UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number: 001-37945 FLEXSHOPPER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 20-5456087 Delaware | --- | --- | |------- ...

营收情况 - 2024年第三季度总营收3860万美元创纪录，稀释后每股收益增至0.05美元[2] - 2024年第三季度总营收从3140万美元增至3860万美元，增长22.9%[4] - 2024年前三季度总营收为1.04292258亿美元，较2023年增长20.3%[22] - 2024年第三季度总营收为3858.8501万美元，较2023年增长22.9%[20] EBITDA情况 - 调整后EBITDA同比增长45%至1220万美元的季度纪录[2] - 2024年第三季度调整后EBITDA从840万美元增至1220万美元，增长44.9%[4] - 2024年前三季度调整后EBITDA为2464.2033万美元，较2023年增长63.4%[22] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1215.0771万美元，较2023年增长44.9%[20] 店铺数量 - 截至2024年9月30日，签署店铺数量扩展至7800多个零售点，较年初增长近250%[3] 坏账准备 - 2024年第三季度坏账准备占总租赁账单的百分比为22%，较上年同期提高1000个基点[3] 总租赁资金批准额 - 2024年第三季度总租赁资金批准额从5790万美元增至1.222亿美元，增长111.2%[4] 毛利润及利润率 - 2024年第三季度毛利润从1690万美元增至2250万美元，增长32.9%[4] - 2024年第三季度毛利润率从54%提高400个基点至58%[4] - 2024年前三季度毛利润为5628.1622万美元，较2023年增长44.6%[22] - 2024年第三季度毛利润为2250.0821万美元，较2023年增长32.9%[20] 现金情况 - 2024年9月30日现金为733.0542万美元，2023年12月31日为441.313万美元[14] 净利润 - 2024年9个月净利润为54.9147万美元，2023年同期为亏损458.7769万美元[17] 折旧及租赁商品减值 - 2024年9个月折旧及租赁商品减值为4302.1351万美元，2023年同期为4289.3163万美元[17] 其他折旧及摊销 - 2024年9个月其他折旧及摊销为713.4573万美元，2023年同期为567.4931万美元[17] 租赁应收款变动 - 2024年9个月租赁应收款变动为-4675.9866万美元，2023年同期为-3800.4947万美元[17] 租赁商品变动 - 2024年9个月租赁商品变动为-3797.6921万美元，2023年同期为-3493.933万美元[17] 经营活动现金流量 - 2024年9个月经营活动现金净流出2379.118万美元，2023年同期为净流入256.2763万美元[17] 投资活动现金流量 - 2024年9个月投资活动现金净流出622.5129万美元，2023年同期为净流出513.6639万美元[17] 融资活动现金流量 - 2024年9个月融资活动现金净流入3293.3721万美元，2023年同期为净流入213.8336万美元[17] 零售收入 - 2024年前三季度零售收入为332.7468万美元[22] - 2024年第三季度零售收入为117.7146万美元[20] 贷款收入 - 2024年前三季度贷款收入为1969.2817万美元，较2023年增长9.4%[22] - 2024年第三季度贷款收入为904.7165万美元，较2023年下降12.2%[20]

财务数据和关键指标变化 - 总营收增长23%至近3900万美元的季度记录[11] - 调整后的EBITDA增长45%至超过1200万美元的季度记录[11] - 普通股股东应占净收入为120万美元或每股摊薄收益0.05美元[11] - 2024年第三季度的总净收入同比增长22.9%至3860万美元[38] - 2024年第三季度的总租赁收入较2023年第三季度增加510万美元至3640万美元，总净租赁收入较去年第三季度增加730万美元至2840万美元[38] - 2024年第三季度的整体净贷款收入为900万美元，而去年为1030万美元[43] - 2024年第三季度的调整后EBITDA利润率为31.5%，而去年同期为26.7%[48] - 2024年第三季度的坏账准备占总租赁账单和费用的百分比为22.2%，较2023年第三季度的32.1%下降了990个基点或30.8%[30] - 2024年第三季度的租赁商品折旧和减值成本占总租赁账单和费用的百分比为39.8%，较去年同期的41.8%提高了200个基点[32] - 2024年第三季度的毛利润同比增长32.9%，毛利率为58%，而2023年第三季度为54%，2024年第二季度为50%[34] 各条业务线数据和关键指标变化 B2B业务 - 与更多支付平台和零售商合作，总租赁资金批准额较上年同期增长33%至7700万美元[11] - 截至目前，已签约门店数量约为7800家，较2023年底的约2300家零售门店增长近250%[11] - 包括即将推出的与汽车零部件联盟合作的3700多家新门店[11] - 新的合作伙伴关系包括与Pay Tomorrow、Taris Finance、Versatile Credit和Pay Possible等领先支付平台的合作[11] - 公司继续直接寻求需要LTO解决方案的零售商[11] B2C业务 - 自2024年第一季度推出新功能以来，零售收入从截至2024年3月31日季度的78万美元稳步增长至截至2024年9月30日季度的120万美元[14] - 计划扩大营销支出以增加流量和转化率[15] - 继续增加更多的SKU和产品类别，如家具、个人奢侈品（手袋、太阳镜和手表）等[15][16] - 考虑推出微型网站以吸引更多客户[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大融资选择，形成了一套完整的支付解决方案，包括传统租购、无担保消费贷款产品和传统电子商务零售业务[10] - 在B2C和B2B渠道内追求积极的增长战略[11] - 继续投资于平台，包括增强内部承保、收款和账户服务能力[12] - 针对竞争对手的专利侵权提起诉讼，以保护公司的在线LTO技术[19][20][21] - 计划赎回91%的Series 2优先股，以提高股东价值、简化资本结构并提高盈利[22][23][24][25] - 计划进行配股，以筹集资金并降低资本成本[53][54][55][56][57][58] - 在行业竞争方面，公司认为其他贷款机构收紧信贷范围为其提供了机会，同时公司的市场平台是其相对于其他公司的独特竞争优势[12][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年有望成为公司的转型之年，公司的增长战略正在取得成效，更多的零售合作伙伴和消费者认识到公司独特支付解决方案的价值[9] - 公司的业务在多个方面呈现出积极的增长趋势，对业务发展方向感到乐观[17] - 尽管会关注潜在的经济放缓迹象，但目前看到客户在公司渠道内购物的兴趣，以及就业增长、低失业率和稳定的消费价格等积极因素[51] - 公司在实现年度和季度的收入增长，资产质量得到改善，产品利润率提高，营销和运营费用的杠杆作用增强，这些战略的结果是EBITDA和净利润的显著增长[49][50] 其他重要信息 - 公司可能需要向优先股股东进一步付款，具体取决于购买价格、未来12个月内的控制权变更或未来24个月内的专利和解公告[25] - 公司的审计机构Grant Thornton可能需要更多时间来完成公司2024年第三季度财务结果的审计，如果是这样，公司计划向SEC提交自动延期申请，并在五个工作日的延期窗口内提交10 - Q文件，预计不会对财报中的财务结果有任何更改[27] 问答环节所有的提问和回答 问题：改善的支付表现中，改进的承保、借款人质量和账户服务分别起到了多大作用，是否还有改进空间？ - 回答：如果要排序，首先是改进的承保和欺诈评估，公司在风险和分析团队投入很多并取得进展；其次是客户质量，营销中的算法寻找理想客户，并且其他公司收紧信贷时，他们的底层客户会成为公司的客户；第三是服务能力，2025年的一个重大举措是引入AI驱动的自动化服务能力[62][63][64] 问题：B2B业务中，新门店达到正常运营需要多长时间？是否存在20%的门店产生80%的租赁业务这种情况？ - 回答：不完全是80/20的情况，但排名靠前的门店确实承担了大部分业务。关于新门店达到正常运营的时间，考虑到季节性和即将到来的假期，通常需要六到九个月的时间，但这取决于门店经理等对业务的接受程度[65][66][68] 问题：鉴于季节性和即将到来的假期，是否会看到三个垂直领域之间的收入结构发生变化？第四季度的零售业务是否会增加？ - 回答：第四季度对公司来说是重要的季度，flexshopper.com的零售业务会有很大增长。但从收入角度来看，很多业务起源于感恩节到圣诞节期间，但不会完全体现在第四季度，通常会在次年第一季度体现[69] 问题：58%的毛利率是否是一个新的基准？是否还会继续提高？ - 回答：公司目标是保持目前的单账户盈利水平，尤其是在坏账方面，不期望坏账率继续大幅下降。公司将更多地从零售利润率中获得贡献，随着更多产品加入市场，这将表现为租赁收入中更好的折旧率。此外，公司将继续努力提高收入，不会过度收紧信贷以降低坏账率，因为这会限制增长。同时，公司将在服务方面引入更多AI驱动的能力，风险分析团队也将继续努力，并且随着经济发展，可能会有更多流动性受限的客户，公司将采取措施应对潜在的坏账上升压力[71][72][73][74] 问题：能否介绍一下零售业务的发展情况？与最初估计相比，业务加速发展的因素有哪些？如何看待2025年零售业务的发展？ - 回答：公司的业务发展过程中有很多潜在的大型零售合作伙伴，一直在进行对话、测试、技术整合和合同签订等工作，但不知道何时会达成合作。公司通常会采取一些小的业务合作，并预计每年会有一次大的合作，而今年有两次，这大大超出了估计。公司仍然有很多这样的大合作机会，并且随着成功的合作越来越多，达成合作也会变得更容易[81][82] 问题：鉴于本季度恢复GAAP盈利并预期业务将继续向好，除了配股之外，公司是否有能力进一步降低债务？是否有其他用途来投资正收益以支持业务发展？ - 回答：这取决于配股的净收益金额，存在一个拐点，在这个拐点上公司可以降低债务成本。公司可能会先降低杠杆，继续专注于业务增长，寻找降低资本成本的方法。公司的B2B业务增长成功时，由于其不像在线业务那样对人力、服务和营销成本等有很高的资本要求，将产生资本，此时公司可以考虑是否继续增长或者降低杠杆。同时，公司也会寻找更便宜、限制更少的债务资本形式[84][85][86][87]

公司财报相关 - FlexShopper公司每股季度收益为0.05美元超出Zacks共识预期的0.02美元相比去年每股亏损0.01美元调整后本季度收益惊喜为150% [1] - 上季度预期每股亏损0.15美元实际亏损0.13美元惊喜为13.33% [1] - 过去四个季度公司四次超出每股收益共识预期 [2] - 2024年9月季度营收3859万美元超出Zacks共识预期2.33%相比去年营收3139万美元过去四个季度四次超出营收共识预期 [2] 公司股价相关 - 公司股票自年初以来下跌约23.1%而标准普尔500指数上涨25.5% [3] - 股票近期价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] 公司前景相关 - 投资者关心公司股票下一步走向公司盈利前景是可靠衡量标准包括当前对下一季度的共识盈利预期以及预期的变化 [4] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势有很强相关性投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank [5] - 盈利发布前公司的预期修正趋势为混合当前Zacks Rank为3 (持有)股票近期预计与市场表现一致 [6] - 未来季度和本财年的预期变化值得关注下一季度当前共识每股收益预期为0.04美元营收4901万美元本财年每股收益预期为 - 0.12美元营收1.5242亿美元 [7] 行业相关 - 行业前景会对公司股票表现产生重大影响金融 - 杂项服务行业在250多个Zacks行业中目前处于前28%研究表明排名前50%的行业表现优于后50%超过2比1 [8] 同行业其他公司相关 - 同行业的Oaktree Specialty Lending公司2024年9月季度结果预计11月19日发布预计季度每股收益0.56美元同比变化 - 9.7%过去30天共识每股收益预期不变 [9] - 该公司营收预计为9809万美元较去年同期下降3.8% [10]

BOCA RATON, Fla., Nov. 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- FlexShopper, Inc. (Nasdaq: FPAY) (“FlexShopper”), a leading national online lease-to-own (“LTO”) retailer and payment solution provider for underserved consumers, announced today that it intends to release its financial results for its third quarter ended September 30, 2024, after the market closes on Wednesday, November 13, 2024. The Company intends to hold a conference call to discuss those results the next day, November 14, at 8:30 a.m. Eastern Time. Co ...

核心观点 - FlexShopper与Aftermarket Auto Parts Alliance达成合作将其支付解决方案扩展到3700多个新零售点这一合作旨在为汽车维修和零部件提供便捷支付选项助力汽车售后行业发展同时FlexShopper已超今年零售点翻倍目标增长达246% [1][2][3] FlexShopper相关 - FlexShopper是一家领先的全国性金融科技公司提供创新支付选项通过线上市场及与线上线下商家合作提供多种灵活融资方案 [6] - FlexShopper的CEO表示很高兴与Aftermarket Auto Parts Alliance合作通过将租赁购买支付解决方案整合到其3700多个成员点使汽车护理更实惠并助力独立汽车商店发展且已超今年零售点翻倍目标自1月以来增长246%未来增长前景乐观 [3] - FlexShopper的创新融资方案可让客户根据自身需求进行支付使Aftermarket Auto Parts Alliance成员点能提供更多灵活融资选择帮助有财务限制的客户及时维修和保养 [4] Aftermarket Auto Parts Alliance相关 - Aftermarket Auto Parts Alliance是北美独立的服务维修店网络包括Auto Value和Bumper to Bumper品牌有3700多个独立分销商、汽车零部件商店和专业服务维修店 [1][7] - 该联盟致力于为各种品牌和型号的车辆提供优质零件和专业服务其网络包含3700多个联盟认证服务中心 [7] PayTomorrow相关 - PayTomorrow是值得信赖的金融服务提供商可让企业为消费者提供多种融资和灵活支付解决方案通过独特技术根据客户信用状况提供最佳方案并帮助商家最大化销售还可集成到多种平台 [8]

NEW YORK, Oct. 31, 2024 /PRNewswire/ -- Purcell & Lefkowitz LLP announces that it is investigating FlexShopper, Inc. (NASDAQ: FPAY) on behalf of the company's shareholders. The investigation seeks to determine whether FlexShopper's directors breached their fiduciary duties in connection with recent corporate actions.If you are a shareholder of FlexShopper, Inc. and are interested in obtaining additional information regarding your rights and options, free of charge, please visit us at: https://pjlfirm.com/fl ...

合作内容 - FlexShopper与PayPossible达成战略合作伙伴关系，将FlexShopper的租购（LTO）服务整合到PayPossible平台，为众多零售商家扩展消费者融资选择[1] - FlexShopper.com选择PayPossible作为其市场瀑布流（waterfall）解决方案，根据客户独特情况匹配最合适融资方案，以提高市场转化率并扩展支付选项，PayPossible的平台整合进FlexShopper.com能为消费者提供符合其财务状况的融资选择，提升购物体验，该合作支持FlexShopper增长战略，使其比其他零售商为FlexShopper.com客户提供更多融资选择[2] - 合作使PayPossible能为FlexShopper.com超50万的月独立访客扩展支付选项广度，同时FlexShopper整合进PayPossible的实体零售瀑布流，使商家能提供更灵活支付选项，最终提高销售和客户满意度，除FlexShopper.com外，合作也为包括RANDYS Worldwide在内的零售商和电商提供灵活支付选项以支持无缝客户体验[3] 公司情况 - RANDYS Worldwide是美国一流汽车供应商，拥有20000个零售点，有全国配送中心确保次日订单完成，从最初业务扩展到提供全套汽车解决方案，旗下有多个知名品牌[4] - FlexShopper的CEO表示与PayPossible合作在更广泛零售网络提供增强型融资解决方案，在RANDYS Worldwide推出LTO服务是为全国客户提供平价支付选项使命中的重要里程碑，反映出向新实体和在线零售商扩张战略的成功，也凸显汽车领域的持续增长，还表示PayPossible的支付瀑布流能让FlexShopper.com客户轻松申请符合需求的支付解决方案，相信会增加网站转化率并符合增加营收和毛利的战略[5] - PayPossible平台通过确保消费者根据信用状况得到最佳融资方案简化借贷流程，整合FlexShopper的LTO服务后，PayPossible能服务优质和非优质客户[6] - PayPossible是领先的瀑布流融资供应商，通过在销售点的单一应用为企业提供向消费者提供多种融资和灵活支付选项的能力，其独特技术根据客户信用状况匹配借贷方，提供无缝客户体验并使商家销售额最大化[7] - FlexShopper Inc.（纳斯达克：FPAY）是一家金融科技公司，为美国服务不足的消费者提供租购（LTO）和借贷解决方案，通过FlexShopper.com直接市场以及与线上线下零售商合作提供灵活支付选项[8]

文章核心观点 - 公司拟进行一次权益发行,向股东发放认购权,每股可认购1股普通股和3份短期认购权 [1][3] - 公司计划使用权益发行所得资金偿还90%以上的可转换优先股、减少部分信贷余额,以及潜在收购其他支付解决方案公司 [5] - 公司高管表示有意参与本次权益发行 [2] - 公司保留随时终止本次权益发行的权利 [7] 公司概况 - FlexShopper是一家领先的国家级金融科技公司,为消费者提供创新的支付选择 [9] - 公司通过直接面向消费者的在线市场Flexshopper.com以及与线上线下商户的合作,为广泛的消费者群体提供租赁和贷款产品 [9] 权益发行计划 - 公司拟向股东发放认购权,每股可认购1股普通股和3份短期认购权 [1][3] - 认购权持有人有权认购剩余未认购的额外份额 [4] - 公司将在注册声明生效后尽快启动权益发行 [3][8] 资金用途 - 公司计划使用权益发行所得资金偿还90%以上的可转换优先股、减少部分信贷余额,以及潜在收购其他支付解决方案公司 [5] - 剩余资金将用于一般公司用途 [5]

核心观点 - FlexShopper公司与多数优先股持有者达成购买期权协议可赎回91%优先股 这一举措有望提升股东价值并对盈利有积极影响[1][2] 协议相关 - FlexShopper公司与持有公司2系列优先股（“优先股”）的多数股东达成购买期权协议 公司可按2024年第二季度约4300万美元清算优先权的50%以上折扣赎回91%的优先股 折扣基于还款日期 购买期权为期一年 未来12个月控制权变更或24个月内专利和解公告可能需要向优先股卖方进一步付款[1] 赎回预期收益 - 公司预计每年节省约400万美元的实物支付（PIK）股息 回购交易一旦完成 将对普通股和优先股1系列股东的净收入有极大增益[3] 清算优惠 - 作为协议的一部分 FlexShopper可按清算优先权50%以上的折扣回购其2系列优先股 截至2024年第二季度末 当前清算优先权价值约为4300万美元 购买价约为2000万美元[4] 普通股价值增加 - 通过赎回91%的优先股 约2300万美元的储蓄将使普通股股东受益 根据2024年6月30日公司的股票数量 储蓄相当于每股约1美元的价值[5] 企业价值与股价变化 - 赎回91%的2系列优先股后 普通股实际估值从2024年6月30日的30057074美元变为预估估值52917027美元 预期变化22859953美元 预期变化76% 2系列优先股从47301212美元变为24441259美元 预期变化 - 22859953美元（ - 48%） 股价从1.28美元变为2.25美元 预期变化0.97美元（76%）[6] 公司简介 - FlexShopper是一家领先的全国性金融科技公司 通过Flexshopper.com直接面向消费者的在线市场以及与线上线下商家合作 为服务不足的消费者提供多种灵活的融资选择 其解决方案旨在通过租购和借贷产品满足广泛的消费群体需求[11]