In the latest market close, OneSpan (OSPN) reached $14.46, with a -0.07% movement compared to the previous day. This change lagged the S&P 500's daily gain of 0.22%. On the other hand, the Dow registered a loss of 0.33%, and the technology-centric Nasdaq increased by 0.76%.Shares of the internet security company witnessed a loss of 10.84% over the previous month, trailing the performance of the Computer and Technology sector with its gain of 2.29% and the S&P 500's gain of 1.47%.The investment community wil ...

文章核心观点 - OneSpan公司的股价在最近一个交易日上涨了0.98%,表现优于标普500指数下跌0.02%的市场走势 [1] - 过去一个月,OneSpan公司的股价下跌了4.81%,低于计算机和技术板块4.44%的涨幅和标普500指数3.77%的涨幅 [1] - OneSpan公司预计将在2024年10月30日发布财报,分析师预测其每股收益将达到0.21美元,同比增长133.33% [1] 公司相关 - OneSpan是一家互联网安全公司 [1] - 分析师对OneSpan公司的业务健康状况和盈利能力持乐观态度,这反映在其预测数据的上调中 [2] - OneSpan目前的市盈率为13.15倍,低于行业平均32.19倍的水平 [3] 行业相关 - OneSpan所在的互联网软件行业属于计算机和技术板块,目前该行业的Zacks行业排名为78,位于所有250多个行业的前31%之列 [3] - Zacks研究显示,排名靠前的行业组平均表现通常是排名靠后行业的2倍 [3]

OneSpan (OSPN) ended the recent trading session at $14.68, demonstrating a -0.74% swing from the preceding day's closing price. This change lagged the S&P 500's 0.17% loss on the day. Meanwhile, the Dow lost 0.44%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, lost 0.04%. Coming into today, shares of the internet security company had lost 3.59% in the past month. In that same time, the Computer and Technology sector gained 1.41%, while the S&P 500 gained 1.25%. The investment community will be closely monitoring the ...

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades. Even though momentum is a popular stock cha ...

The latest trading session saw OneSpan (OSPN) ending at $16.23, denoting a +0.5% adjustment from its last day's close. The stock outperformed the S&P 500, which registered a daily loss of 0.19%. On the other hand, the Dow registered a loss of 0.7%, and the technology-centric Nasdaq increased by 0.04%. Heading into today, shares of the internet security company had gained 3.53% over the past month, outpacing the Computer and Technology sector's gain of 0.73% and the S&P 500's gain of 1.95% in that time. Inve ...

Costs controlled: The most interesting factor behind OneSpan's recent performance has been the impressive cost cuts the company has materialized. OpEx was 35% lower in 1H24, and gross margins were 500 basis points higher. The workforce has been reduced by close to half. In this respect, 2Q24 maintained a quarterly OpEx trend of around $30/31 million, which is very salutary. Although OpEx may raise in 2H24 (potentially for bonuses and higher D&A), the company is in line to post $75 million in annualized savi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长9%至60.9百万美元,其中订阅收入增长29%至29.6百万美元 [19] - 公司第二季度毛利率为66.2%,较上年同期的61.5%有所提升 [20] - 公司第二季度GAAP净收益为0.17美元/股,上年同期为净亏损0.44美元/股 [21] - 公司第二季度调整后EBITDA为1610万美元,占收入的26.5%,上年同期为负3.8百万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 安全解决方案业务 - 该业务部门第二季度收入增长4%至45.5百万美元,订阅收入增长19%至14.9百万美元 [22] - 该业务部门第二季度毛利率为67%,较上年同期的59%有所提升 [23] - 该业务部门第二季度经营利润为20.7百万美元,经营利润率为46% [23] 数字协议业务 - 该业务部门第二季度收入增长30%至15.5百万美元,订阅收入增长41%至14.8百万美元 [24] - 该业务部门第二季度毛利率为63%,较上年同期的72%有所下降,主要由于公司决定终止区块链产品的研发投入 [25][26] - 该业务部门第二季度经营亏损为0.2百万美元,剔除一次性成本后将实现盈利 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第二季度来自EMEA地区的收入占比为41%,较上年同期的48%有所下降 [27] - 公司第二季度来自美洲地区的收入占比为35%,较上年同期的33%有所上升 [27] - 公司第二季度来自亚太地区的收入占比为24%,较上年同期的19%有所上升 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向软件和订阅服务转型,软件和服务收入占比已达到75%,较3年前的64%有大幅提升 [10] - 公司正在加大对安全解决方案业务的产品更新和投入,以保持竞争力 [32] - 公司正在平衡现金需求和回报股东的需求,将在年底前对此进行评估 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为目前宏观经济环境虽然不太理想,但公司仍能在此环境下执行良好 [48] - 管理层表示公司正在努力提高运营效率和盈利能力,并将继续保持这一势头 [29] 其他重要信息 - 公司第二季度现金流量为2百万美元,现金余额为64.3百万美元 [27] - 公司全年收入指引维持不变,ARR指引和调整后EBITDA指引有所上调 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gray Powell 提问** 您在公司担任CEO 7个月,是否有需要改变的地方或者需要增加关注的领域? [30] **Victor Limongelli 回答** 公司软件业务表现出色,安全解决方案业务也是一个很好的高毛利业务,未来将会加大对该业务的产品更新投入 [31][32] 问题2 **Rudy Kessinger 提问** 第二季度公司新增ARR 1030万美元,远超过过去3个季度的总和,这是什么原因? [36] **Jorge Martell 回答** 主要是由于公司获得了一笔低7位数的大额交叉销售订单,同时续约率和流失率也有所改善 [37][38] 问题3 **Anja Soderstrom 提问** 公司的成本节约目标接近实现,未来还有进一步节约的空间吗? [49] **Jorge Martell 回答** 未来主要是一些细节性的调整,不会有大规模的新的成本节约计划 [51]

业务转型和战略规划 - 公司正在进行业务转型，包括实施重组计划和三年战略转型计划[148] - 公司将重点管理数字协议业务以实现加速增长和市场份额增加，而安全解决方案业务将以现金流为重点[151] - 由于宏观经济不确定性等因素,公司难以在预定时间内实现2022年战略计划中设定的数字协议业务收入增长目标[152] - 公司将继续实施2022年战略计划,同时实施旨在提高运营效率和为股东创造价值的调整[153] 成本优化和重组 - 为提高调整后EBITDA利润率,公司董事会批准了2023年成本削减行动[153] - 公司已经减少了约320个冗余职位,并计划进一步优化办公室租赁和供应商合作[156][157][159][160] - 重组和相关费用包括裁员、房地产优化、产品和服务优化等[175] 财务表现 - 公司总收入在三个月和六个月期间分别增长9%和11%[198] - 数字协议业务收入在三个月和六个月期间分别增长30%和28%[199] - 安全解决方案业务收入在三个月和六个月期间分别增长4%和7%[200] - 公司收入受订单和续订时间的影响较大，需要从长期来评估业务实力[201] - 分部经营收益包括直接收入成本、销售和营销、研发摊销等[176] - 利息收入主要来自现金等价物的投资收益[177] - 其他收支主要包括外汇收益损失、政府补助等[178] - 总体毛利率从62%提升至66%[212]，主要由于收入增加和成本下降[212] - 数字协议业务毛利率从72%下降至63%[214]，主要由于软件折旧成本增加[215] - 安全解决方案业务毛利率从59%提升至67%[216]，主要由于订阅收入增加、第三方许可成本下降和去年计提的存货减值[216] - 销售和营销费用同比下降47%[218]，主要由于员工人数减少导致薪酬和佣金下降[218,219] - 研发费用同比下降17%[220]，主要由于员工人数减少[222] - 管理费用同比下降27%[223]，主要由于员工人数减少导致薪酬和股份支付下降[223,224] - 重组和其他相关费用在2024年6月30日结束的三个月内下降71%，主要由于2023年6月30日结束的三个月内更大规模的裁员、终止芝加哥租约以及停止Digipass CX产品投资所致[225] - 2024年6月30日结束的六个月内重组和其他相关费用下降51%，也是由于2023年6月30日结束的六个月内更大规模的裁员和终止芝加哥租约所致[225] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内无形资产摊销费用分别增加0%和1%[226] - 数字协议业务在2024年6月30日结束的三个月和六个月内的经营亏损分别为20万美元和40万美元，较2023年同期大幅改善[227] - 安全解决方案业务在2024年6月30日结束的三个月和六个月内的经营利润分别增长143%和93%，主要由于订阅收入增加以及销售和营销费用以及研发费用下降[228][229] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内利息收入净额分别为52.1万美元和62.2万美元，较上年同期有所下降[230][231] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内其他收益净额分别为33.1万美元和62.2万美元，主要为汇兑收益[232][234] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内所得税费用分别为193.6万美元和297.0万美元，较上年同期有所增加[235][236] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为6.38亿美元，较2023年12月31日增加[237] - 公司调整后EBITDA在2024年第二季度为16.1百万美元，而2023年同期为-3.8百万美元[267] - 调整后EBITDA在2024年上半年为35.9百万美元，而2023年同期为-5.5百万美元[267] - 调整后EBITDA的增加主要由于收入和毛利的增加，以及重组活动导致的运营费用降低[267] - 2024年第二季度和上半年的汇率变动分别对调整后EBITDA产生了-0.2百万美元和0.1百万美元的影响[267] 地区表现 - 公司将销售分为EMEA、美洲和亚太三大区域，其中EMEA地区占总收入的45%[203]，美洲地区占34%[203]，亚太地区占21%[203] - EMEA地区收入同比下降5%，主要由于移动解决方案产品减少和现有客户硬件销量下降[204] - 美洲地区收入同比增长15%，主要由于数字协议业务增加[205] - 亚太地区收入同比增长35%，主要由于认证和移动解决方案客户扩张、硬件产品销量增加和平均售价上升[206] 会计政策和风险 - 公司的关键会计政策在2023年12月31日的10-K表格和2024年6月30日的10-Q表格中有详细描述[268] - 公司的市场风险在2024年6月30日的三个月内没有发生重大变化，更多信息可参见2023年10-K表格中的相关内容[269]

财务业绩 - 第二季度收入同比增长9%至6090万美元[1] - 第二季度订阅收入同比增长29%至2960万美元[1] - 年度经常性收入(ARR)同比增长15%至1.653亿美元[1] - 第二季度毛利率为66%，同比提升4个百分点[4] - 第二季度营业利润为760万美元，去年同期为亏损1780万美元[4] - 全年2024年预计收入将在2.38亿美元至2.46亿美元之间[6] - 全年2024年预计ARR将在1.66亿美元至1.70亿美元之间[6] - 全年2024年预计调整后EBITDA将在5500万美元至5900万美元之间[6] - 公司总收入为1.26亿美元，同比增长11%[33] - 公司总毛利率为70%，同比增长8个百分点[33] - 公司总经营利润为2.17亿美元，同比增长183%[34] - 公司现金及现金等价物为6.43亿美元，较年初增加49%[28] 业务表现 - 数字协议业务收入为1.55亿美元，同比增长30%[31] - 数字协议业务毛利率为63%，同比下降9个百分点[31] - 数字协议业务经营亏损为42万美元[31] - 安全解决方案业务收入为9.59亿美元，同比增长7%[32] - 安全解决方案业务毛利率为71%，同比增长8个百分点[32] - 安全解决方案业务经营利润为4.66亿美元，同比增长93%[32] - 数字协议业务订阅收入2.86亿美元，维护和支持收入994万美元，专业服务及其他收入285万美元[39] - 安全解决方案业务订阅收入4.10亿美元，维护和支持收入1.98亿美元，专业服务及其他收入2.73亿美元，硬件产品收入3.23亿美元[39] - 专业服务及其他收入中包括永久性软件许可收入，占总收入的约1%[40] 非GAAP财务指标 - 公司使用经调整EBITDA、非GAAP净收益和非GAAP每股收益等非GAAP财务指标来评估业绩[41,42,43,44,55] - 经调整EBITDA为1.61亿美元，主要剔除了利息、税收、折旧摊销、长期激励补偿、重组等因素的影响[45,46] - 非GAAP净收益为1.20亿美元，主要剔除了无形资产摊销、长期激励补偿、重组等因素的影响[59,60,61] - 公司每股非GAAP净收益为0.31美元[60] 其他 - 净留存率(NRR)为112%[1]

文章核心观点 - OneSpan公司股价在最新交易中下跌0.7%,低于标普500指数0.55%的涨幅 [1] - 过去一个月,OneSpan公司股价下跌0.46%,低于计算机和技术板块5.73%的涨幅和标普500指数4.28%的涨幅 [2] - OneSpan公司将于2024年8月1日公布财报,预计每股收益为0.19美元,较上年同期增长205.56% [3] - 分析师对OneSpan公司的预测有所修正,这通常反映了短期业务趋势的变化,正面修正意味着分析师对公司业务和盈利能力的乐观 [4][5] 行业和公司分析 - OneSpan公司属于互联网软件行业,该行业目前在所有行业中排名前36% [8] - 根据Zacks研究,排名前50%的行业相比排名后50%的行业表现要好2倍 [9] - OneSpan公司目前的Zacks排名为3级(持有),其市盈率为12.08倍,低于行业平均29.48倍 [6][7]