DoubleDown Interactive Co., Ltd. (NASDAQ:DDI) Q1 2023 Earnings Conference Call May 10, 2023 5:00 PM ET Company Participants Richard Land - Investor Relations In Keuk Kim - Chief Executive Officer Joe Sigrist - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Bain - B. Riley Jeff Henriksen - Thorpe Abbotts Capital Aaron Lee - Macquarie Greg Gibas - Northland Capital Operator Good afternoon and welcome to DoubleDown Interactive's Earnings Conference Call for the First Quarter ended March 31, 2023. M ...

Exhibit 99.2 DoubleDown Interactive Co., Ltd. Condensed Consolidated Financial Statements (unaudited) June 30, 2023 and June 30, 2022 Contents Consolidated Financial Statements as of and for the three and six months ended June 30, 2023 and 2022 Condensed Consolidated Statements of Income and Comprehensive Income F-2 Condensed Consolidated Balance Sheets F-3 Condensed Consolidated Statements of Changes in Shareholders’ Equity F-4 Condensed Consolidated Statements of Cash Flows F-5 Notes to Condensed Consolid ...

公司盈利影响 - 公司的盈利可能会受到当前和未来增长的速度和方式的影响[23] 收入来源 - 我们依赖少部分玩家为所有收入[27] - 我们的DoubleDown Casino游戏为我们的绝大部分收入来源，我们打算继续更新内容并推出新游戏，以吸引和留住大量付费玩家[28] 第三方依赖 - 我们在很大程度上依赖第三方平台来为玩家提供游戏并收取收入[30] 法律风险 - 法律诉讼可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响[32] 社会反对 - 某些社会对互动游戏或社交赌场游戏可能存在反对意见，可能会对我们的业务产生不利影响并限制我们的运营增长[35] 知识产权 - 公司依赖第三方的知识产权，如果许可协议终止，可能会失去部分知识产权的利益[37] - 公司预计能够继续获得有利或合理的知识产权使用权，但无法保证[38] - 公司的未来成功部分取决于能否保留或扩大知识产权许可[39] - 公司的知识产权包括专利、商标和版权，依赖于第三方保护和维护[40] - 公司的成功部分取决于能否不侵犯他人的知识产权，否则可能面临侵权索赔[41] 数据隐私和安全 - 数据隐私和安全法律法规可能增加公司运营成本并面临制裁和其他处罚[45] - 公司受到不断变化的数据保护法律的影响，可能需要修改数据处理政策和措施，增加运营成本[46] - 安全漏洞或其他干扰可能会危及公司和玩家的信息安全，导致数据泄露、声誉受损等负面后果[48] 公司运营 - 公司的成功取决于能否吸引和留住玩家，并提供与技术和行业标准变化同步的游戏[43] - 公司的全球业务面临商业和法律风险，可能限制或影响战略执行[44] - 公司关注业绩总结和用户数据，包括活跃和付费玩家数量[60] - 公司依赖信息技术系统，系统故障或游戏错误可能影响业务[61] - 公司游戏和系统可能存在未发现的错误，可能影响游戏性能和法律责任[63] - 公司未能完成潜在收购机会和成功整合可能限制增长或干扰计划[64] - 公司业务可能受到经济衰退、全球大流行等因素影响[65] - 公司可能受通货膨胀影响，增加成本和不确定性[66] - 公司依赖技术和创意背景的员工，缺乏技术工人可能影响业务[67] - 公司业务可能受自然灾害影响，如飓风、地震等可能中断运营[68] - 公司业绩受季节性和其他因素影响，季度结果不代表未来表现[69] 法律法规 - 公司受各种法律管辖，可能受到进一步监管、索赔等影响[71] - 公司可能会受到不确定和矛盾的法律法规的影响，尤其是在韩国和美国以外的国家[72] - 公司可能需要遵守新的法律法规，否则可能会面临直接损害，并可能被迫采取新措施来减少责任[72] - 美国通过的综合税收立法可能会对公司的财务状况和运营结果产生影响，包括企业所得税率的永久降低等[72] 公司关系 - 公司与DoubleU Games的关系可能导致管理决策中的利益冲突，可能对股东产生不利影响[81] - 公司与DoubleU Games签订的贷款协议可能影响公司的资本运作和业务增长策略[83] - 公司目前与DoubleU Games签订的贷款总额为500亿韩元（3970万美元），贷款利率为4.60%每年，逾期利率为额外5.0%每年[83] - 公司的知识产权组合中的大部分内容受到与DoubleU Games签订的许可协议的约束，可能会对公司的运营产生不利影响[83] 公司运营策略 - 我们的数据驱动方法在业务各个方面发挥作用，从新游戏策略到现有游戏的实时运营[116] - 我们开发的功能旨在提升玩家游戏体验，增加参与度和盈利[117] - 我们发布新内容的速度很快，通常每1.5到2周发布一次，以提高玩家参与度[121] - 我们利用数据和分析来定制特定玩家群体的元特征，以提高用户获取、游戏玩法和游戏内经济的支出[122] - 我们的全方位玩家生命周期管理方法通过数据驱动，实现了比竞争对手更好的盈利，2022年ARPDAU为0.97美元[125] - 我们计划通过开发现有游戏中的新内容和功能来增加现有玩家群体的活跃玩家数量[128] - 我们打算通过开发、推出和扩展相邻游戏领域的额外游戏，来捕获快速增长的移动游戏市场份额[129] - 我们打算追求有选择性的合并和收购机会，以扩大我们的能力和增长行业和地理范围[130] 财务状况 - 2022年，总体管理和行政支出从2.26亿美元增加至43.18亿美元，主要是由于141.8亿美元的损失准备金和269.9亿美元的商誉和无形资产减值[180] - 2022年，营收为32.1亿美元，较2021年的36.32亿美元下降11.6%；运营支出为63.49亿美元，较2021年的26.45亿美元增长140.0%[184] - 2022年，移动平台收入为24.19亿美元，较2021年的26.49亿美元下降8.7%；网络收入为7.91亿美

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为3.21亿美元,较2019年全年收入增长超过17% [16] - 2022年第四季度收入为7,620万美元,较上年同期下降12% [22] - 2022年全年收入也下降12%至3.21亿美元 [22] - 2022年第四季度ARPDAU从上年同期的0.96美元增加至0.98美元 [24] - 2022年全年ARPDAU保持在0.97美元,与2021年全年持平 [24] - 2022年第四季度每付费用户月均收入从上年同期的216美元增加至227美元 [25] - 2022年全年每付费用户月均收入增加至226美元,高于2021年全年的218美元 [25] - 2022年第四季度付费转化率从上年同期的5.5%略降至5.4% [26] - 2022年全年付费转化率从2021年的5.7%下降至5.3% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前主要业务为社交赌场游戏,正在拓展进入欧洲在线博彩市场 [17][18] - 公司最近推出了新游戏"Spinning in Space",计划在未来几周内进行全球发布 [41] - 公司还计划在2023年推出更多新游戏 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - SuprNation目前最大的市场为瑞典和英国,也在其他一些受监管的博彩市场运营 [19] - 公司计划在完成SuprNation收购后,继续支持其在现有市场的业务,并评估进一步拓展到其他受监管的博彩市场 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购SuprNation是公司多元化收入来源、进军欧洲在线博彩市场的关键战略举措 [17][18] - 公司将利用自身在在线游戏运营、营销和客户获取等方面的优势,为SuprNation带来协同效应和增长机会 [51][52][53][54] - 公司未来将继续寻求其他并购机会,以进一步拓展业务、分散风险,同时保持吸引人的财务模式 [42][43] - 公司将专注于提供有吸引力的游戏内容和创新玩法,以保持现有社交赌场业务的竞争力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在2022年保持收入高于疫情前水平,体现了公司在过去几年成功吸引和留存用户群的能力 [16] - 管理层对公司的高毛利、正现金流和低债务的资本轻资产业务模式表示乐观 [43][44] - 管理层表示将继续专注于提高营销效率,同时投资新游戏的用户获取,以平衡收益和增长 [64][65][66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Bain 提问** 询问SuprNation收购的具体战略及其对公司的影响,包括内容协同、客户获取等方面 [46][47] **Joe Sigrist 回答** - SuprNation本身就有一个很有吸引力的业务,公司看好其在西欧市场特别是瑞典和英国的表现 [50] - 公司将利用自身在游戏内容开发、技术和营销方面的优势,为SuprNation带来协同效应 [51][52][53][54] - 目前公司还没有考虑进入美国市场,而是会先关注欧洲和其他潜在的新兴市场 [57][58] 问题2 **Aaron Lee 提问** 询问公司2023年的利润率展望,是否能维持30%以上的高水平 [64] **Joe Sigrist 回答** - 公司将在新游戏推广上加大营销投入,但会通过提高DoubleDown Casino业务的营销效率来抵消 [65][66][67] - 公司将专注于提高营销投入的效率和收益率,以维持预期的高利润率水平 [68] 问题3 **Greg Gibas 提问** 询问SuprNation在欧洲各个市场的表现及增长潜力,以及新游戏"Spinning in Space"的财务预期 [74][78] **Joe Sigrist 回答** - SuprNation目前在瑞典和英国两个最大市场表现良好,未来还可能进一步拓展意大利等其他欧洲大市场 [75][76][77] - "Spinning in Space"刚刚进行了测试发布,目前还为时尚早,公司对其前景持乐观态度 [80][81]

财务表现 - 2023年第一季度，DoubleDown Interactive Co., Ltd.的营收为77,596,000美元，较2022年同期的85,486,000美元有所下降[3] - 2023年第一季度，DoubleDown Interactive Co., Ltd.的净利润为23,672,000美元，较2022年同期的18,495,000美元有所增长[3] - 2023年第一季度，DoubleDown Interactive Co., Ltd.的现金及现金等价物为250,939,000美元，较2022年同期的217,352,000美元有所增加[4] 公司发展 - DoubleDown Interactive Co., Ltd.在2021年9月进行了首次公开募股，募集资金约为86.5百万美元[9] - DoubleDown Interactive Co., Ltd.的股票在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为"DDI"[10] - DoubleDown Interactive Co., Ltd.的主要营收来源为位于美国西雅图的子公司DDI-US[7] 资本运作 - DoubleDown Interactive Co., Ltd.在2022年8月和12月分别进行了资本储备重新分配，共计减少了400,000,000韩元[11] 收入来源 - 公司的主要分销、营销和支付平台包括Apple、Facebook和Google，这些平台为公司的游戏带来了大部分收入[20] - 公司在2023年第一季度的营收中，苹果占比55.1%，Facebook占比18.4%，Google占比18.7%[21] - 公司通过社交和移动应用的免费游戏模式获取收入，玩家可以通过时间流逝或定向营销促销免费获取虚拟货币[21] - 公司根据玩家购买虚拟货币的消耗来确认收入，通过用户为期间内的虚拟货币购买和消耗之间的时间差异来确认收入[24] - 公司的营收主要来自订阅服务和平台提供商，所有月度订阅费用均为预付且不可退款，按日计提收入[25] 投资与合作 - 公司持有的短期投资主要包括交易性定期存款，意图在相对短的时间内出售这些投资[29] - 公司与IGT达成了415,000,000美元的集体和解协议，其中DDI-US和IGT分别贡献了269.75百万美元和145.25百万美元[46] - 公司与DoubleU Games签订了许可协议，根据协议，公司获得了49款游戏的独家许可，并需要向DoubleU Games支付版税许可费[48] - 公司与IGT签订了游戏开发、分发和服务协议，根据协议，公司需要支付IGT收入的7.5%作为专有资产的版税率和15%作为第三方游戏资产的版税率[50] 其他信息 - 公司是西雅图和韩国首尔的企业办公空间的承租人，租约剩余期限为五至十九个月，没有财务租赁[40] - 公司的累积其他综合收益变动主要包括货币翻译和定义利益，截至2023年3月31日，货币翻译亏损为1181万美元[42] - 公司的净利润每股计算方式包括基本每股净利润和摊薄每股净利润，没有潜在稀释证券[39]