For those looking to find strong Finance stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Has Hamilton Insurance (HG) been one of those stocks this year? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Finance peers, we might be able to answer that question. Hamilton Insurance is one of 854 individual stocks in the Finance sector. Collectively, these companies sit at #11 in the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank considers 16 d ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度实现净利润1.57亿美元,相比2023年同期的0.51亿美元增长了208% [18] - 公司的年化股本收益率达到29.5%,相比2023年同期的12.2%大幅提升 [18] - 公司的每股账面价值为19.90美元,较2023年年末增长7% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的国际分部(包括Hamilton Global Specialty和Hamilton Select)实现承保利润5百万美元,合并比率为97.2% [24] - 公司的百慕大分部(包括Hamilton Re和Hamilton Re US)实现承保利润27百万美元,合并比率为85.5% [25] - 公司的全球特种险和再保险业务均实现了显著增长,其中特种再保险增长最快 [10] - 公司的房地产险和意外险业务也有不错的增长,得益于市场环境的改善 [9][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在4月1日的日本财产险再保险续约中,虽然顶端项目有一些价格下降,但整体价格水平仍然很有吸引力 [13] - 公司在本季度的其他再保险续约中,有机会以更好的条款增加与部分客户的承保规模,因为市场失衡 [13] - 公司预计在6月1日和7月1日的主要财产险再保险续约中,客户的需求将会增加,但公司将保持谨慎的承保纪律 [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续以谨慎、有纪律的方式扩张,将资本部署在收益最佳的领域,保持业务组合的平衡 [15] - 公司的Lloyd's承保平台在2023年取得了十年来最佳的承保业绩,是公司最大的平台,也是公司近半数员工所在地 [11] - 公司的评级提升至A级,将为公司带来更多的业务机会,尤其是在再保险业务方面 [9][33] - 公司认为此次巴尔的摩大桥事故这样的重大损失事件,将对行业的定价环境产生积极影响,为公司带来新的机会 [16][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的市场环境仍然很有吸引力,大部分业务线的价格环境都保持良好 [12][13] - 尽管某些业务线的价格有所回调,但整体上公司仍能在更好的条款和佣金下增加承保规模 [8][9] - 公司对未来前景保持乐观,认为评级提升和有利的市场环境将为公司带来更多的增长机会 [6][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Elyse Greenspan 提问** 询问评级提升对公司未来增长的影响,尤其是在casualty再保险方面 [31][32] **Pina Albo 回答** 公司看到评级提升将为再保险业务带来更多机会,可以利用与客户多年建立的关系增加承保规模,同时也可以提供新的产品线。但公司仍将保持谨慎的承保纪律 [32][33] 问题2 **Thomas McJoynt 提问** 询问公司费用率改善的原因 [40][41] **Craig Howie 回答** 主要是由于去年末未支付的奖金在本季度冲回,以及公司ILS平台的业绩费收入抵消了部分费用 [41] 问题3 **Bob Huang 提问** 询问巴尔的摩大桥事故的损失与乌克兰事件的损失的异同 [48][49] **Pina Albo 回答** 公司在这两起重大事件中都采取了谨慎的预提损失准备方式,即在初期就以较高的估计计提,避免后续大幅增加准备金。这样的做法符合公司的保守准备金政策 [49]

Hamilton Insurance (HG) appears an attractive pick given a noticeable improvement in the company's earnings outlook. The stock has been a strong performer lately, and the momentum might continue with analysts still raising their earnings estimates for the company.The rising trend in estimate revisions, which is a result of growing analyst optimism on the earnings prospects of this provider of insurance and reinsurance services, should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a s ...

When it comes to short-term investing or trading, they say "the trend is your friend." And there's no denying that this is the most profitable strategy. But making sure of the sustainability of a trend to profit from it is easier said than done.Often, the direction of a stock's price movement reverses quickly after taking a position in it, making investors incur a short-term capital loss. So, it's important to ensure that there are enough factors -- such as sound fundamentals, positive earnings estimate rev ...

财务业绩 - 公司2024年第一季度总保费收入为7.219亿美元，同比增长34.2%[11] - 公司2024年第一季度净保费收入为5.149亿美元，同比增长47.7%[11] - 公司2024年第一季度投资收益为2.68亿美元，同比增长616.8%[12] - 公司2024年第一季度净利润为2.773亿美元，同比增长423.2%[12] - 公司2024年第一季度每股基本收益为1.42美元，每股摊薄收益为1.38美元[12] - 2024年第一季度毛保费收入为7.219亿美元，较2023年同期增长34.2%[77] - 2024年第一季度净保费收入为5.149亿美元，较2023年同期增长47.7%[77] - 2024年第一季度净保费已赚为3.853亿美元，较2023年同期增长35.7%[77] - 2024年第一季度综合成本率为91.5%，较2023年同期下降4个百分点[77] - 2024年第一季度归属于普通股东的净利润为1.572亿美元，较2023年同期增长205.1%[77] 资产负债情况 - 公司2024年3月31日总资产为73.49亿美元，较2023年12月31日增长10.1%[11] - 公司2024年3月31日股东权益为22.10亿美元，较2023年12月31日增长7.9%[11] - 公司2024年第一季度亏损准备金为31.49亿美元，较2023年12月31日增长3.9%[11] - 公司2024年第一季度未到期保费为11.32亿美元，较2023年12月31日增长24.3%[11] - 公司2024年3月31日的普通股总数为150,000,000股[89] - 截至2024年3月31日，公司已发行和流通的普通股总数为111,003,013股[89] 投资组合 - 公司2024年第一季度投资于Two Sigma基金的公允价值为9.54亿美元，较2023年12月31日增长12.0%[11] - 公司固定收益投资组合总规模为22.29亿美元,其中包括6.21亿美元的美国国债投资[32] - 公司短期投资规模为3.52亿美元[32] - 公司持有的美国国债证券占成员权益的51.5%[34] - 公司与Two Sigma的投资管理协议已修订,管理费率从3%下调至2.5%[35] - 公司向Two Sigma支付的激励分配费用在本季度为1.201亿美元,较上年同期增加118.6倍[36] - 公司与TS Hamilton Fund有最低投资承诺,金额为18亿美元或公司净有形资产的60%[37] - 公司可以按月或每个工作日申请部分或全部赎回TS Hamilton Fund的投资[38][39] - 本季度公司投资组合实现净收益2.679亿美元,其中TS Hamilton Fund贡献1.523亿美元[40] - 公司部分投资用于抵押,为业务运营提供担保[41][42][43] 现金流 - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流入为1.582亿美元[15] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流入为1.941亿美元[15] - 公司2024年第一季度融资活动产生的现金流出为6,838万美元[15] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加2.797亿美元[15] 公司概况 - 公司主要业务包括财产险、责任险和专业险的承保和再保险[1] - 公司在伯慕达、伦敦和都柏林设有业务运营[1,2,3,4,5] - 公司于2023年11月14日完成首次公开募股(IPO),募集资金8060万美元[1] - 公司通过与Two Sigma Investments, LP合作管理投资组合,截至2024年3月31日,投资规模达9.54亿美元[33] - 公司将TS Hamilton Fund认定为可变利益主体,并将其纳入合并范围[51] - 公司的总资产为20.24亿美元，其中包括7.07亿美元的现金和现金等价物、3.48亿美元的短期投资以及9.54亿美元的对Two Sigma基金的投资[54] - 公司的总负债为1.04亿美元，包括7.58亿美元的赎回应付款和2.81亿美元的投资购买应付款[54] - 公司的总净资产为19.20亿美元[54] 债务融资 - 公司在2023年12月发行了2亿美元的抵押债券,为其业务提供了多年的风险转移能力[63] - 公司在2020年12月发行了1.5亿美元的抵押债券,为其业务提供了多年的风险转移能力[64] - 公司2024年3月31日未偿贷款余额为1.5亿美元,与2023年12月31日持平[79] - 公司拥有多项信用额度合计9.95亿美元,其中已使用7.46亿美元[87] - 公司以TS Hamilton基金、固定收益投资组合和现金作为信用额度的抵押品[87] - 公司于2023年8月和10月分别增加了信用额度规模[81,83,84,85] - 公司于2024年3月31日符合所有信用额度的财务和报告契约[86] 股权结构 - 公司普通股分为A类、B类和C类,A类和B类股份拥有投票权,而C类股份无投票权[89] - 公司董事会可以限制股东的投票权,以避免对公司或其股东造成重大不利的税务、法律或监管后果[89] - 公司于2024年5月8日宣布以每股12美元的价格回购9,124,729股A类普通股,总金额为1.095亿美元[92]

Hamilton Reports 2024 First Quarter Results Net Income of $157 Million; Six Consecutive Quarters of Underwriting Income PEMBROKE, Bermuda, May 8, 2024 – Hamilton Insurance Group, Ltd. (NYSE: HG; “Hamilton” or “the Company”) today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2024. Commenting on the financial results, Pina Albo, CEO of Hamilton, said: “I am very proud of Hamilton’s financial results for the first quarter. Not only did we generate strong underwriting and investment returns ...

The majority of U.S. stocks ended in the red on the last day of April, as recent data reflected a higher-than-expected rise in labor costs. This data, in addition to the dismal market consensus, with most investors expecting the U.S. central bank to leave interest rates unchanged, must have added to Wall Street’s woes.  In such a situation, an investor might not feel confident about investing in the stock market. However, a prudent investor knows that this is the right time to buy stocks that are safe bets. ...

Shares of Hamilton Insurance (HG) have gained 5.9% over the past four weeks to close the last trading session at $13.75, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $19 indicates a potential upside of 38.2%.The mean estimate comprises five short-term price targets with a standard deviation of $2.24. While the lowest estimate of $16 indicates a 16.4% increase from the current ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-41862 Hamilton Insurance Group, Ltd. (Exact name of registrant as specified in its charter) Bermuda 98-1153847 (State or other jurisd ...

Hamilton Reports 2023 Fourth Quarter Results PEMBROKE, Bermuda, March 6, 2024 – Hamilton Insurance Group, Ltd. (NYSE: HG; “Hamilton” or “The Company”) today announced financial results for the fourth quarter ended December 31, 2023. Consolidated Highlights – Fourth Quarter • Net income of $126.9 million; • Annualized return on average equity of 26.4%; • Income tax benefit of $35.1 million, or 7.1% annualized return on average equity, reflecting the enactment of the Bermuda Corporate Income Tax Act of 2023; ...