财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为67,929千美元，同比下降5.2%[15] - 公司2024年上半年每股基本收益为1.45美元[35] - 公司2024年上半年每股摊薄收益为1.45美元[35] - 公司2024年第二季度净收入为39,979,000美元[35] - 公司2024年第二季度每股基本收益为0.85美元[35] - 公司2024年第二季度每股摊薄收益为0.85美元[35] - 公司上半年净利润为71,680千美元[198] - 公司上半年营业收入为205,203千美元[198] 利息收支 - 2024年上半年贷款利息收入为310,985千美元，同比增长7.4%[12] - 2024年上半年存款利息支出为144,126千美元，同比增加22.0%[13] - 2024年上半年净利差为202,105千美元，同比下降1.5%[13] 贷款损失准备 - 2024年上半年贷款损失准备计提5,792千美元，同比减少23.5%[13] - 公司三个月和六个月期间的贷款损失准备金余额分别为14.07亿美元和14.07亿美元[107] - 公司三个月和六个月期间的贷款回收金额分别为172万美元和559万美元[111] 非利息收支 - 2024年上半年非利息收入为33,570千美元，同比下降28.8%[14] - 2024年上半年非利息支出为147,513千美元，同比下降8.8%[15] 资产负债情况 - 2024年6月30日贷款余额为9,309,553千美元，较2023年12月31日下降1.1%[9] - 2024年6月30日存款余额为10,468,002千美元，较2023年12月31日下降0.8%[9] - 2024年6月30日不良贷款率为1.67%，较2023年12月31日上升0.07个百分点[9] - 公司2023年6月30日的总股东权益为13.87亿美元[24] - 公司2024年6月30日的总股东权益为15.01亿美元[25] 现金流 - 公司2024年上半年营业活动产生的现金流为66,891,000美元[29] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流为69,882,000美元[29] - 公司2024年上半年融资活动产生的现金流为-146,803,000美元[29] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为800,902,000美元[29] 投资组合 - 公司AFS债务证券组合主要由政府担保、政府支持机构发行或获得主要信用评级机构高评级的证券组成，公司历史上未就这些投资记录任何信用损失[53] - 2024年上半年公司AFS债务证券的出售收益为2.078亿美元，到期、提前偿还和赎回收益为1.342亿美元[56] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别持有27,150千美元和25,191千美元的无法确定市场价值的权益证券[57] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别持有33,030千美元和34,190千美元的FHLB股票[57] 贷款组合 - 公司将商业贷款划分为通过、关注、次级和可疑四个风险等级[62][63] - 公司在2024年上半年的商业贷款总额为6,721,276千美元,其中通过贷款为6,535,781千美元、关注贷款为76,156千美元、次级贷款为109,339千美元[65] - 公司在2024年上半年的商业贷款净冲销为161千美元[65] - 公司2023年12月31日的总贷款规模为25.11亿美元[72] - 公司2023年12月31日的不良贷款余额为9.41亿美元[76] - 公司2023年12月31日的不良贷款率为1.9%[76] 抵押贷款服务 - 公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的抵押贷款服务权相关的数据和关键经济假设[119] - 公司通过各种衍生工具对冲抵押贷款服务权组合以抵消相关抵押贷款服务权公允价值的变化[120] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,抵押贷款托管存款分别为107,752千美元和63,591千美元[120] 衍生工具 - 公司2023年12月31日指定为公允价值套期的利率掉期合约的名义本金总额为300,000千美元[132] - 公司2023年12月31日指定为现金流量套期的利率掉期合约的名义本金总额为296,858千美元[132] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的利率互换协议和次级债务的名义金额、估计公允价值和资产负债表位置[135] - 公司在2024年6月30日到期的现金流量套期工具名义金额为21,000美元[136] - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别确认了1,761美元、3,789美元和2,979美元、794美元的衍生工具损益[143] 资本充足性 - 公司上半年资本充足率为15.1%，高于监管要求[201] - 公司上半年一级资本充足率为13.0%，高于监管要求[201] - 公司上半年普通股一级资本充足率为12.7%，高于监管要求[201] - 公司上半年一级资本对平均资产比率为11.7%，高于监管要求[201] 股权激励 - 公司2024年公司股票激励费用为0.49亿美元[25] - 公司上半年授予的受限制股票单位加权平均授予日公允价值为36.37美元[204]

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...

Art Wager/E+ via Getty Images “I owe you an apology. I wasn’t really familiar with your game.” Shaquille O’Neal Writing about FB Financial (NYSE:FBK) in October of 2023, my feelings were that there was nothing really wrong with this Tennessee-based community lender, but there was likewise nothing really compelling about the outlook or the valuation to make it a preferred option. That was clearly a bad call, as the shares have since climbed almost 60%, outpacing regional banks as a group, as well as most ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司报告第二季度业绩,包括每股收益、净利息收入、非利息收入、非利息支出等指标 [1][2][3][4][5] - 公司资产负债表情况良好,资本充足率较高,有利于未来发展 [3][7] - 公司正在优化资产负债结构,减少对公共资金的依赖,提高盈利能力 [6][7] - 公司预计下半年贷款和存款将保持低单位数增长,并有望明年恢复10%的有机增长 [3][9][10][11] - 公司正积极招聘优秀的客户经理,为未来发展储备人才 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师询问公司存款情况,尤其是公共资金存款的变化情况和未来走势 [8][9][10] - 分析师询问公司资产负债表的敏感性,是否更倾向于资产敏感 [14][15] - 分析师询问公司不良贷款情况,特别是一笔新增的C&I不良贷款 [17][18][19] - 分析师询问公司未来的贷款增长来源和预期,以及与新增客户经理的关系 [20][21][22][23] - 分析师询问公司对资本的部署计划,包括股票回购和并购机会 [25][26][27]

PM Images We previously opened a trade in FB Financial Corporation (NYSE:FBK) in October 2023. Earlier this year we backed out the initial investment, plus 20% of the profit, and let the rest run as a house position. This allowed us to deploy capital to other opportunities while keeping lifetime exposure to a remaining small position. This advanced strategy allows for us to collect any and all future long-term gains, dividends, spinoffs, etc. And the dividend here should attract dividend growth investor ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度每股收益0.85美元,调整后每股收益0.84美元 [11] - 公司自IPO以来有形净资产账面价值每股的复合年增长率为13.4% [11] - 公司调整后资产收益率为1.28%,调整后经营利润率为1.7% [12] - 公司调整后每股收益相对上一季度基本持平,同比增长9%,调整后经营利润增长2.3%和16% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司银行业务分部核心非利息收入为1180万美元,较强于往常 [38] - 公司房贷业务本季度贡献税前利润700万美元,在当前利率环境下属于合理水平 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司建筑贷款和商业房地产贷款集中度分别为78%和249%,处于公司可接受的较低风险水平 [17] - 公司已将敏感的公共资金存款从23亿美元降至15亿美元,97%的公共资金客户仍保留活期存款账户 [18][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将重点关注有机增长,预计下半年贷款和存款将实现低单位数的增长 [19] - 公司正积极招聘资深客户经理,以支持未来的增长 [20][21] - 公司认为行业整体不良贷款率将在未来18-24个月恢复到历史正常水平 [23] - 公司将谨慎考虑资产增长,以存款增长为主导因素 [26] - 公司仍对少数有吸引力的并购目标保持兴趣 [26][119][120][121] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的经营基础、盈利动能和资产负债表实力表示满意 [13] - 管理层认为公司的市场地位、文化和管理团队为未来发展奠定了良好基础 [21][22] - 管理层对公司所在市场的经济增长前景保持乐观 [23][25] 其他重要信息 - 公司本季度回购约35万股,耗资1260万美元 [28] - 公司二季度拨备覆盖率上升至1.67%,主要由于一笔7百万美元左右的具体拨备计提 [41][42][86][87] - 公司资本充足率保持很强,一级资本充足率为12.7% [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Rabatin 提问** 公司是否有计划调整存款定价策略,以应对同业竞争加剧的存款成本压力 [51][52][53][54][55] **Christopher Holmes 和 Michael Mettee 回答** - 公司将保持谨慎的存款定价策略,不会为了增加存款而大幅提高成本 [51][52][53][54][55] - 公司可以通过其他渠道如批发融资等来满足贷款需求,而不必大幅提高存款成本 [55] 问题2 **Alex Lau 提问** 公司下半年贷款增长预期的具体构成 [92][93][94][97][98][99][100][101] **Christopher Holmes 和 Travis Edmondson 回答** - 贷款增长将主要来自公司现有的客户经理团队,新增客户经理的贡献有一定不确定性 [92][93][94][112][113] - 公司建筑贷款余额将保持相对稳定,不会出现大幅下降 [97][98][99][100][101] 问题3 **Russell Gunther 提问** 公司是否有可能超出此前给出的全年费用指引 [115][116][117] **Christopher Holmes 和 Michael Mettee 回答** - 公司目前预计将控制在此前给出的费用指引范围内 [115] - 但如果有合适的高质量人才加入,公司也会考虑超出指引增加相关投入,因为这是长期有利的 [115][116][117]

FB Financial (FBK) reported $128.22 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 2.3%. EPS of $0.84 for the same period compares to $0.77 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $123.52 million, representing a surprise of +3.81%. The company delivered an EPS surprise of +10.53%, with the consensus EPS estimate being $0.76.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and ...

FB Financial (FBK) came out with quarterly earnings of $0.84 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.76 per share. This compares to earnings of $0.77 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 10.53%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.70 per share when it actually produced earnings of $0.85, delivering a surprise of 21.43%.Over the last four quarters, the ...

■ Financial Corporation Second Quarter 2024 Financial Supplement TABLE OF CONTENTS Page Financial Summary and Key Metrics 4 Consolidated Statements of Income 5 Consolidated Balance Sheets 7 Average Balance and Interest Yield/Rate Analysis 8 Investments and Other Sources of Liquidity 11 Loan Portfolio 12 Asset Quality 13 Selected Deposit Data 14 Preliminary Capital Ratios 15 Segment Data 16 Non-GAAP Reconciliations 17 Use of non-GAAP Financial Measures This Financial Supplement contains certain financial mea ...

文章核心观点 - 分析师预计FB Financial公司将在即将发布的财报中每股收益为0.76美元,同比下降1.3% [1] - 分析师预计公司收入将达到1.2352亿美元,同比下降1.5% [1] - 过去30天内,分析师对该季度每股收益的预测有0.3%的上调 [2] - 分析师预测的公司关键指标包括净利差、效率比率、平均生息资产、不良贷款、抵押贷款收入、非利息收入、净利息收入等 [6][7][8][9][10][11][12][13][14] 文章分组总结 公司财务表现预测 - 分析师预计公司每股收益和收入将同比下降 [1] - 过去30天内,分析师对该季度每股收益预测有小幅上调 [2] - 分析师预测公司净利差、效率比率等关键指标 [6][7] 公司资产负债情况 - 分析师预测公司平均生息资产规模、不良贷款余额等 [8][9] 公司收入构成 - 分析师预测公司抵押贷款收入、非利息收入、净利息收入等 [10][11][12][13][14] 市场表现 - 公司股价过去一个月涨幅超过大盘,分析师给予买入评级 [15]