投资组合管理 - 公司投资目标是最大化投资组合的总回报[330] - 公司主要投资于企业债券和结构性融资投资(CLO)[330] - 公司的投资组合在2024年6月30日的公允价值约为2.521亿美元[339] - 公司的债务投资在2024年6月30日的加权平均年化收益率约为13.69%[333][334] - 公司使用杠杆进行投资,可能会增加投资风险[335] - 公司提供管理协助服务以获取费用收入,但目前尚未获得此类收入[336] - 公司主要采用第三方估值方法对投资组合进行估值,其中有一项投资采用第三方独立估值[345][347] - 公司对CLO债务和股权投资的估值考虑了行业定价服务提供的指示性价格和隐含收益率[348][349] - 公司董事会负责确定投资组合的公允价值[341] 投资组合变动 - 公司投资组合总公允价值从2023年12月31日的2.669亿美元下降至2024年6月30日的2.521亿美元，主要原因是净实现损失约3,850万美元、偿还债务约3,210万美元和出售证券约640万美元[351] - 公司在2024年上半年购买了约4,090万美元的投资组合，包括在现有投资组合公司的约1,940万美元的额外投资和在新投资组合公司的约2,150万美元的投资[354] - 公司在2024年上半年和2023年全年分别从证券销售中获得约480万美元和1,960万美元的收益，同时还收到了约3,370万美元和1,580万美元的贷款本金偿还[356] - 截至2024年6月30日，公司的投资组合包括18家投资组合公司的债务证券或贷款约1.653亿美元、约8,230万美元的CLO股权投资和约450万美元的其他股权投资[357] - 截至2023年12月31日，公司的投资组合包括19家投资组合公司的债务证券或贷款约1.795亿美元、约8,220万美元的CLO股权投资和约530万美元的其他股权投资[358] 投资组合质量 - 公司的投资组合在2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均评级均为2.3[367] - 截至2024年6月30日，公司的债务投资组合中54.4%的本金价值评级为2级，33.1%评级为3级，12.5%评级为5级[368] - 截至2023年12月31日，公司的债务投资组合中71.0%的公允价值评级为2级，28.7%评级为3级，0.3%评级为5级[369] - 公司持有的合格资产占总资产的比例在2024年6月30日和2023年12月31日分别为70.8%和70.6%[363] 投资收益 - 公司总投资收益在2024年上半年和2023年上半年分别为2212万美元和2645万美元，同比下降[372][373][375] - 2024年6月30日公司债务投资组合的总本金价值约为2.21亿美元，较2023年6月30日的2.74亿美元有所下降[377] - 2024年6月30日公司债务投资组合的加权平均收益率为13.69%，较2023年6月30日的12.85%有所上升[377] - 2024年6月30日公司有3笔债务投资处于非应计状态，总本金金额约为3160万美元[377] 费用管理 - 公司在2024年上半年的总费用较2023年上半年有所下降，主要是由于净投资收益激励费和利息费用的降低[379][380] - 公司2024年上半年的基础管理费较2023年上半年有所下降，主要是由于加权平均总资产的减少[381] - 公司2024年上半年未计提净投资收益激励费，而2023年上半年计提了250万美元[382] - 公司2024年上半年的利息费用较2023年上半年有所下降，主要与公司发行的5.5%和6.25%无担保票据有关[383] - 公司2024年上半年的专业费用较2023年上半年有所上升[384] - 公司2024年上半年的补偿费用较2023年上半年有所下降[385] 已实现和未实现损益 - 公司在2024年6月30日三个月内确认了约3040万美元的净已实现投资损失[389] - 公司在2024年6月30日三个月内的净未实现增值约为2800万美元[389] - 公司在2024年6月30日六个月内确认了约3850万美元的净已实现投资损失[390] - 公司在2024年6月30日六个月内的净未实现增值约为2780万美元[391] 净投资收益 - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的净投资收益分别为770万美元和670万美元[393] - 公司2024年上半年和2023年上半年的净投资收益分别为1430万美元和1320万美元[393] - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的每股净投资收益增加分别为0.13美元和0.13美元[394] - 公司2024年上半年和2023年上半年的每股净投资收益增加分别为0.24美元和0.26美元[394] 股息分配 - 公司宣布了2024年第三季度的股息分配计划，每股派发0.035美元，共计0.105美元[417] - 公司2023年全年的股息分配总额为0.54美元[427] 关联方交易 - 公司与关联方Oxford Square Management、Oxford Lane Management、Oxford Park Management等存在业务关系，可能存在潜在利益冲突[430,431,432,433,434,435,436] - 公司采取了相关政策和程序来规避与关联方的交易可能存在的问题[437,438] 利率风险 - 公司面临利率波动的市场风险，可能会采取对冲措施来降低风险[441,442,443] - 公司投资组合中除CLO股权投资外的已结算投资,在假设利率基准发生变化的情况下,对净投资收益的年化影响[444] - 在2024年6月30日的资产

DNY59 Overview Business Development Companies have been one of the best places that investors could have stashed their cash as a way to benefit from this higher interest rate environment. However, not all BDCs are built with the same quality and results can vary based on the underlying portfolio structure. Oxford Square Capital (NASDAQ:OXSQ) has been one of the worst performing BDCs since 2020. I previously covered OXSQ back in May and rated it a sell. When comparing OXSQ against some other notable busi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净投资收益约为770万美元或每股0.13美元,上一季度为650万美元或每股0.11美元 [7] - 公司第二季度每股净资产值为2.43美元,上一季度为2.42美元 [7] - 公司第二季度总投资收益约为1140万美元,上一季度为1070万美元 [8] - 公司第二季度录得约250万美元或每股0.04美元的投资未实现和已实现亏损,上一季度为830万美元或每股0.14美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 美国贷款市场表现略有下降,贷款价格从上季度末的96.69%下降至96.54% [12] - BB级贷款价格下降19个基点,B级贷款价格下降18个基点,CCC级贷款价格上升187个基点 [13] - 贷款市场12个月违约率从上季度末的1.14%下降至0.92%,但包括非法庭负债管理交易在内的违约率上升至4.31% [13][14] - 贷款价格低于80%的贷款占比从上季度末的3.51%上升至4.42% [14] - 美国高收益贷款一级市场发行额同比增长204%至1450亿美元,主要由于再融资和增加交易 [15] - 美国贷款基金流入约46亿美元 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司作为永久资本工具,采取旨在最大化长期总回报的投资组合管理策略 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 其他重要信息 - 公司在季度内通过"随时市场"发行约290万股普通股,筹集净额约890万美元 [10] - 公司董事会宣布2024年11月、10月和12月每股派发0.035美元的月度分红 [11] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

股息支付 - 公司宣布每股股息为$0.035，分别在2024年10月31日、11月30日和12月31日支付[1] 净资产价值（NAV） - 截至2024年6月30日，公司净资产价值（NAV）为每股$2.43，相比2024年3月31日的$2.42有所增长[3] - 截至2024年6月30日，公司每股净资产价值为$2.43，相比2023年12月31日的$2.55有所下降[17] - 公司每股净资产值从期初的$2.42增长到期末的$2.43[23] - 公司期末净资产为$152,412,000，平均净资产为$146,781,000[24] 投资收入 - 2024年第二季度，公司净投资收入（NII）为$7.7 million，每股收益$0.13，相比上一季度的$6.5 million和$0.11有所增加[4] - 2024年第二季度，公司总投资收入为$11.4 million，相比上一季度的$10.7 million有所增长[5] - 2024年第二季度，公司债务投资的加权平均收益率为13.7%，CLO股权投资的加权平均有效收益率为9.4%[6] - 2024年第二季度，公司CLO股权投资的加权平均现金分配收益率为16.2%，相比上一季度的13.7%有所增加[7] - 公司净投资收入与平均净资产的比率为20.04%[24] 费用 - 2024年第二季度，公司总费用为$3.7 million，相比上一季度的$4.1 million有所减少[6] - 公司费用与平均净资产的比率为11.15%[24] - 公司运营费用（不含激励费用）与平均净资产的比率为11.15%[26] - 公司运营费用（不含利息费用）与平均净资产的比率为5.81%[26] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司总资产为$290.18 million，总负债为$137.77 million，净资产为$152.41 million[15] 股票发行 - 2024年第二季度，公司通过“at-the-market”发行方式发行了约2.9 million股普通股，净收益为$8.9 million[12] 市场价值与回报 - 公司每股市场价值从期初的$3.17下降到期末的$2.94[23] - 公司总回报基于市场价值为-4.06%，基于净资产价值为4.75%[23] 投资组合 - 公司投资组合周转率为5.69%[24] - 公司主要投资于银行贷款和CLO车辆[27] 流通股数 - 公司期末流通股数为62,705,628股[23]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 COMMISSION FILE NUMBER: 814-00638 _______________________________ OXFORD SQUARE CAPITAL CORP. (Exact name of registrant as speci ...

Oxford Square Capital Corp (NASDAQ:OXSQ) Q1 2024 Results Conference Call May 2, 2024 9:00 AM ET Company Participants Jonathan Cohen - Chief Executive Officer Saul Rosenthal - President Bruce Rubin - Chief Financial Officer Kevin Yonon - Managing Director and Portfolio Manager Operator Good day, everyone, and welcome to today's Oxford Square Capital Corp.'s First Quarter 2024 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please note that this call is being recorded, and I will be standing by should you n ...

Exhibit 99.1 Oxford Square Capital Corp. Announces Net Asset Value and Selected Financial Results for the Quarter Ended March 31, 2024 and Declaration of Distributions on Common Stock for the Months Ending July 31, August 31, and September 30, 2024. GREENWICH, CT – 5/2/2024 –Oxford Square Capital Corp. (NasdaqGS: OXSQ) (NasdaqGS: OXSQZ) (NasdaqGS: OXSQG) (the “Company,” “we,” “us” or “our”) announced today its financial results and related information for the quarter ended March 31, 2024. · On April 25, 202 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-K _______________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 COMMISSION FILE NUMBER: 814-00638 _______________________________ OXFORD SQUARE CAPITAL CORP. (Exact name of registrant as specified in its c ...

Exhibit 99.1 Oxford Square Capital Corp. Announces Net Asset Value and Selected Financial Results for the Quarter Ended December 31, 2023 and Declaration of Distributions on Common Stock for the Months Ending April 30, May 31, and June 30, 2024. GREENWICH, CT – 3/15/2024 –Oxford Square Capital Corp. (NasdaqGS: OXSQ) (NasdaqGS: OXSQZ) (NasdaqGS: OXSQG) (the “Company,” “we,” “us” or “our”) announced today its financial results and related information for the quarter ended December 31, 2023. · On March 14, 202 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 COMMISSION FILE NUMBER: 814-00638 _______________________________ OXFORD SQUARE CAPITAL CORP. (Exact name of registrant as s ...