With the S&P 500 continuing to hover around all-time highs, I continue to favor allocating pieces of my portfolio to lesser-known companies that have a turnaround in progress and are less correlated to the performance of the broader market. ToWith combined experience of covering technology companies on Wall Street and working in Silicon Valley, and serving as an outside adviser to several seed-round startups, Gary Alexander has exposure to many of the themes shaping the industry today. He has been a regular ...

Greer to lead Wheels Up's investor relations strategy as well as the development and implementation of company's sustainability strategyATLANTA, Nov. 19, 2024 /PRNewswire/ -- Wheels Up Experience Inc. (NYSE: UP), a global leader in private aviation, today announced the appointment of Jill Greer as Executive Vice President, Investor Relations and Sustainability. Jill brings over two decades of experience in aviation and strong financial leadership to the role, having spent 21 years working at Delta Air Lines ...

New Bank of America-led facility, with Delta Air Lines credit support, provides growth flexibility as Wheels Up expands its fleet with GrandView Aviation assets to enhance customer experienceATLANTA, Nov. 14, 2024 /PRNewswire/ -- On November 13, 2024, Wheels Up Experience Inc. (NYSE: UP) closed its new $332 million revolving equipment notes facility with Bank of America, and completed the acquisition of GrandView Aviation's fleet of 17 Embraer Phenom 300 and Phenom 300E aircraft, and related maintenance ass ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.94亿美元，与上季度基本持平，同比比较受业务简化影响[32] - 调整后的贡献边际在本季度为14.8%，较第二季度的7.8%和第一季度的1%有显著提升，为上市以来最高水平，部分由资产利用率同比增长26%驱动[36] - 调整后的EBITDA亏损本季度为2000万美元，环比改善1700万美元，GAAP净亏损本季度为5800万美元，环比改善40%[37] - 本季度预付块为1.47亿美元，同比增长86%，接近去年同期水平的两倍[38] - 运营现金流环比改善44%，同比改善94%，从一年前的2.5亿美元现金流出改善至本季度的1500万美元[39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 会员收入和会员数量下降，因简化产品组合，给客户更多选择[33] - 私人飞机总预订量同比下降20%，环比下降6%，每航段私人飞机总预订量为15990美元，同比增长4%[33] - 总预订量（包括私人飞机、团体包机和货运）同比下降16%，环比下降4%，因总统选举前的团体包机业务表现强劲，总预订量表现优于私人飞机总预订量[34] - 本季度完成率达到98%的目标，但准时率为82%，低于目标，部分受夏季天气、空中交通管制延误和证书合规活动影响[40] - 品牌日（本季度零取消天数）为19天，虽环比下降，但为近3年跟踪该指标以来的第三好季度[41] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是成为全球运营最佳的私人航空公司，将私人和高端商业航空的独立生态系统结合成一个无缝、灵活且可访问的产品，并通过与达美航空的独特战略合作伙伴关系盈利[5] - 构建一流团队，通过持续运营改进巩固业务，提供无与伦比的透明度并与客户建立信任[6] - 提供最具吸引力的产品，包括按需私人航空解决方案，通过与达美航空的合作，让客户选择出行方式[7] - 实施机队现代化战略，用巴西航空工业公司的Phenom 300系列和庞巴迪的Challenger 300系列飞机替换现有飞机，预计3年内完成机队过渡[14][15][16] - 与美国银行达成高达3.32亿美元的高级担保循环信贷安排，达美航空提供信贷支持，用于收购GrandView航空的机队、赎回公司自有飞机的未偿设备票据和一般公司用途[21][22] - 与Gogo商务航空达成合作意向，为新飞机配备Gogo Galileo HDX卫星WiFi，提升客户体验[25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在过去一年进行了大量改进，本季度财务状况持续改善，收入稳定，调整后的贡献边际提高，EBITDA亏损减少[8] - 预计第四季度调整后的EBITDA将再次环比显著改善，但机队现代化战略会带来成本，可能影响实现目标，若四季度未实现盈亏平衡，预计2025年全年将产生正的调整后EBITDA[12] - 本季度商业势头增长，块销售额同比增长超过85%，达美公司销售计划有强劲吸引力，预计近期机队公告将推动四季度和2025年的商业势头[13] - 机队现代化计划将降低平均机龄，选择可靠性高的替代机型，有助于提高运营绩效和效率，改善维护可用性、提高利用率、降低运营成本，改变每架飞机的盈利边际，推动利润增长[23] - 公司已在提升客户体验方面取得进展，在第三方调查中，高度满意的客户数量同比增长近50%，将继续提升客户体验[24] 其他重要信息 - 正在寻找永久首席财务官，已有多位优秀候选人表示兴趣，预计年底完成选拔[29] - 近期新聘三位关键人员，分别为首席法务官、企业规划和战略执行副总裁、客户体验高级副总裁[26] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未涉及问答环节，无相关内容

营收与亏损情况 - 2024年前三季度营收587289千美元2023年同期为1006937千美元[8] - 2024年前三季度净亏损252097千美元2023年同期为406272千美元[8] - 2024年前三季度综合亏损246930千美元2023年同期为410226千美元[9] - 2024年三季度末累计赤字为2015357千美元2023年同期为1763260千美元[7] - 2024年第三季度净亏损5773.1万美元[10] - 2024年前九个月净亏损252,097美元2023年同期为406,272美元[14] - 2024年9月30日止三个月和九个月基本和稀释每股净亏损分别为0.08美元和0.36美元[152] - 2024年9月30日止九个月加权平均普通股股数为697575821股[152] 股东权益与负债情况 - 2024年三季度末股东权益为 - 117666千美元2023年同期为97397千美元[7] - 2024年三季度末负债和权益总额为1043137千美元2023年同期为1316060千美元[7] - 截至2024年9月30日普通股股数为698251115股[12] - 截至2024年9月30日额外实缴资本为191136.2万美元[12] - 截至2024年9月30日累计其他综合损失为553.7万美元[12] - 截至2024年9月30日库藏股为439451股[12] - 截至2024年9月30日股票金额为820.4万美元[12] 公司风险相关 - 公司存在多种前瞻性陈述相关风险包括成本削减运营效率等方面[5] - 公司有未完成的飞机和资产收购与出售相关交易存在不确定性[5] - 公司有关于设备票据融资相关的预期收益及影响等前瞻性陈述[5] - 公司面临多种风险因素如经济和地缘政治条件波动等[5] 公司运营数据 - 2024年9月30日预付费航班数量为688913，2023年12月31日为686413[31] - 2024年9月30日年度会员数量为20535，2023年12月31日为33890[31] - 2024年9月30日入会费用会员数量为851，2023年12月31日为2377[31] - 2024年9月30日航班积分数量为673，2023年12月31日为1366[31] - 2024年9月30日其他项目数量为444，2023年12月31日为183[31] - 2024年9月30日递延收入总额为711416，2023年12月31日为724229[31] - 2024年9月30日非流动递延收入为319美元，2023年12月31日为983美元[31] 销售佣金与推荐费相关 - 2024年第三季度和前三季度与销售佣金和推荐费相关的资本化成本分别为230万美元和620万美元，2023年同期分别为190万美元和600万美元[34] - 2024年9月30日和2023年12月31日资本化销售佣金和推荐费分别为470万美元和480万美元包含在其他流动资产中，分别为30万美元和40万美元包含在其他非流动资产中[35] 飞机资产相关 - 2024年9月30日飞机净值为371853000美元，2023年12月31日为475058000美元[37] 受限现金相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日受限现金分别为620万美元用于备用信用证[55] - 2024年9月30日和2023年12月31日信用卡项目抵押受限现金分别为500万和340万美元[55] - 2024年9月30日和2023年12月31日因合同限制无法使用资金分别为2030万和1790万美元[55] 债务相关 - 2024年9月30日长期债务净额为209586000美元2023年12月31日为235074000美元[57] - 2024年剩余时间到期本金债务为5132000美元2025 - 2028年分别为36329000、32347000、26410000、496697000美元[58] - 2022年10月14日发行2.7亿美元设备票据净收益2.592亿美元[59] - 2024年9个月内赎回17架飞机设备票据减少未偿本金3280万美元[63] - 2023年9月20日初始定期贷款3.5亿美元净收益3.43亿美元[64] - 2023年11月15日增量定期贷款4000万美元净收益3920万美元[66] - 定期贷款到期日为2028年9月20日循环信贷到期日为2028年9月20日或2025年9月20日后首次偿还所有借款后的日期[67] - 2023年12月31日终了年度初始定期贷款记录总额为4490万美元初始发行额为6420万美元递延发行额为2.409亿美元[73] - 与原始信贷协议等相关的发行成本总计2950万美元[74] - 2024年9月30日止三个月和九个月与定期贷款相关的债务折扣和递延发行成本的增值分别为 - 70万美元和 - 480万美元并记录在利息费用中[75] - 2024年9月30日货币市场基金公允价值2529.7万美元设备票据21.5767亿美元定期贷款26.5496亿美元[80] - 2023年12月31日货币市场基金公允价值94万美元设备票据25.6256亿美元定期贷款29.78亿美元[80] 认股权证相关 - 2024年9月30日公共认股权证公允价值2万美元私人认股权证2万美元认股权证负债4万美元[80][82] - 2023年12月31日公共认股权证公允价值7万美元私人认股权证5万美元认股权证负债12万美元[80][82] - 2024年9月30日前公司发行7991544份可赎回公共认股权证和4529950份可赎回私人认股权证[127] - 每份认股权证可按每股115美元购买十分之一股普通股认股权证2026年7月13日到期[127] 租赁相关 - 2024年6月运营租赁成本695.6万美元短期租赁成本16万美元可变租赁成本545.8万美元总租赁成本1257.4万美元[86] - 2023年9月30日运营租赁成本931.3万美元短期租赁成本203.9万美元可变租赁成本1051.9万美元总租赁成本2187.1万美元[86] - 截至2024年9月30日加权平均剩余租赁期为7.3年加权平均贴现率为9.6%[90] 激励计划相关 - 截至2024年9月30日，WUP管理激励计划下已授权和发行的WUP利润权益总计310万[95] - 截至2024年9月30日，WUP期权计划下已授权和发行的WUP股票期权数量为180万[98] - 截至2024年9月30日，经修订和重述的2021年长期激励计划下授权发行的股票总计3010万股[99] - 2022年诱导性授予计划下可授予的最大奖励股数为205128股，均已授予[100] - 截至2024年9月30日，经修订和重述的2021年长期激励计划和2022年诱导性授予计划下未归属的受限股票单位为501.2万个[102] - 截至2024年9月30日，与未归属的基于绩效的受限股票单位相关的未确认补偿成本为120万美元[105] - 截至2024年9月30日，经修订和重述的2021年长期激励计划下未归属的基于绩效的受限股票单位为38.7万个[105] - 截至2024年9月30日，经修订和重述的2021年长期激励计划下未行使的Wheels Up股票期权为7.7万个[106] - 公司股东在2024年年度会议上批准了首席执行官绩效奖励以及潜在发行的7300万股普通股[108] - 截至2024年9月30日，WUP利润权益的加权平均剩余合同期限约为6.8年[96] - 截至2024年9月30日未满足未归属高管绩效奖励的绩效归属条件无股份归属[112] - 截至2024年9月30日首席商务官绩效奖励授予日公允价值为4390万美元[112] - 截至2024年9月30日与未归属高管绩效奖励相关未确认薪酬成本为1.644亿美元预计4.3年确认[113] - 2024年9月30日止三个月高管绩效奖励补偿费用为630万美元2023年同期为零[120] - 2024年9月30日止九个月高管绩效奖励补偿费用为2540万美元2023年同期为零[120] 其他财务数据 - 截至2024年9月30日公司有439451股库存股[126] - 截至2024年9月30日未满足盈利分成股份市场条件无股份发行[125] - 盈利分成股份授予日公允价值为5790万美元[124] - 2023年6月30日FE书面通知立即终止GRP协议公司认为其违约并提起诉讼寻求赔偿[135] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日销售和使用税负债分别为1030万美元和1050万美元[137] - 2024年9月30日止三个月和九个月公司分别产生0.1百万美元和1.2百万美元与Delta相关交易费用[139] - 2023年重组计划产生1770万美元费用[141] - 2024年9月30日止三个月和九个月公司分别记录0.4百万美元和0.7百万美元所得税费用[144] - 若干证券未计入稀释每股收益计算因其具有反稀释性[155] 市场风险相关 - 公司主要市场风险与利率飞机燃料和外汇汇率有关无重大变化[291]

营收情况 - 2024年第三季度营收1.94亿美元与第一二季度持平但同比下降主要因出售非核心业务[2] - 2024年三季度营收193903美元2023年同期为320063美元[20] - 2024年前三季度营收587289美元2023年同期为1006937美元[20] - 2024年前六个月营收393386千美元2023年同期为686874千美元[21] - 2024年前三季度营收为587289千美元2023年同期为1006937千美元同比下降42%[43] - 2024年三季度营收为193903千美元2023年同期为320063千美元同比下降39%[42] 利润情况 - 本季度净亏损5800万美元同比改善8700万美元[2] - 2024年三季度净亏损57731美元2023年同期为144813美元[20] - 2024年前三季度净亏损252097美元2023年同期为406272美元[20] - 2024年三季度基本和稀释后每股净亏损0.08美元2023年同期为3.51美元[20] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净亏损0.36美元2023年同期为13.22美元[20] - 2024年三季度净亏损57731千美元2023年同期为144813千美元[38] - 2024年前三季度净亏损252097千美元2023年同期为406272千美元[38] - 2024年二季度净亏损96973千美元2023年同期为160593千美元[39] - 2024年上半年净亏损194366千美元2023年同期为261459千美元[39] 调整后指标情况 - 调整后边际贡献率14.8%为上市公司最高同比增380个基点[2] - 调整后EBITDA亏损2000万美元环比改善1700万美元[2] - 2024年前三季度调整后贡献为46071千美元2023年同期为59688千美元[40] - 2024年三季度调整后贡献为28758千美元2023年同期为35243千美元[40] 现金流情况 - 运营活动净现金流出1500万美元较去年改善94%[2] - 2024年前六个月经营活动现金净流出100783美元2023年同期为411670美元[23] - 2024年前九个月经营活动现金净流出115814美元2023年同期为661494美元[22] - 2024年前六个月投资活动现金净流入24093美元2023年同期为净流出911美元[23] - 2024年前六个月融资活动现金净流出41396美元2023年同期为18683美元[23] - 现金及现金等价物和受限现金2024年前六个月末为173564美元期初为292825美元[23] - 2024年前九个月末为148834美元期初为292825美元[22] 活跃用户情况 - 活跃会员6699人同比下降38%[9][11] - 活跃用户8215人同比下降35%[9][11] 资产负债情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为115909美元2023年12月31日为263909美元[19] - 2024年9月30日总资产为1043137美元2023年12月31日为1316060美元[19] - 2024年9月30日总负债为1157316美元2023年12月31日为1216187美元[19] - 2024年9月30日股东权益为 - 117666美元2023年12月31日为97397美元[19] 公司业务计划 - 计划收购GrandView Aviation的17架飞机[5] - 出售13架自有Citation X飞机[5] 公司财务相关操作 - 美国银行提供3.32亿美元新信贷额度[6] - 公司对部分财务指标重新命名[36] 其他费用相关 - 2024年前三季度股权补偿费用为33364千美元[44] - 2023年前三季度股权补偿费用为21650千美元[46] - 2024年前三季度重组费用为7485千美元[44] - 2023年前三季度重组费用为40905千美元[46] - 2024年前三季度证书整合费用为5955千美元[44] - 2023年前三季度证书整合费用为10799千美元[46] 业务指标定义 - 定义了活跃用户等多个业务指标[29 - 37] 特殊费用相关 - 公司有成本削减和战略业务计划相关的重组费用[38][39] - 亚特兰大成员运营中心设立相关费用[38][39] 其他财务数据 - 调整后的息税折旧摊销前利润相关数据[38][39] - 各项费用如利息支出利息收入等数据[38][39]

Improvement in financial performance driven by operating initiatives over past yearFleet modernization plan represents next phase of strategic journey to profitability  New credit facility expected to strengthen balance sheet; credit support from Delta Air Lines underscores commitment to strategic partnershipATLANTA, Nov. 7, 2024 /PRNewswire/ -- Wheels Up Experience Inc. (NYSE:UP) today announced financial results for the third quarter, which ended September 30, 2024.Third Quarter 2024 Highlights1 Revenue w ...

Wheels Up to transition its current jet fleets to Phenom 300 Series and Challenger 300 Series aircraft Entered into agreement to acquire GrandView Aviation's entire fleet of 17 Phenom 300 and Phenom 300E aircraftEntered into agreement to sell entire owned fleet of super mid Citation X aircraft and lease for a limited period in preparation for transition to Challenger fleetNew fleet to be outfitted with best-in-class Gogo Galileo HDX satellite-based WiFiCommitted financing to be provided by Bank of America, ...

ATLANTA, Oct. 17, 2024 /PRNewswire/ -- Wheels Up Experience Inc. (NYSE: UP) today announced that it will release its third quarter 2024 financial results on Thursday, November 7, 2024. Management will provide a review of the quarter and business update in prepared remarks during a webcast at 10 am ET. The event can be accessed via the Events & Presentations page of our Investor Relations website. An online replay of the conference call will be available approximately three hours after the webcast. About Whe ...

Approximately 97.2% of lead investor shares will remain subject to the lock-up restriction until September 20, 2025 ATLANTA, Sept. 23, 2024 /PRNewswire/ -- Wheels Up Experience Inc. (NYSE: UP) today announced that lead investors, Delta Air Lines, Inc., CK Wheels LLC, and Cox Investment Holdings, LLC, agreed to extend the lock-up restriction with respect to all their shares of common stock issued under the Investment and Investor Rights Agreement, for an additional year, until September 20, 2025. In addition ...