company delivered an EPS surprise of -3.10%, with the consensus EPS estimate being $1.29.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and h ...

Xcel Energy (XEL) came out with quarterly earnings of $1.25 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $1.29 per share. This compares to earnings of $1.23 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -3.10%. A quarter ago, it was expected that this utility would post earnings of $0.55 per share when it actually produced earnings of $0.54, delivering a surprise of -1.82%.Over the last four quarters, the company has s ...

每股收益 - 第三季度GAAP每股收益为1.21美元，相比2023年同期的1.19美元有所增长[2] - 第三季度持续每股收益为1.25美元，相比2023年同期的1.23美元有所增长[2] - 2024年前三季度GAAP每股收益为2.63美元，相比2023年同期的2.47美元有所增长[2] - 2024年前三季度持续每股收益为2.69美元，相比2023年同期的2.52美元有所增长[2] - 公司重申2024年持续每股收益指引为3.50美元至3.60美元[1] - 公司启动2025年持续每股收益指引为3.75美元至3.85美元[1] - 公司长期每年收益增长目标为6%至8%[1] 财务数据 - 公司2024年第三季度总营收为36.44亿美元，其中电力和天然气收入为36.32亿美元[103] - 2024年前三季度总营收为103.21亿美元，其中电力和天然气收入为102.72亿美元[105] - 2024年第三季度净利润为6.82亿美元，2023年同期为6.56亿美元[103] - 2024年前三季度净利润为14.72亿美元，2023年同期为13.62亿美元[105] - 2024年第三季度每股收益为1.21美元，2023年同期为1.19美元[104] - 2024年前三季度每股收益为2.63美元，2023年同期为2.47美元[105] - 2024年第三季度经常性每股收益为1.25美元，2023年同期为1.23美元[104] - 2024年前三季度经常性每股收益为2.69美元，2023年同期为2.52美元[105] 公司目标 - 公司长期每年收益增长目标为6%至8%[1] - 公司长期每年股息增长目标为4%至6%[1] 运营情况 - 第三季度持续收益增长反映了基础设施投资增加带来的回报,但被折旧和利息费用的增加所抵消[3] - 公司推出了新的5年450亿美元投资计划,以使电网更加清洁、高效和更具抗灾能力[4] - 公司将继续努力提高运营效率,确保以最低的价格为客户提供能源和服务[4] - 电力销售量受天气和闰年影响呈现下降趋势,其中PSCo、NSP-Minnesota和NSP-Wisconsin的住宅用电量下降主要是由于用户用电量下降[30] - 天然气销售量整体增加,主要是由于各地区住宅和工商业客户数量增加以及PSCo住宅用气量增加,但PSCo工商业和其他地区用气量下降[31] - 电力收入受多方面因素影响,包括燃料成本、监管结果、市场价格和季节性等,同时客户也获得了部分税收抵免[32] - 天然气收入主要受天然气价格、监管结果和季节性等因素影响[33] - 电力燃料和外购电力费用下降,主要是由于燃料成本回收机制时间性和商品价格下降[34,35,36] - 运营维护费用有所增加,主要是由于运营活动增加和之前递延成本的确认,部分被土地出售收益和坏账费用降低所抵消[37] - 折旧和摊销费用增加,主要是由于系统扩张,部分被监管结果相关的折旧率变化所抵消[38] - 利息费用增加,主要是由于债务水平上升和利率上升[38] - 其他收益增加,主要是由于利息收入和信托基金表现,部分被运营维护费用所抵消[39] - 资本化利息费用(AFUDC)增加,主要是由于可再生能源和输电项目投资增加[39] - 所得税率下降,主要是由于风电税收抵免和监管差异的影响[40]

Xcel Energy (XEL) is scheduled to release third-quarter 2024 earnings on Oct. 31, before market open. The company delivered a negative earnings surprise of 1.82% in the last reported quarter. Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar. The Zacks Consensus Estimate for third-quarter earnings is pegged at $1.29 per share and the same for revenues is pinned at $3.97 billion. Per our proven model, stocks with a combination of a positive Earnings ESP and a Zacks Rank #1 (Strong Buy) ...

Investors interested in Utility - Electric Power stocks are likely familiar with Xcel Energy (XEL) and American Electric Power (AEP) . But which of these two stocks offers value investors a better bang for their buck right now? We'll need to take a closer look. Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The Zacks Rank is a proven strategy that targets compa ...