Insperity (NSP) witnesses significant top-line growth due to its diversified revenue base and benefits from the growing Professional Employer Organization (PEO) industry. However, rising expenses are expected to keep the bottom line under pressure.The company’s revenues for 2024 and 2025 are expected to increase 2.1% and 7.5%, respectively, year over year. The company has an expected long-term (three to five years) earnings per share growth rate of 15%.Factors That Auger WellInsperity’s diversified revenue ...

Insperity, Inc. (NSP) reported mixed second-quarter 2024 results, wherein earnings surpassed the Zacks Consensus Estimate, while revenues missed the same.NSP shares have declined 4.1% since its earnings release on Aug 1 despite an earnings beat.Adjusted earnings (excluding 38 cents from non-recurring items) of 86 cents per share outpaced the consensus estimate by 17.8% and increased 34.4% year over year. Revenues of $1.6 billion missed the Zacks Consensus Estimate by a slight margin but increased 1.3% from ...

财务业绩 - 公司总收入为16.05亿美元，同比增长1.3%[28] - 毛利为2.25亿美元，同比下降62.8%[29] - 营业利润为1600万美元，同比下降87.8%[29] - 净利润为1200万美元，同比下降87.6%[29] - 每股收益为0.48美元，同比下降45.5%[30] - 经营活动产生的现金流为5100万美元，同比下降[33] - 购买了3700万美元的库存股[34] - 支付了4400万美元的股息[34] - 现金及现金等价物余额为9.48亿美元，较年初下降8.4%[36] - 第二季度净收入和每股摊薄收益分别增长50%和45%至1800万美元和0.48美元[120] - 调整后每股收益增长34%至0.86美元[121] - 调整后EBITDA增长29%至6600万美元[121] - 前六个月净收入和每股摊薄收益分别下降9%和8%至9700万美元和2.56美元[120] - 调整后每股收益下降5%至3.13美元[121] - 调整后EBITDA增长2%至2.08亿美元[121] - 2024年前三季度毛利润增加9%至6.05亿美元，每月每名工作人员毛利润增加30美元至330美元[170] - 2024年第二季度营业费用增加13%至2.37亿美元，每名工作人员每月增加15%至257美元[194] - 2024年前六个月营业费用增加13%至4.74亿美元，每名工作人员每月增加15%至259美元[202] - 2024年前六个月一般及行政费用增加24%至1.14亿美元，每名工作人员每月增加26%至63美元[206] - 2024年前六个月折旧及摊销费用增加5%至2200万美元，每名工作人员每月增加9%至12美元[207] - 2024年前六个月所得税有效税率为29%[208] 业务概况 - 公司提供全面的人力资源和业务解决方案，包括专业雇主组织(PEO)服务、传统薪资和人力资本管理解决方案以及其他业务绩效解决方案[46] - 公司的PEO HR外包解决方案涵盖广泛的人力资源职能，包括工资和就业管理、员工福利、工伤赔偿、政府合规性、绩效管理以及培训和发展服务[46] - 公司的传统薪资解决方案提供全面的薪资和人力资本管理解决方案[47] - 公司还提供招聘服务、就业筛选、退休服务和保险服务等其他业务绩效解决方案[47] 收入模式 - 公司的PEO HR外包解决方案收入主要来自总账单,总账单基于(1)工作人员的工资成本;(2)工资成本的一定百分比的加成[72] - 公司的总账单中扣除工资成本后的收入部分即为加成部分,这部分收入在工作人员提供服务的工资期内按比例确认[72] - 公司在定价加成部分时会考虑直接相关的成本,如工资税、福利和工伤赔偿成本,以及可接受的毛利率[73] - 公司的经营业绩受到准确估计直接成本相对于加成部分收入的能力的重大影响[73] - 公司的总账单为104.61亿美元,扣除工作人员工资成本87.56亿美元后,收入为16.05亿美元[74] - 公司的总账单和收入在2024年上半年分别同比增长1%和2%[71] 现金流及税务 - 现金、现金等价物和有价证券总额为6.92亿美元[77] - 2024年6月30日和2023年12月31日分别有4.59亿美元和5.10亿美元的联邦和州所得税预扣款、就业税和其他工资扣缴款[78] - 2024年6月收到的9700万美元内部税收局员工留用税收抵免款已于7月初分发给客户[78,88] - 2024年6月30日和2023年12月31日分别有2200万美元和2800万美元的客户预付款[78] 非GAAP指标 - 公司将非GAAP财务指标纳入报告,以便投资者更好地了解公司当前工伤赔付计划的成本[1] - 调整后的现金、现金等价物和有价证券不包括与联邦和州所得税预扣、就业税、其他工资扣缴以及客户预付款相关的资金[1] - 公司认为排除这些项目有助于反映其基础业务模式,并与预期、过去期间和未来期间进行比较分析[1] - EBITDA代表根据GAAP计算的净收入,加上利息费用、所得税费用、折旧和摊销费用以及SaaS实施成本摊销[2] - 调整后EBITDA在EBITDA的基础上加上非现金股票激励费用[3] - 调整后净收入代表根据GAAP计算的净收入,剔除非现金股票激励费用[4] - 调整后每股收益代表根据GAAP计算的每股摊薄收益,剔除非现金股票激励费用[5] - 公司将非工资花费从工资成本中剔除,以更好地反映其基础业务模式[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度调整后每股收益增长34%至0.86美元,超出预期区间的高端 [8] - 第二季度调整后EBITDA增长29%至6600万美元 [8] - 平均付费工作场所员工人数环比第一季度有所增加,达到约307,000人,但同比下降1% [9] - 客户保留率保持在99%的预期水平 [10] - 新销售带来的付费工作场所员工人数低于预期 [10] - 毛利增长16%,主要得益于持续的强劲定价和医疗费用下降 [11][12] - 第二季度营业费用增长13%,其中1400万美元用于Workday战略合作的实施 [13] - 第二季度有效税率为28%,高于上年同期的25% [13] - 公司通过定期股息和股票回购向股东提供回报,第二季度支付现金股息2300万美元,回购15.1万股 [14] - 第二季度末调整后现金余额2.11亿美元,较2023年12月31日增加4000万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未披露各业务线的具体数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司报告小型和中型企业市场环境充满挑战,客户和潜在客户的决策反映出更高的不确定性 [19][20] - 公司客户调查显示第二季度客户信心水平较高,但实际净雇佣水平低于预期 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司相信自身有很好的定位在第二半年实现强劲销售和客户保留,为2025年的增长奠定基础 [25] - 公司采取4项重要举措来提升下半年的销售和保留表现:1)实施BPA分配账户的销售策略;2)推出新的营销活动;3)针对不同客户群采取差异化策略;4)Workday战略合作的潜在贡献 [26][27][28][29] - Workday战略合作进展顺利,双方正在制定联合销售和营销计划,为2025年制定具体目标 [30][31][32][33][34] - 公司相信Workday合作将为未来增长带来巨大机会,但在2024年的影响有限 [80][81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年客户和潜在客户的决策将受到持续的经济和政治不确定性的影响 [41] - 公司认为自身有很好的定位在下半年实现销售和客户保留的强劲增长,为2025年的增长奠定基础 [25][40] - 公司对Workday战略合作的长期前景感到非常兴奋和乐观 [30][31][32][33][34] 其他重要信息 - 公司第二季度调整后EBITDA和每股收益超出预期,主要得益于医疗费用下降、持续强劲的定价和较低的营业费用 [8] - 公司维持定期股息和股票回购计划,为股东提供回报 [14] - 公司第三季度和全年业绩指引略有下调,主要受到客户和潜在客户决策放缓的影响 [41][42][43][44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Nicholas 提问** 询问下半年工作场所员工人数指引下调的原因,是否主要来自客户端的净雇佣下降还是新销售执行力下滑 [48] **Paul Sarvadi 回答** 主要原因是6月底的起始点较低,反映了客户端的净雇佣大幅下降,尽管公司销售表现仍然不错 [49] 问题2 **Mark Marcon 提问** 询问Workday合作的进展,包括线索质量、投入情况以及未来规划 [61] **Paul Sarvadi 回答** Workday合作进展顺利,双方正在制定联合销售和营销计划,为2025年制定具体目标,未来有很大的机会带动公司增长,但2024年影响有限 [62][63][64][65][80][81][82] 问题3 **Jeff Martin 提问** 询问公司内部Workday系统实施进度以及医疗费用趋势 [75] **Paul Sarvadi 和 Douglas Sharp 回答** 公司内部Workday系统实施进度良好,计划于明年初上线;医疗费用趋势有所改善,药品费用增长率从去年的17%下降至今年的10%左右 [75][76]

r y Insperity. HR that Mokes a Difference" Earnings Call and Webcast Q2 2024 August 1, 2024 Safe Harbor Statement The statements contained herein that are not historical facts are forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. You can identify such forward-looking statements by the words "anticipates," "expects," "intends," "plans," "projects," "believes," "estimates," "likely," "possibly," "probably," "could ...

Insperity, Inc. (NSP) came out with quarterly earnings of $0.86 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.73 per share. This compares to earnings of $0.64 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 17.81%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $2.11 per share when it actually produced earnings of $2.27, delivering a surprise of 7.58%.Over the last four quarters, the company ha ...

财务业绩 - 第二季度平均每月工作场所员工(WSEE)人数下降1%，在预期范围内[3] - 第二季度毛利增长16%至2.6亿美元，主要由于定价上涨和福利成本下降[5] - 第二季度净利润为1800万美元，每股摊薄收益为0.48美元[7] - 第二季度调整后每股收益增长34%至0.86美元，调整后EBITDA增长29%至6600万美元[7] - 2024年前6个月收入增长2%至34亿美元，主要由于每WSEE收入增长3%抵消了WSEE人数下降1%[8] - 2024年前6个月毛利增长9%，主要由于定价上涨和福利成本改善[9] - 2024年前6个月调整后每股收益为3.13美元，调整后EBITDA为2.08亿美元[11] - 2024年第三季度和全年业绩指引显示WSEE人数、调整后每股收益和调整后EBITDA均同比下降[15][16][17] - 公司第二季度和上半年收入分别为16.05亿美元和34.07亿美元，同比分别增长1%和2%[30] - 第二季度和上半年每股基本和稀释收益分别为0.48美元和2.56-2.58美元，同比分别增长41%和(8)-(9)%[30] - 第二季度和上半年人工服务外包员工(WSEE)人数分别为306,958人和305,431人，同比分别下降1%[32] - 第二季度和上半年每位WSEE每月收入分别为1,697美元和1,859美元，同比分别增长3%[33] - 第二季度和上半年非奖金工资成本分别为7,911美元和15,730美元，同比分别增长1%和2%[44] - 第二季度和上半年调整后EBITDA分别为6,600万美元和2.08亿美元，同比分别增长29%和2%[47] - 公司2024年第二季度净利润为1.28亿美元，同比增长5%[51] - 公司2024年第二季度调整后每股收益为0.86美元，同比增长34%[51] - 公司2024年第三季度调整后每股收益预计为0.32美元至0.45美元[53] - 公司2024年全年调整后每股收益预计为2.18美元至2.73美元[53] - 公司2024年第二季度营业收入为9.7亿美元[49] - 公司2024年第二季度非GAAP调整后净利润为1.28亿美元[49] - 公司2024年第二季度非GAAP调整后每股收益为3.13美元[51] - 公司2024年第三季度EBITDA预计为1.5亿美元至2.8亿美元[52] 股东回报 - 2024年前6个月通过回购38.4万股以3700万美元的成本和支付4400万美元现金股利向股东返还8100万美元[2] - 公司2024年第二季度股票激励费用为2,600万美元[51] 营业利润 - 公司2024年第二季度营业利润为1.07亿美元[49]

Insperity, Inc. (NSP) reported mixed first-quarter 2024 results, wherein earnings surpassed the Zacks Consensus Estimate, while revenues missed the same. NSP’s shares have barely moved since its earnings release on May 1 despite an earnings beat. Adjusted earnings (excluding 19 cents from non-recurring items) of $2.27 per share outpaced the consensus estimate by 7.6% but declined 15% year over year. Revenues of $1.8 billion missed the Zacks Consensus Estimate by a slight margin but increased 1.8% from the y ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File No. 1-13998 Insperity, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 76-0479645 (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告Q1调整后EBITDA为1.42亿美元,调整后每股收益2.27美元,超出了指引的高端 [8] - 平均付费工作场所员工人数约为304,000人,同比下降不到1% [9] - 第一季度有效税率为29%,高于去年同期的23%和预期的26%,主要是由于员工股票期权的税收优惠减少 [12] - 公司财务状况和流动性保持良好,Q1末调整后现金余额为2.06亿美元,较2023年12月31日增加3500万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工作优化解决方案的新签约销售额同比增长两位数,反映了业务绩效顾问团队的增长和销售效率的提高 [18] - 中型企业业务绩效顾问的销售表现亮眼,超过了预算 [18] - 工作加速业务的员工人数同比增长21%,客户保留率也有所改善 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户净裁员持续到2024年第一季度,工资通胀从峰值7%下降至略低于2% [25][26] - 加班工时占正常工资的比例降至9%,创近年新低 [26] - 销售人员佣金比例降至6%,也是近两年的最低水平 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与Workday建立战略合作伙伴关系,共同开发、营销、销售和支持面向中小企业的HR技术和服务解决方案 [29][30] - 这一新解决方案有望在成本、复杂度和实施时间上优于现有选择,具有颠覆性竞争力 [30] - 公司正在成为Workday的客户,并在Workforce Optimization产品中嵌入Workday实例,建立实施和支持团队 [31][32][33][34] - 公司和Workday正在制定联合的销售和营销计划 [36] - 公司相信这一战略合作关系将成为长期增长、盈利和价值创造的重要催化剂 [29][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管Q1业绩超预期,但公司预计未来几个月宏观经济环境的不确定性和疲软可能持续 [42] - 公司下调了2024年工作场所员工增长目标至持平至2%,但预计通过定价和成本控制来抵消增长放缓的影响 [42][43] - 公司客户普遍对自身业务前景保持乐观,但对整体经济前景的担忧有所增加 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Nicholas 提问** 询问Workday合作伙伴关系的进展,包括Workday带来的销售线索情况以及预计的时间线 [48][49] **Paul Sarvadi 回答** 公司正在与Workday密切合作,制定联合的销售和营销计划,预计在今年下半年能看到销售成果 [50][51][52][53] 问题2 **Tobey Sommer 提问** 询问公司中型客户流失和新销售增长的对比情况 [62] **Paul Sarvadi 回答** 流失的大客户平均规模较新获客的中型客户更大,公司相信新的Workday解决方案将有助于提高中型客户的留存率 [63][64][65] 问题3 **Jeff Martin 提问** 询问公司2024年医疗费用趋势以及Workday实施对公司的影响 [74][79][80][81][82] **Douglas Sharp 和 Paul Sarvadi 回答** 公司已经针对Change Healthcare事件的影响增加了医疗费用准备,对2024年医疗费用趋势保持谨慎。Workday实施将分阶段推进,既有现有客户升级也有新客户接入,公司正在评估定价和客户价值 [75][76][77][78]