财务数据和关键指标变化 - 2024年前九个月净收入为3420万美元，2023年为1950万美元[20] - 2024年前九个月固定收益投资组合的市场价值增加1500万美元，每股账面价值从2023年底的47.53美元增加到2024年9月30日的49.88美元，2024年前九个月股东回报率为8.2%[20] - 投资收入较一年前增长18%至4630万美元[21] - 2024年承保和投资收入表现促使净收入提高，当前事故年综合承保收入为1530万美元，2023年为500万美元，2024年综合事故年综合比率为95%，2023年为98.9%[23] - 2024年日历年度承保收入为1460万美元，2023年为390万美元[29] - 2024年综合毛保费为2.94亿美元，2023年为3.32亿美元[30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年Penn - America毛承保保费增长7.4%至2.978亿美元，包含终止项目的毛承保保费从2023年的2.628亿美元增长到2024年的2.93亿美元，增长12%[31] - 2024年Wholesale Commercial保费增长7%至1.869亿美元，不包含保费审计的基础保费趋势增长12%（包含9%的费率增长）[32][33] - 2024年InsurTech保费增长17%至4190万美元，其中Vacant Express增长26%至2980万美元，Collectibles毛承保保费为1210万美元，较2023年略高1%[33][34][35] - 2024年Assumed Reinsurance毛承保保费增长至1930万美元，2023年为840万美元[36] - 2024年Specialty Products（包含终止产品）为4490万美元，较2023年略高70万美元[36] - 2024年非核心业务净承保保费降至1230万美元，2023年为1.142亿美元[27] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司整体目标包括以至少10%的复合年增长率发展保险业务、实现综合比率在90%左右、将保险费用控制在36% - 37%的竞争水平[7] - 公司正在进行多年的技术平台、交易和信息软件及数据存储转型工作，约三分之二的服务器已从本地迁移到云端，数据存储已迁移到基于云的lakehouse，首个交易替代应用于9月上线[14] - 公司正在积极寻找机会投资更长期限的到期债券以进一步提高投资回报，董事会正在与外部投资顾问商讨回归更常规的保险投资组合[17][22] - 公司正在稳定现有业务并使其达到最高水平，2025 - 2026年将在现有业务线中增加产品，可能扩展到目前未涉足的业务线，但这是机会性的，未来六到九个月可能不会有动作[42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司前九个月的业绩接近2024年前六个月的报告结果，保险业务收入增长势头良好，总保费（不包括终止产品）在九个月内增长12%，公司对2024年全年和2025年的前景非常乐观[8][37] - Penn - America的业绩表现强劲，事故年承保收入和综合比率较2023年有所改善，财产损失率因非灾害和灾害表现而改善，猫损失率下降，公司认为保费定价与损失通胀相符[24][25][26][37] - 非核心业务对整体业绩的影响在减小，公司的自由支配资本增加，投资组合处于有利地位，可以投资更长期限和更高收益的产品[27][38] 其他重要信息 - 2024年前九个月Penn - America的费用比率为38.2%，仍需努力降至37%或更低[13] - 2024年前九个月总猫损失较2023年下降约35%，最近两次飓风Helene和Milton的总损失预计各约为150万美元[11] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于公司已停止业务线还剩多少以及何时完全停止 - 目前在第四季度有不到500万美元的已赚保费需要消耗，到2025年底预计完全消耗并完成损失准备金方面的完全流失[41] 问题: 是否在积极寻找更多业务线购买或涉足，如果是，是哪些类别 - 公司一直在寻找新机会扩展业务，过去两年在稳定现有业务，2025 - 2026年将在现有业务线增加产品并可能扩展到新业务线，但这是机会性的，未来六到九个月可能不会有动作[42][43] 问题: 本季度是否回购股票，如果是，回购了多少 - 本季度没有回购股票[44]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to 001-34809 Commission File Number GLOBAL INDEMNITY GROUP, LLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2619578 (State or other jurisdicti ...

2024年与2023年利润对比 - 2024年前三季度股东可支配净收入为3390万美元较2023年同期增长77% [1] - 2024年营业利润为3380万美元较2023年增长57% [2] - 2024年9月30日止九个月的税后营运收入为33790美元2023年同期为21493美元[9] - 2024年9月30日止九个月的净收益为34219美元2023年同期为19531美元[9] 2024年与2023年每股价值对比 - 2024年9月30日每股账面价值为49.88美元较2023年12月31日增长7.1% [2] - 2024年9月30日止三个月稀释后每股营运收入为0.95美元2023年同期为0.56美元[9] - 2024年9月30日止九个月稀释后每股营运收入为2.45美元2023年同期为1.53美元[9] 2024年与2023年投资收益对比 - 2024年投资收益为4630万美元较2023年增长18% [2] - 2024年前九个月年化投资回报率为6.1% [2] - 2024年九个月的净投资收入为4630万美元2023年为3940万美元[8] - 2024年九个月的净已实现和未实现投资回报为1930万美元2023年为370万美元[8] - 2024年九个月的总投资回报为6560万美元2023年为4310万美元[8] - 2024年9月30日止九个月净已实现投资收益为429美元2023年同期为 - 1962美元[9] 2024年与2023年Penn - America部门相关数据对比 - 2024年公司的Penn - America部门承保收入为1760万美元高于2023年的970万美元 [2] - 2024年Penn - America毛承保保费为2.93亿美元较2023年增长12% [2] - 2024年Penn - America的批发商业保费为18690万美元相比2023年增长7%[7] - 2024年Penn - America的InsurTech保费为4190万美元相比2023年增长17%[7] - 2024年Penn - America的特种产品保费为4980万美元相比2023年下降16%[7] - 2024年Penn - America的再保险保费为1930万美元相比2023年增长131%[7] - 2024年非核心业务保费为 - 390万美元2023年为5460万美元[7] 2024年与2023年GBLI巨灾损失对比 - 2024年GBLI巨灾损失为1030万美元较2023年下降35% [2] 2024年与2023年固定到期金额对比 - 2024年9月30日固定到期金额为1395229美元2023年12月31日为1293793美元[5] 2024年与2023年总承保保费对比 - 2024年九个月的总承保保费为29400万美元2023年为33200万美元[6] 2024年与2023年不同时段的营运和净收益对比 - 2024年9月30日止三个月的税后营运收入为13162美元2023年同期为7801美元[9] - 2024年9月30日止三个月的净收益为12760美元2023年同期为7700美元[9] 2024年与2023年不同时段的稀释后加权平均流通股对比 - 2024年9月30日止三个月稀释后加权平均流通股为13801股2023年同期为13814股[9] - 2024年9月30日止九个月稀释后加权平均流通股为13684股2023年同期为13799股[9] 2024年与2023年不同时段的净已实现投资收益（亏损）对比 - 2024年9月30日止三个月净已实现投资收益（亏损）为 - 402美元2023年同期为 - 101美元[9]

财务业绩 - 净收入为2150万美元，每股收益1.55美元，较2023年同期增加960万美元[188] - 净赚保费为1.894亿美元，其中财产险占42%、责任险占58%，较2023年同期的2.692亿美元下降29.7%[189] - 承保收益为880万美元，较2023年同期的320万美元增加175.2%，主要由于Penn-America分部的承保业绩良好[189] - Penn-America当年合并比率为94.8%，较2023年同期的96.8%有所改善，整体当年合并比率为95.8%，较2023年同期的99.1%有所下降[189] - 投资收益为2980万美元，较2023年同期增加18.3%，主要由于采取策略以利用利率上升而获得[192] - 经营活动现金流为3690万美元，较2023年同期的1420万美元大幅增加[189] - 股东权益从2023年12月31日的6.48亿美元增加2.9%至2024年6月30日的6.675亿美元[190] - 每股净值从2023年12月31日的47.55美元增加2.2%至2024年6月30日的48.56美元[190] - 每股股利从2023年同期的0.5美元增加40%至0.7美元[190] - 总资产为17亿美元，与2023年12月31日持平[190] 承保业务 - 公司净保费保留率在2024年6月30日结束的季度和六个月内分别增加0.8个百分点和2.6个百分点[211] - Penn-America的保留率在2024年6月30日结束的季度和六个月内分别增加0.7个百分点和1.7个百分点,主要是由于终止了两个比例分出协议以及公司的巨灾再保险条约成本降低[211] - 非核心业务的分出大幅减少,主要是由于2021年出售了制造房屋和住宅业务以及2022年出售了农场、牧场和马厩业务[211] - Penn-America分部的净已赚保费在2024年6月30日结束的季度和六个月内分别下降3.6%和2.6%,主要是由于2023年为提高承保盈利能力而采取的承保行动导致项目保费减少,部分被InsurTech和再保险分部的持续保费增长所抵消[212] - 非核心业务分部的净已赚保费在2024年6月30日结束的季度和六个月内分别下降90.5%和87.3%,主要是由于一份责任保险条约未获续保以及2022年8月8日出售农场、牧场和马厩业务续保权导致已赚保费减少[213] - 公司在2024年6月30日的总计准备金为8.442亿美元,其中Penn-America分部为4.355亿美元,非核心业务分部为4.087亿美元[214,215] - 公司认为损失频率可以比损失严重程度更准确地预测,因此管理层的最佳估计更可能受到严重程度变化的影响[219] - Penn-America分部的综合成本率在2024年6月30日结束的季度和六个月内分别为95.2%和94.6%[226] - Penn-America分部的当期事故年综合成本率在2024年6月30日结束的季度和六个月内分别为95.7%和94.8%[227] - 公司2024年上半年非灾难性财产损失率较2023年同期下降8.4个百分点，反映了索赔频率和严重程度较去年同期有所下降[238] - 公司2024年上半年灾难性财产损失率较2023年同期下降1.5个百分点，反映了索赔频率较去年同期有所下降[239] - 公司2024年上半年意外事故年度伤害损失率较2023年同期上升2.0个百分点，主要由于索赔严重程度较去年同期有所上升[240] - 公司Penn-America分部2024年第二季度和上半年费用率分别较2023年同期上升0.9个百分点，主要由于2024年收益保费下降以及2023年一次性收回与员工医疗福利相关的费用未能重复[241] - 公司2024年第二季度和上半年总财产损失率(不含往年调整影响)分别为56.2%和53.1%,较2023年同期下降0.8和9.9个百分点[245,246] - 公司2024年第二季度和上半年总意外事故年度损失率(不含往年调整影响)分别为59.0%和58.8%,较2023年同期上升4.3和2.0个百分点[247,248] - 公司2024年第二季度和上半年总损失及赔付费用率(不含往年调整影响)分别为55.6%和56.3%,较2023年同期下降3.7和3.0个百分点[249,250] - 公司非核心业务2024年第二季度和上半年综合成本率分别为133.1%和113.9%,较2023年同期上升27.9和14.0个百分点[257] - 公司非核心业务2024年第二季度和上半年当期事故年综合成本率分别为122.0%和110.7%[258] - 公司非灾难性财产损失和损失率在2024年第二季度和上半年分别下降了98.9%和99.2%[270] - 公司意外年度赔付损失率在2024年第二季度和上半年分别下降了9.4个百分点和4.4个百分点[267] - 公司非核心业务的费用率在2024年第二季度和上半年分别上升了24.9个百分点和13.0个百分点,主要由于退出各种业务线导致已赚保费下降[268] 投资收益 - 公司固定收益投资组合的平均评级为AA-,久期为1.0年[279] - 公司2024年第二季度和上半年的投资收益分别增加了15.9%和18.3%,主要由于采取策略利用利率上升而导致固定收益投资组合的收益率提高[283] 盈利情况 - 公司2024年第二季度和上半年的净利润分别为1.01亿美元和2.15亿美元,同比分别增加8.6%和82.2%[290] 会计政策 - 公司的合并财务报表是根据公认会计准则编制的，需要做出

财务数据和关键指标变化 - 净收入从2023年的11.8百万美元增加到2024年的21.5百万美元,增长82% [12] - 每股账面价值从2023年末的47.53美元增加到2024年6月30日的48.56美元,包括2024年支付的0.70美元/股股息,股东回报率为3.6% [12] - 投资收益增加18%至29.8百万美元,主要由于2022年初采取的措施使投资组合的平均收益率从2.2%提高到4.5% [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - Penn-America分部的意外年合并比率为94.8%,较去年同期改善2个百分点 [15] - Penn-America分部的财产赔付率从63%改善至53.1%,主要由于大火损失的减少和灾难损失的下降 [16] - 非核心业务的净已赚保费从2023年的85.9百万美元下降至2024年的10.9百万美元,主要由于一项已终止的再保险合约 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 批发商业业务(专注于中小企业)保费增长3%至124.9百万美元,扣除保费审计后的实际增长率为12% [21] - InsurTech业务(包括空置房产和收藏品)保费增长18%至26.3百万美元,其中空置房产增长23% [21][22] - 再保险业务保费从4.3百万美元增长至9.4百万美元 [22] - 项目业务(不含已终止业务)保费为34.0百万美元,较2023年下降1.4百万美元 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划未来3-4年内再保险业务年增长30%-40% [27][29] - 公司正在寻求并购机会,以部署过剩资本,提高股东回报 [33][35][50][51] - 公司正在进行全面的数字化转型,以保持在所服务市场的竞争力 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年全年前景持乐观态度,Penn-America分部的意外年表现良好,认为保费定价能够抵消损失通胀 [24] - 公司的投资组合在高利率环境下表现良好,有灵活性可以继续投资低风险证券或转向较长期限的投资以提高收益 [14] 其他重要信息 - 公司的资本充足率获得A.M. Best最高评级,资产负债表实力再次获得最高评级 [11] - 公司正在考虑通过特别股息或收购要约的方式回购股票,以部署过剩资本 [50][51]

财务业绩 - 净收入可供普通股股东的增加83%至2120万美元或每股1.55美元[4] - 经营收入增加51%至2060万美元[4] - 每股账面价值从2023年12月31日的47.53美元增加至2024年6月30日的48.56美元，包括支付每股0.70美元的股息，增长3.6%[4,10] - 公司2024年上半年经营利润为20,628百万美元，同比增长50.6%[40] - 公司2024年上半年每股经营利润为1.49美元，同比增长52.0%[41] - 公司2024年二季度每股经营利润为0.72美元，与上年同期持平[41] 投资收益 - 投资收益增加18%至2980万美元，主要由于公司债券组合的收益率从2023年6月30日的3.8%上升至2024年6月30日的4.5%[4] - 2024年前6个月的年化投资收益率为5.2%[6] - 公司2024年上半年投资收益率为5.2%，同比提高0.7个百分点[37] 承保业务 - 公司核心商业特种业务分部Penn-America的承保收益增加至990万美元，合并比率为94.8%，优于2023年的630万美元和96.8%[8,9] - Penn-America的毛承保保费增加7%至1.946亿美元，其中InsurTech业务增长18%至2630万美元[8] - 公司2024年上半年毛承保保费为194.2百万美元，同比下降17%[31] - 公司2024年上半年综合成本率为95.7%，同比下降3.3个百分点[29] 资产负债情况 - 公司现金及现金等价物为46,731百万美元[19] - 公司总资产为1,738,549百万美元[19] - 公司总负债为1,071,059百万美元[20] - 公司总股东权益为667,490百万美元[21] 其他 - 2024年上半年的灾害损失下降36%至680万美元[4]

财务数据和关键指标变化 - 净收入从2023年的$2.5百万增加到2024年的$11.4百万,同比增长356% [15] - 包括股息在内,2024年第一季度的股东回报率为2.1% [15] - 第一季度派发每股$0.35的股息,较2023年每股$0.25增加40% [15] - 投资收益增加21%至$14.5百万 [16] - 固定收益投资组合的平均收益率从2022年末的3.4%上升至2024年3月底的4.3%,增加26个基点 [16][17] - 固定收益投资组合的久期从2022年末的1.7年缩短至2024年3月底的1.06年 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Penn-America分部的意外年合并比率为94%,较2023年的101.2%改善7.2个百分点 [19][20] - Penn-America分部的财产险赔付率从2023年的68.7%改善至50.1%,非灾害赔付率从59.9%改善至41.9% [21] - 非核心业务的净已赚保费从2023年的$49.5百万下降至$7.5百万,主要是由于一个已终止的再保险合约 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - Penn-America分部的批发商业险业务(专注于中小企业)保费增长5%至$61.1百万,费率和风险暴露增长10% [26] - Penn-America分部的InsurTech业务(包括Bacon Express和Collectibles)保费增长17%至$12.5百万,其中Bacon Express增长22%至$8.9百万 [27] - Penn-America分部的项目业务(不含已终止项目)保费为$20.5百万,较2023年下降$1.4百万 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行全面的数字化转型,以保持在所服务市场的竞争力 [11] - 公司正在评估使用$200百万的超额资本的最佳方式,包括股票回购和潜在收购 [34][47][48][50] - 公司正在关注提高投资组合收益率,预计2024年剩余时间内将有$700百万的投资收益和到期现金流,平均收益率约为4% [18][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年第一季度的业绩表现感到非常满意 [9][29] - 管理层预计Penn-America分部的全年保费增长将接近10%,但项目业务的增长将略有滞后 [10] - 管理层认为当前的价格水平能够覆盖通胀,有助于维持长期的稳定赔付率 [12] - 管理层对公司2024年全年的前景持乐观态度 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **未知分析师提问** 公司的合并比率和投资收益都有很大改善,但ROE仍然较低,公司未来如何提高ROE? [33] **Jay Brown回答** 公司目前存在约$200百万的超额资本,导致ROE较低。公司董事会正在评估如何最佳利用这部分资本,包括增加股息和股票回购等 [34] 问题2 **Tom Kerr提问** 公司的费用率为何需要两年时间才能达到目标水平,即使Penn-America业务持续增长,而项目业务下降? [39] **Jay Brown回答** 公司目前的费用主要由佣金和与保费相关的费用构成,占比约三分之二。内部运营成本(主要是人工成本)约占四分之一,随着业务增长和工资上涨,这部分费用将逐步下降,预计到2026年能达到目标费用率 [40][41][42] 问题3 **Ross Haberman提问** 公司是否考虑进行特殊股息分配,即使这可能不太税收效率? [54] **Jay Brown回答** 作为有限合伙制上市公司,大部分股息分配被视为资本回报,因此特殊股息分配相对更加有利。这是公司董事会持续评估的一个选择 [55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to 001-34809 Commission File Number GLOBAL INDEMNITY GROUP, LLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2619578 (State or other jurisdiction ( ...

Exhibit 99.1 For release: May 8, 2024 Global Indemnity Group, LLC Reports First Quarter 2024 Results Wilmington, Del., (May 8, 2024) – Global Indemnity Group, LLC (NYSE:GBLI) (the “Company”) today reported net income available to shareholders of $11.3 million for the three months ended March 31, 2024 compared to $2.4 million for the same period in 2023. Highlights for the 1st quarter of 2024 • The increase in net income available to shareholders was driven by strong underwriting results in the Penn-America ...

f UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from ___________ to ___________ 001-34809 Commission File Number GLOBAL INDEMNITY GROUP, LLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2619578 (State or ...