公司财务状况 - 2023年第三季度，The ODP Corporation 销售额为20.09亿美元，较去年同期下降7%[4] - The ODP Corporation 净利润为7千万美元，较去年同期增长4.5%[4] - The ODP Corporation 经营利润为9.1千万美元，较去年同期增长8.3%[4] - The ODP Corporation 现金及现金等价物为3.84亿美元[6] - The ODP Corporation 总资产为39.8亿美元[6] - The ODP Corporation 总负债为28.25亿美元[6] - The ODP Corporation 股东权益为11.55亿美元[6] - The ODP Corporation 39周净现金流为2.61亿美元[7] - The ODP Corporation 39周投资活动净现金流为2.8亿美元[7] - The ODP Corporation 39周融资活动净现金流为-3.06亿美元[7] - 公司在2023年第三季度，公司现金及现金等价物在美国以外的金额为1.01亿美元[17] - 2023年第三季度，公司从加拿大 repatriated 了2,500万美元的现金，成本为100万美元[17] - 2023年第三季度，公司的受限现金主要用于承担英国养老金义务，价值为300万美元[18] 公司业务情况 - 公司在2023年第三季度和年初至今未发生其他营业费用[31] - 公司在2023年前三季度的合并、重组和其他应计费用为12百万美元，其中包括终止福利和租赁合同义务[33] - 公司在2023年9月30日有四个报告部门，分别是ODP Business Solutions Division、Office Depot Division、Veyer Division和Varis Division[34] - ODP Business Solutions Division是公司主要的B2B分销解决方案提供商，服务于各种规模的公司，包括公共和教育部门[35] - Office Depot Division是公司主要的零售消费者和小型企业产品和服务提供商，通过938个零售店和在线渠道销售产品[36] - Veyer Division是公司的供应链、分销、采购和全球采购业务，专注于B2B和消费者业务服务交付[37] - Varis Division是公司的技术驱动的B2B间接采购市场，提供消费者化的购买体验和技术能力[39] - 公司在2023年第三季度的总销售额为20.09亿美元，其中ODP Business Solutions Division和Office Depot Division为主要贡献者[41] - 公司在2023年第三季度的总部门运营收入为1.15亿美元，其中包括资产减值和合并、重组和其他营业费用[42] - 公司在2023年第三季度的主要销售类别包括办公用品、技术产品、家具和其他产品以及复印和打印服务，总销售额为20.09亿美元[42] 公司股东权益及股票回购 - 公司于2023年年初至今向HG Vora特别机会主基金购回了其普通股，共2亿美元[51] - 公司于2023年第三季度和年初至今分别以3,200万美元和2.66亿美元的成本回购了其普通股[54] 公司资产处置和收购 - 公司在2023年第三季度完成了位于Boca Raton的总部出售交易，销售价格为1.04亿美元[70] - 公司持有的公司拥有寿险价值为1.37亿美元[71] - 公司在2021年12月31日出售了CompuCom Division，总现金购买价格为1.04亿美元[76] - 公司通过收购盈利的地区办公用品分销企业来扩大业务范围[89] - 公司出售CompuCom业务，交易结构为股权出售，现金购买价格为1.25亿美元，加上5500万美元的票据和最高1.25亿美元的持有费用[90] 公司财务表现 - 2023年前三季度销售额为602.5亿美元，较2022年同期638.5亿美元下降[4] - 继续经营部门净收入为1.76亿美元，较2022年同期1.42亿美元增长[4] - 2023年前三季度每股基本收益为4.52美元，较2022年同期2.92美元增长[5] - 2023年第三季度，公司总毛利下降1,200万美元，主要是由于Office Depot Division的销售下降导致[97] - 2023年前三季度，公司总毛利较去年同期下降3,200万美元，主要是由于Office Depot Division的销售下降和分销成本增加导致[98] - 2023年第三季度和前三季度的总毛利率分别为24%和23%，较去年同期的22%有所提高[99] - 2023年第三季度和前三季度，公司的总销售、一般和管理费用分别较去年同期减少1,200万美元和4,100万美元[100] - 公司2023年第三季度和前三季度分别录得300万美元和1,300万美元的资产减值损失[101] - 公司2023年第三季度和前三季度的有效税率分别为24%，主要受到研发税收抵免和与股权激励奖励相关的税收利益的影响[104]

The ODP Corporation (NASDAQ:ODP) Q2 2023 Earnings Conference Call August 9, 2023 9:00 AM ET Company Participants Tim Perrott - Vice President, Investor Relations & Treasurer Gerry Smith - Chief Executive Officer Anthony Scaglione - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Lick - B. Riley Michael Lasser - UBS Joe Gomes - Noble Capital Operator Good morning, and welcome to The ODP Corporation's Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. All lines will be on a lis ...

Second Quarter 2023 QQ112200 Financial Results Safe Harbor Statement ...

销售情况 - 2023年第二季度销售额为19.08亿美元，较去年同期下降6.8%[4] - 公司第二季度总销售额为1,908百万美元，第一季度为4,016百万美元[39] - 公司在2023年上半年的销售额较去年同期下降5%[93] - ODP公司于2023年第一季度和第二季度实现了2.3亿美元和1.1亿美元的收入，较去年同期增长了109%[19] - ODP Business Solutions Division第二季度外部销售额为2,004百万美元，第一季度为1,991百万美元[39] - Office Depot Division第二季度外部销售额为1,973百万美元，第一季度为2,225百万美元[39] - Varis Division第二季度外部销售额为17百万美元，第一季度为4百万美元[39] - ODP Business Solutions Division第二季度销售额为999百万美元，同比增长0%；上半年销售额为2,004百万美元，同比增长2%[94] - Office Depot Division第二季度销售额为897百万美元，同比下降13%；上半年销售额为1,991百万美元，同比下降11%[94] - ODP Business Solutions Division第二季度销售额增加2百万美元，主要来自纸张、家具、清洁用品和打印服务等产品类别[108] - Office Depot Division第二季度销售额下降13%，主要由于计划关闭门店、需求下降和平均订单价值降低[113] - Veyer Division 2023年第二季度销售额为10亿美元，较2022年同期的7亿美元增长了7%[121] - Veyer Division 2023年上半年销售额为17亿美元，较2022年同期的10亿美元增长了7%[121] - Varis Division 2023年第二季度销售额为200万美元，较2022年同期增长了100%[126] - Varis Division 2023年上半年销售额为400万美元，与2022年同期持平[126] 利润情况 - 2023年第二季度净利润为3.4亿美元，较去年同期增长25.9%[4] - 公司第二季度净收入为34百万美元，第一季度为107百万美元[46] - 公司第二季度基本每股收益为0.89美元，第一季度为2.70美元[46] - 公司第二季度稀释每股收益为0.87美元，第一季度为2.61美元[46] - Veyer Division 2023年第二季度营业利润为600万美元，较2022年同期的800万美元下降25%[121] - Veyer Division 2023年上半年营业利润为2.1亿美元，较2022年同期的1.6亿美元增长31%[121] - Office Depot Division 2023年第二季度营业利润为3500万美元，较2022年同期的4900万美元下降29%[119] - Office Depot Division 2023年上半年营业利润为1.2亿美元，较2022年同期的1.45亿美元下降17%[119] 资产负债情况 - 2023年上半年现金及现金等价物减少6.7亿美元[7] - 2023年上半年总资产为396.1亿美元，较去年底减少18.8亿美元[6] - 2023年上半年总负债为280亿美元，较去年底减少6.2亿美元[6] - 2023年上半年股东权益为116.1亿美元，较去年底减少12.6亿美元[6] - 截至2023年7月1日，公司现金及现金等价物为3.35亿美元，可用信贷额度为8.11亿美元，总流动资金约为11亿美元[106] - 公司于2023年7月1日和2022年12月31日分别拥有11亿美元和13亿美元的总流动性[142] 公司运营 - 公司主要通过B2B分销平台和全渠道渠道销售产品和服务，拥有四个报告部门，分别是ODP Business Solutions Division、Office Depot Division、Veyer Division和Varis Division[11] - 公司采取了优化资产基础和推动运营效率的行动，包括收购盈利业务、关闭表现不佳的零售店和非战略性分销设施、整合功能活动、裁减重复职位以及处置非战略性业务和资产[24] - 公司实施了Maximize B2B重组计划，旨在通过优化零售业务、削减支持零售业务的成本以及实施低成本商业模式来实现节省，并将这些节省投资于加速公司的B2B平台增长[26] - 公司计划将Maximize B2B重组计划的总估计成本提高至9500万美元，截至2023年上半年，已经为继续运营支出了8200万美元的重组费用，其中6500万美元为现金支出[28]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为21亿美元,同比下降3%,主要受到消费者业务销售下降的影响 [48] - 公司调整后营业利润为9900万美元,同比增长12.5% [49] - 公司调整后EBITDA为1.31亿美元,同比增长4.8% [50] - 公司调整后每股收益为1.78美元,同比增长40% [50] - 公司经营活动产生的现金流为1.57亿美元,同比大幅增长 [51] - 公司自由现金流为1.33亿美元,同比大幅增长 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 ODP Business Solutions - 收入同比增长3%,达到10亿美元 [55][56] - 毛利率和营业利润均有大幅提升,营业利润达到3900万美元,同比翻倍 [57][58] - 附属产品收入占比为44% [57] - 客户续订率保持在98%的高水平 [57] Office Depot消费者业务 - 收入同比下降8%,至11亿美元,主要受到门店减少和客流下降的影响 [61][62] - 同店销售下降约3% [62] - 尽管收入下降,但仍保持8%的较高营业利润率 [63] Veyer物流业务 - 总收入为14亿美元,主要为内部客户提供采购和供应链服务 [72] - 对外部客户的收入和EBIT贡献同比均增长超过50% [73][74] - 正朝着实现2023年EBIT贡献翻倍的目标稳步推进 [74] Varis数字采购平台 - 刚刚推出,第一季度实现2百万美元收入,主要来自订阅费 [75][76] - 正在不断增加平台客户和供应商,推动交易量增长 [75] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体面临高通胀和消费疲软的宏观挑战,但通过灵活的定价和分销策略,仍实现了强劲的业绩表现 [45][46][47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成向四大业务部门的重组,更好地利用资产,提高透明度和寻求新的增长机会 [9][10][22] - 公司制定了三个发展阶段的战略: 1) 持续优化Office Depot消费者业务,保持现金流和利润贡献 [24][25] 2) 推动ODP Business Solutions B2B业务的增长和利润率提升 [26] 3) 通过Veyer物流和Varis数字采购平台实现长期高增长 [27][28] - 公司正积极投资数字化转型、供应链和电商能力,并利用人工智能技术提升运营效率 [38] - 行业竞争对手亚马逊正加大B2B业务布局,但公司认为Varis的定位和客户需求不会受到影响 [102][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年保持谨慎乐观态度,将继续密切关注消费者需求变化 [40][45][46][83] - 公司维持了此前发布的全年指引,预计收入80-84亿美元,调整后EBITDA4-4.3亿美元,调整后每股收益4.5-5.1美元 [82] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Lasser 提问** 最近您提到了消费者需求疲软,这是否体现在您自身的零售业务以及客户业务中? [87] **Diego Scaglione 回答** 我们整体上对消费者保持谨慎态度,但B2B业务仍保持强劲。我们的B2C业务不仅面向消费者,也服务于中小企业和教育客户,我们将密切关注这一领域的发展。 [88][89] 问题2 **Michael Lasser 提问** 毛利率提升的主要驱动因素是什么?是否主要得益于供应链成本下降,如海运费和柴油价格? [90] **Diego Scaglione 回答** 确实,我们在海运费和其他原材料成本方面都看到了一定程度的下降,这对毛利率提升有所贡献。但更重要的是我们在定价策略和运营效率方面的持续改善。我们预计随着成本进一步下降,这种利润改善趋势将在今年余下时间持续。 [91][92] 问题3 **Michael Lasser 提问** 您提到Veyer业务正在拓展外部客户,什么时候可以看到这部分业务的贡献? [98] **Gerry Smith 回答** Veyer已经签约了近十家外部客户,收入和EBITDA贡献同比均增长超过50%。我们有信心Veyer今年能实现EBITDA翻倍的目标。我们正在不断完善技术系统,如仓储管理系统和直接进货等,为外部客户提供更优质的服务。Veyer的外部业务正在稳步推进。 [99][100]

财务表现 - 公司于2023年第一季度的收入为21.08亿美元，较2022年同期的21.78亿美元略有下降[38] - 公司在2023年第一季度实现持续经营部门税前收入为94百万美元，较2022年同期的74百万美元有所增长[38] - 公司于2023年第一季度的现金及现金等价物在美国以外的持有额为1.17亿美元，较2022年底的1.13亿美元有所增长[16] - 公司于2023年第一季度的应收账款净额为4.22亿美元，较2022年底的4.12亿美元有所增长[18] - 公司于2023年第一季度的短期合同资产为500万美元，较2022年底的800万美元有所下降[18] - 公司于2023年第一季度的长期合同负债为0，与2022年底持平[18] - 公司2023年第一季度的有效税率为23%，2022年第一季度为26%[41] - 公司2023年第一季度未宣布任何现金股利，并且不预计在可预见的未来宣布现金股利[51] - 公司于2023年第一季度的销售额为2,108百万美元，较去年同期下降3%[88] - 公司在2023年第一季度的总毛利下降1%，总毛利率为23%[89] - 公司在2023年第一季度的总销售、一般和管理费用较去年同期减少14百万美元[90] - 公司在2023年第一季度录得4百万美元的资产减值损失[91] - 公司在2023年第一季度的每股稀释收益为1.71美元，较去年同期的1.09美元增加[94] - ODP公司在2023年第一季度实现净利润为72百万美元，较去年同期增长31%[7] 分部运营 - 公司ODP Business Solutions Division在2023年第一季度实现39百万美元的分部运营收入[38] - 公司Office Depot Division在2023年第一季度实现85百万美元的分部运营收入[38] - 公司Veyer Division在2023年第一季度实现15百万美元的分部运营收入[38] - 公司Varis Division在2023年第一季度出现17百万美元的分部运营亏损[38] - Office Depot Division 2023年第一季度营业利润为8500万美元，较2022年第一季度的9600万美元下降11%[113] - Office Depot Division 2023年第一季度销售额为7亿美元，较2022年第一季度的4亿美元增长75%[115] - Veyer Division 2023年第一季度销售额为1412亿美元，较2022年的1529亿美元下降7%[115] - Veyer Division 2023年第一季度营业利润为1500万美元，较2022年的800万美元增长87.5%[115] - Varis Division 2023年第一季度销售额为2亿美元，与2022年持平[120] - Varis Division 2023年第一季度营业亏损为1700万美元，较2022年的1500万美元增加13%[121] 资本结构和财务活动 - 公司于2023年第一季度的经营活动现金流为正1570万美元，较2022年同期的正3000万美元增加了1030万美元[148] - 公司于2023年第一季度的投资活动现金流为负3600万美元，较2022年同期的负1400万美元增加了2200万美元[150] - 公司于2023年第一季度的融资活动现金流为负1.85亿美元，较2022年同期的负6400万美元增加了1.21亿美元[151] - 公司在2023年第一季度回购了价值2.02亿美元的400万股普通股[169] - 公司董事会于2022年10月批准了新的股票回购计划，总额高达10亿美元，有效期至2025年12月31日[169] - 公司未在2023年第一季度宣布任何现金股利，并且未来也不预计宣布现金股利[171] - 公司于2023年第一季度选择在第三次修订信贷协议下提取1亿美元，用于回购HG Vora特别机会主基金有限公司持有的公司股票，以及用于营运资金管理和收付款时间安排[141]

ODP Corp (NASDAQ:ODP) Q4 2022 Earnings Conference Call March 1, 2023 9:00 AM ET Company Participants Timothy Perrott - VP, IR Gerry Smith - CEO & Director Diego Scaglione - EVP & CFO Conference Call Participants Operator Good morning and welcome to the ODP Corporation's Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call. I would like to introduce Tim Perrott, Vice President, Investor Relations and Treasurer, Mr. Perrott, you may now begin. Timothy Perrott Good morning and thank you for joining us fo ...

公司业务概况 - 公司是一家领先的产品、服务和技术解决方案提供商，通过一体化的B2B分销平台和全渠道存在，包括供应链和分销业务、专业销售人员、B2B数字采购解决方案、在线业务以及Office Depot和OfficeMax零售店网络[9] - 公司的愿景是赋予每个企业、专业人士和消费者实现更多目标所需的产品和服务，通过推动低成本的商业模式并继续为客户提供创新产品和服务，实现可持续增长[10] - 公司通过四个业务单位重新调整结构，包括Office Depot、ODP Business Solutions、Veyer和Varis，以提供价值[11] - 公司正在进行战略业务转型，将公司转变为一家综合的B2B分销平台，扩大产品和服务范围，占据更大市场份额[12] - 公司决定维持所有业务的共同所有权，并通过控股公司结构重新调整运营，将消费者业务命名为Office Depot，以及三个独立的B2B业务和数字部门，即ODP Business Solutions、Veyer和Varis[13] 公司业务单位介绍 - 公司的Veyer Division是供应链、分销、采购和全球采购运营，专注于B2B和消费者业务服务交付，包括分销、履行、运输、全球采购和采购等核心能力[25] - Veyer Division拥有超过100个设施，包括64个配送中心和交叉码头设施，拥有超过900万平方英尺的配送空间[26] - Varis Division是我们的技术驱动的B2B间接采购市场，专注于填补对现代、可信赖的B2B数字商务平台的需求[28] 公司战略与转型 - 公司实施了Maximize B2B重组计划，以支持“企业对企业”解决方案并改善成本，包括关闭零售店铺，自实施该计划以来已关闭了237家零售店[24] - 公司的战略业务转型可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[92] - 公司的业务策略包括收购和投资，以补充现有业务，以及战略性剥离以最大化价值[95] 公司管理团队 - Gerry P. Smith于2017年被任命为公司首席执行官和董事[56] - David Centrella于2022年被任命为公司ODP Business Solutions总裁[57] - Sarah E. Hlavinka于2022年被任命为公司首席法务官和公司秘书[59] - John W. Gannfors于2022年被任命为公司Veyer总裁[61] - Zöe Maloney于2021年被任命为公司首席人力资源官[62] - Kevin Moffitt于2022年被任命为公司Office Depot总裁[64] - D. Anthony Scaglione于2020年被任命为公司首席财务官[65] 公司财务与股票信息 - 公司在2022年没有宣布任何现金股利，并且未来也不预计宣布现金股利[182] - 公司董事会批准了多项股票回购计划，总额达10亿美元[184] - 公司在2022年共回购了700万股普通股，总成本为2.95亿美元[185] - 公司股票回购计划的授权金额为10亿美元，截至2022年12月31日，尚有8.47亿美元可用于股票回购[186]

The ODP Corporation (NASDAQ:ODP) Q2 2022 Results Conference Call August 3, 2022 9:00 AM ET Company Participants Tim Perrott - Vice President, IR Gerry Smith - CEO Anthony Scaglione - EVP, CFO Conference Call Participants Mike Lasser - UBS Operator Good morning, and welcome to The ODP Corporation's Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] At the request of ODP Corporation, today's call is being recorded. I would now like to introduce Tim Perrott, Vice President, Investor Relation ...