公司业务 - 公司是一家领先的数据存储设备和解决方案开发、制造和提供商[136][137] - 公司主要经营领域包括云端、客户端和消费者市场[136] - 公司分为闪存产品和硬盘驱动器两个报告部门[137] 财务状况 - 2023年公司净收入为123.18亿美元，较2022年下降34%[91] - Flash业务2023年净收入为60.63亿美元，HDD业务净收入为62.55亿美元[92] - 公司的总毛利率为15.3%[152] - 公司的2023年税前收入为负1560万美元，税后净利润为146万美元，有效税率为-9%[94] 资产和负债 - 公司的长期债务总额为71亿美元，包括当前部分，利息支出为1.09亿美元[100] - 公司的现金及现金等价物为20.23亿美元，应收账款净额为15.98亿美元[131] - 公司的存货为36.98亿美元，固定资产按成本减累计折旧和摊销计提[139] 投资和合作 - 公司与Kioxia合作建设多个300毫米存储器片制造设施[180] - 公司通过Flash Ventures与Kioxia合作开发和制造基于闪存的存储器片[180] - 公司的最大可估计损失风险为41.38亿美元[182] 税务和财务报告 - 公司的2023年有效税率为-9%，较2022年的29%和2021年的11%有所下降[203] - 公司已经就2013年至2015年提出的调整通知达成初步解决方案，确认涉及2008年至2015年所有年份的税款和利息责任为7.53亿美元[207] - 公司内部财务报告经KPMG LLP审计，认为内部财务报告有效[213]

财务表现 - 公司在2023财年第三季度净收入为28.03亿美元，同比下降36%[57] - 公司在2023财年第三季度净利润为-5.72亿美元，同比下降24%[57] - 公司在2023财年前三季度净收入为96.46亿美元，同比下降32%[58] - 公司在2023财年前三季度净利润为-9.91亿美元，同比下降2%[58] - 2023年3月31日，公司Flash部门净收入为13.07亿美元，较2022年同期下降了41%[59] - 2023年3月31日，公司HDD部门净收入为14.96亿美元，较2022年同期下降了30%[59] - 2023年3月31日，公司亚洲市场收入为13.53亿美元，较2022年同期下降了44%[60] - 2023年3月31日，公司美洲市场收入为9.35亿美元，较2022年同期下降了32%[60] 费用与支出 - 公司销售激励和营销计划占三个月截至2023年3月31日的总毛收入的22%[61] - 2023年3月31日，公司综合毛利较去年同期下降了8950万美元，主要受到收入下降和制造利用率不足的影响[61] - 2023年3月31日，公司研发费用较去年同期减少了9600万美元，主要是由于减少了变动薪酬支出和人员数量[61] - 公司总利息和其他费用净额在2023年3月31日的三个月内较去年同期减少了500万美元[62] 现金流与资本支出 - 2023年3月31日，公司经营活动现金流为负340百万美元，较2022年同期的正1585百万美元有所下降[64] - 公司计划在未来12个月内支付约7.2亿至7.6亿美元的税款和利息，部分可通过减少义务性视为遣返税和未来年份利息扣除的税款节省[64] - 公司已减少对资本支出的预期支出，将其降至2023年的20亿美元，同时通过Flash Ventures的租赁融资和净经营现金流，将其购买的固定资产和设备的预期净现金支出降至8亿美元[64] - 公司相信现金及现金等价物足以满足未来至少12个月的营运资金、债务和资本支出需求，并在市场恢复正常运作后产生盈利和正现金流量[65] - 公司持有的现金及现金等价物中，截至2023年3月31日，有18.6亿美元和2022年7月1日的18.2亿美元由海外子公司持有，对于这部分资金的再投资没有未经预先计提的重大税收后果[65] - 公司的现金等价物主要投资于投资于美国国债和美国政府机构债券的货币市场基金，此外，公司还直接投资于存款证明、资产支持证券和公司及市政债券[65] - 2023年3月31日，公司经营活动中的净现金主要由净收入或亏损调整后加减运营资产和负债变化组成，运营资产和负债的变化主要受到营运资金需求的影响[66] - 2023年3月31日，公司投资活动中的净现金主要由68.8亿美元的资本支出净额和对Flash Ventures的净减少46百万美元的应收款项构成[66] - 2023年3月31日，公司融资活动中的净现金主要由发行的A类优先股融资的8.82亿美元和员工股票计划下发行的4900万美元构成，部分用于员工股票奖励的税款[66] 其他 - 公司没有其他重大的资产负债表之外的融资安排或责任，也没有未包含在综合财务报表中的绝大多数子公司[67] - 公司授权了一项股票回购计划，可回购高达50亿美元的普通股[72] - 公司未在2023年3月31日结束的九个月内进行任何股票回购[72] - 公司的股票回购计划有效期至2023年7月25日，截至2023年3月31日，尚有45亿美元可供回购[72]

公司业务发展 - 公司是一家领先的数据存储设备开发、制造和提供商，主要基于闪存产品和硬盘驱动器技术[53] - 公司正在不断推进产品组合，满足客户不断增长和演变的存储需求[54] - 公司正在进行重组硬盘驱动器制造基地，以反映PC从使用硬盘驱动器转向闪存技术的市场动态[55] 财务状况 - 公司的净收入在2022年第二季度和上半年分别为负446百万美元和负419百万美元[58][59] - 2022年12月30日，云端市场收入为12.24亿美元，较去年同期下降36%[61] - 2022年12月30日，亚洲地区收入为14.94亿美元，较去年同期下降43%[61] - 综合毛利润2022年12月30日同比减少10.6亿美元，主要受Flash和HDD收入下降影响[62] - 研发费用2022年12月30日同比减少5200万美元，主要由于减少变动薪酬支出[63] - 公司在2022年12月30日的经营活动中获得了41百万美元的现金流[65] - 公司在2022年12月30日的现金流转周期为134天，较去年同期增加了48天[66] - 公司在2022年12月30日的投资活动中主要用于资本支出，净现金流出为578百万美元[66] - 公司在2022年12月30日的融资活动中主要用于支付员工股票奖励税款，净现金流出为55百万美元[66] - 公司在2022年12月30日的长期债务总额为7100百万美元，其中2023年剩余六个月的现金需求为4719百万美元[68] - 公司在2022年12月30日有225亿美元的可借贷余额，还签订了一项额外的875百万美元无担保期限贷款协议[69] - 公司在2022年12月30日的未确认税收负债为10.4亿美元，其中包括279百万美元的应计利息和罚款[71] - 公司与IRS就2008年至2015年的税务问题达成初步协议，预计将支付约7.2亿至7.6亿美元的税款和利息[71] 资本运作 - 公司已经对贷款协议进行了修改，以提供额外的财务灵活性[56] - 公司已经进入一项新的延迟提款期限贷款协议，允许公司在2023年6月30日之前随时提取高达8.75亿美元的无担保贷款[56] - 公司已经发行了总计9百万美元的A类优先股[56] - 公司持有2亿美元名义金额的固定利率债务，用于对冲部分固定利率债务[73] - 董事会授权回购公司最多50亿美元的普通股[73] - 公司未在2022年12月30日前六个月内进行任何股票回购[73] 会计及风险管理 - 公司的关键会计政策和估计未发生重大变化[75] - 公司管理层对Flash和HDD报告单位进行了定量减值分析[76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended July 2, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-8703 https://reportify-1252068037.cos.apbeijing.myqcloud.com/media/production/WDC5c4ee7 WESTERN DIGITAL CORPORATION (Exact Name of Registra ...