Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ: CCSI ) reports a profitable business model with many decades of experience in offering secure communications to clients in different sectors. In the last quarterly report, the company appears to be investing more in R&DLondon Stock Market Research is a service offered by an ex-investment banker from the city of London. After around 11 years in the industry, I decided to drop out, and made dollars out of what I learned in business. I appreciate value investments, and ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3 2024营收8780万美元，较2023年Q3减少280万美元降幅3.1% [41] - 调整后EBITDA为4690万美元，较2023年Q3减少60万美元降幅1.2%，但高于预期，调整后EBITDA利润率为53.5%，较上年同期提高100个基点 [41][42] - 调整后净收入2550万美元，较上年减少420万美元降幅14.3%，调整后每股收益1.31美元，较上年降低13.2%或0.20美元 [42][43] - Q3 2024自由现金流3360万美元，较上年同期的4990万美元减少，主要由于外国退税和税收支付递延 [46] - Q3 2024资本支出800万美元，较上年减少200万美元降幅20% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 公司业务 - 营收5310万美元，较上年增长270万美元涨幅5.3%，为六个季度以来最高增速，ARPA为310美元，与上季度基本持平且处于305 - 320美元区间内 [17][18][36] - 客户流失率为2.61%，较上年增加112个基点，较上季度增加32个基点，按eFax Protect标准化后的取消率约为2%，12个月的收入留存率为100%较上季度提高1% [36][37][38] SoHo业务 - 营收3470万美元，较上年减少550万美元降幅13.6%，ARPA为14.88美元，较上年下降2.8%，客户流失率较上年下降11个基点至3.38%，较上季度下降2个基点 [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标包括消除SoHo渠道的某些成本，继续在企业渠道获取医疗保健领域的客户，审查整体成本结构以提高调整后EBITDA利润率，继续回购债务以降低总债务与调整后EBITDA的比率 [8] - 公司将继续专注于核心传真业务，投资于云传真平台的开发和增强，同时Clarity项目继续吸引潜在客户并积极实施 [25][26] - 在企业业务方面，将继续推动增长，在SoHo业务方面，将专注于保持盈利稳定并优化现有运营和资源，而不是追求激进的增长策略 [29][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司在应对挑战方面取得了成功，建立了销售渠道并在各个客户群体中获得了新客户，特别是多地点和专业医疗保健以及州和地方政府领域表现出了良好的结果 [32] - 对于医院客户，虽然部分医院经营良好，部分面临困境，但公司在专业医疗保健和多地点医疗服务提供商领域找到了有兴趣的客户并实现了新客户的增长，目前未看到CMS的新规定和选举对业务有任何特定影响，但会持续关注 [51][52][53][54][55] 其他重要信息 - 公司自2023年11月启动3亿美元债券回购计划，Q3 2024回购3110万美元面值的债券，花费3060万美元现金，截至Q3 2024已回购1.87亿美元面值的债券，剩余约1.13亿美元债券可回购，总债务与调整后EBITDA之比为3.2倍，净债务与调整后EBITDA之比为2.9倍，接近3倍的目标 [44][45] - Q4 2024营收预计在8300万美元至8700万美元之间，中点为8500万美元，调整后EBITDA预计在4200万美元至4500万美元之间，中点为4350万美元，调整后每股收益预计在1.14美元至1.24美元之间，中点为1.19美元，预计股份数量为1950万股，所得税税率为19.5% - 21.5% [47] - 2024全年营收预计在3.46亿美元至3.5亿美元之间，调整后EBITDA预计在18600万美元至18900万美元之间，调整后每股收益预计在5.45美元至5.55美元之间，预计股份数量为1950万股，所得税税率为19.5% - 21.5% [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: 医院的劳动力和通胀趋势如何，近期选举或CMS的医师收费表是否会对医院客户产生影响 - 部分医院经营良好，部分面临困境，公司在专业医疗保健和多地点医疗服务提供商领域找到了有兴趣的客户并实现了新客户的增长，目前未看到CMS的新规定和选举对业务有任何特定影响，但会持续关注 [51][52][53][54][55]

Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) came out with quarterly earnings of $1.31 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.28 per share. This compares to earnings of $1.51 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 2.34%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $1.32 per share when it actually produced earnings of $1.45, delivering a surprise of 9.85%.Over the last four quarters ...

客户分布与构成 - 公司约有82.5万客户分布于约45个国家多个行业垂直领域[107] - 前十大客户约占总营收8%[107] - 约74%的小型家庭办公室客户账户成立超2年[107] - 公司约有82.5万客户遍布约45个国家[107] - 公司前十大客户约占总收入的8% [107] 营收情况 - 2024年第三季度公司总营收87753美元2023年同期为90562美元[112] - 2024年前三季度公司总营收263399美元2023年同期为274808美元[112] - 2024年9月30日止三个月营收87753千美元较上年同期下降3% 营收减少280万美元[117][118] - 2024年9月30日止九个月营收263399千美元较上年同期下降4% 营收减少1140万美元[117][119] - 2024年第三季度公司总营收87753千美元较2023年同期下降3%其中企业业务增长5%小型办公室家庭办公室业务下降14%[117][118] - 2024年前九个月公司总营收263399千美元较2023年同期下降4%其中企业业务增长4%小型办公室家庭办公室业务下降14%[117][119] 平均每客户账户收入 - 2024年第三季度企业平均每客户账户收入310.13美元2023年同期为312.45美元[112] - 2024年第三季度小型家庭办公室平均每客户账户收入14.88美元2023年同期为15.31美元[112] 新增付费客户与客户流失率 - 2024年第三季度企业新增付费客户账户5个小型家庭办公室为64个共69个[112] - 2024年第三季度企业客户月流失率2.61%小型家庭办公室为3.38%整体为3.33%[112] 公司发展策略 - 公司将继续采取措施提升现有产品并推出新服务[116] 销售和营销费用 - 2024年9月30日止三个月销售和营销费用12500千美元较上年同期下降18% 减少280万美元[123][124] - 2024年9月30日止九个月销售和营销费用36776千美元较上年同期下降26% 减少1290万美元[123][124] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期下降18%为12500千美元主要因第三方广告支出减少270万美元[123][124] - 2024年前九个月销售和营销费用较2023年同期下降26%为36776千美元主要因第三方广告支出减少1280万美元[123][124] 研发工程费用 - 2024年9月30日止三个月研发工程费用2034千美元较上年同期增长21% 增加30万美元[125][126] - 2024年9月30日止九个月研发工程费用5582千美元较上年同期增长4% 增加23.6万美元[125][126] - 2024年第三季度研发工程费用较2023年同期增长21%为2034千美元主要因人员相关费用增加30万美元[125][126] - 2024年前九个月研发工程费用较2023年同期增长4%为5582千美元主要因人员相关费用和计算机相关费用各增加10万美元[125][126] 一般管理费用 - 2024年9月30日止三个月一般管理费用17136千美元较上年同期下降4%[127][128] - 2024年9月30日止九个月一般管理费用53240千美元较上年同期下降6%[127][129] - 2024年第三季度一般和管理费用较2023年同期下降4%为17136千美元主要因非所得税费用减少70万美元[127][128] - 2024年前九个月一般和管理费用较2023年同期下降6%为53240千美元主要因人员相关费用减少150万美元专业费用减少140万美元[127][129] 利息相关情况 - 2024年9月30日止三个月利息费用980万美元2023年同期为1260万美元[131] - 2024年第三季度利息费用为980万美元较2023年同期下降主要因部分债务清偿[131] - 2024年第三季度利息收入为70万美元2023年同期为150万美元2024年前九个月为220万美元2023年同期为220万美元[132] 其他收支情况 - 2024年第三季度其他（费用）净收入为 -210万美元2023年同期为370万美元2024年前九个月为250万美元2023年同期为340万美元[133] - 2024年第三季度所得税拨备为610万美元2023年同期为750万美元2024年前九个月为2470万美元2023年同期为1890万美元[136] - 2024年第三季度有效税率为22.5%2023年同期为23.9%2024年前九个月为25.7%2023年同期为23.8%[137] 现金及债务情况 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为5460万美元2023年12月31日为8870万美元[138] - 截至2024年9月30日未偿还债务本金总额为6.182亿美元最低租赁付款总额为1800万美元[140] - 截至2024年9月30日根据债务回购计划已回购1.868亿美元本金[142] 股票回购与薪酬计划 - 2024年9月30日止三个月公司根据股票回购计划未回购股票2023年同期回购152399股成本380万美元[144] - 2024年9月30日止九个月公司根据股票回购计划回购42962股成本70万美元2023年同期回购490953股成本1510万美元[144] - 截至2024年9月30日公司根据股票回购计划累计回购1071624股总成本3200万美元[144] - 2024年9月30日止三个月公司就基于股份的薪酬计划扣留已归属受限股票单位和受限股票奖励的股票3489股2023年同期为2412股[145] - 2024年9月30日止九个月公司就基于股份的薪酬计划扣留已归属受限股票单位和受限股票奖励的股票40396股2023年同期为35368股[145] 经营、投资、融资活动现金净额 - 2024年9月30日止九个月经营活动提供的净现金为1.106亿美元2023年同期为1.121亿美元[146] - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为2550万美元2023年同期为3270万美元[147] - 2024年9月30日止九个月融资活动使用的净现金为1.168亿美元2023年同期为1410万美元[148] - 公司预计现有现金及运营产生现金至少可满足未来12个月及可预见未来的资金需求[141]

2024年Q3营收相关 - Q3 2024季度营收较2023年Q3的9060万美元减少280万美元降幅3.1%为8780万美元其中SoHo业务预计减少550万美元降幅13.6%企业业务增加270万美元涨幅5.3%[3] - 2024年前三季度营收26339.9万美元2023年为27480.8万美元[27] - 2024年Q4营收指引低为8300万美元中点为8500万美元[14] 2024年净利润相关 - 2024年Q3净利润较2023年Q3的2400万美元降至2110万美元[4] - 2024年前三季度净收入7136.4万美元2023年为6052.3万美元[29] - 2024年第三季度净收入为21120000美元2023年为24007000美元[42] - 2024年调整后的净收入为2547.8万美元[31] 2024年每股收益相关 - 2024年Q3摊薄后每股收益较2023年Q3的1.22美元降至1.09美元降幅10.7%[4] - 2024年Q4调整后摊薄每股收益为1.14 - 1.19美元[14] - 2024年基本每股净收入3.71美元稀释后为3.69美元[27] 2024年调整后EBITDA相关 - 2024年Q3调整后EBITDA为4690万美元较2023年Q3的4750万美元有所下降[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA为46916000美元2023年为47501000美元[42] - 2024年Q4调整后EBITDA为4200 - 4350万美元[14] 2024年经营活动现金相关 - 2024年Q3经营活动提供的净现金较2023年Q3的6000万美元降至4160万美元自由现金流较2023年Q3的4990万美元降至3360万美元[5] - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为11062.1万美元[29] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为41567000美元2023年为59987000美元[46] - 2024年第三季度自由现金流为33586000美元2023年为49937000美元[46] 2024年现金及现金等价物相关 - 本季度末现金及现金等价物为5460万美元[10] - 2024年9月30日现金及现金等价物为5459.8万美元2023年12月31日为8871.5万美元[24] 2024年企业业务相关 - 2024年第三季度企业收入为53085000美元2023年为50430000美元[50] - 2024年第三季度企业客户账户为58个2023年为54个[50] - 2024年第三季度企业平均每户收入为310.13美元2023年为312.45美元[50] - 2024年第三季度企业新增付费用户为5个2023年为3个[50] - 2024年第三季度企业月度客户流失率为2.61%2023年为1.49%[50] 2024年SoHo业务相关 - 2024年第三季度SoHo收入为34664000美元2023年为40129000美元[50] 2024年资产负债相关 - 2024年9月30日总资产62249.4万美元2023年12月31日为64725.5万美元[24] - 2024年9月30日总负债71568.3万美元2023年12月31日为82337.7万美元[24] 2024年融资投资活动现金相关 - 2024年前三季度投资活动使用的现金净额为2546万美元[29] - 2024年前三季度融资活动使用的现金净额为11680.9万美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 2024总收入为87.5百万美元,同比下降5.7%,主要由于SoHo业务收入下降 [37] - 公司Q2 2024调整后EBITDA为49.1百万美元,同比增长2.9%,调整后EBITDA率达56.1%,超出预期 [37][38] - 公司Q2 2024调整后净收益为28.1百万美元,同比增长4.9%,调整后每股收益为1.45美元,同比增长6.6% [38] - 公司自2023年11月启动的300百万美元债券回购计划,Q2 2024共回购29.7百万美元面值,累计回购156百万美元,总债务对调整后EBITDA比率降至3.1倍 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 企业业务Q2 2024收入创新高,达51.7百万美元,同比增长2.7% [33] - 企业客户ARPA为310美元,保持在305-320美元的稳定区间 [33] - 企业客户流失率为2.29%,同比上升103个基点,主要由于新增低端客户 [34][35] - 企业业务12个月收入保持率为99% [35] SoHo业务 - SoHo业务Q2 2024收入为35.8百万美元,同比下降15.8%,但优于预期 [36] - SoHo客户ARPA为14.97美元,同比下降4.6% [36] - SoHo客户流失率为3.4%,同比下降17个基点 [36] - 公司将在下半年适度增加SoHo业务营销投入约200万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在VA医疗系统的EC Fax项目正按计划推进,预计2024年将贡献超过200万美元收入,未来几年有望持续增长 [22][50][51][52][55] - 公司正在与其他政府机构和州地方政府教育领域探讨合作,看好公共部门作为企业业务的重要增长点 [23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司今年的目标包括:优化SoHo业务成本、继续拓展医疗行业企业客户、提升整体成本结构以提高EBITDA利润率、继续回购债券降低债务 [10] - 公司将继续投资云传真平台的开发和升级,并推广基于AI的Clarity产品,获得客户广泛兴趣 [24][25] - 面对经济不确定性,公司保持灵活的销售策略,专注于现金流和盈利能力,同时继续推动企业业务增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管医疗行业客户的IT人员短缺问题仍未得到明显改善,但公司有信心通过提供成本优化解决方案来满足客户需求 [47][60][61] - 管理层预计,随着公司在VA医疗系统的项目持续推进,未来几年该业务将成为重要的增长引擎 [51][52][55] - 管理层表示,公司将根据市场情况适度增加SoHo业务的营销投入,以期稳定该业务收入基础 [66][67] 其他重要信息 - 公司Q3 2024财务指引:收入83.5-87.5百万美元,调整后EBITDA44.5-47.5百万美元,调整后每股收益1.25-1.35美元 [42] - 公司维持2024年全年收入和调整后EBITDA指引,并上调调整后每股收益指引至5.45-5.55美元 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 医疗行业客户是否开始能够补充人员,减少部署过程中的摩擦? [44][46] **Johnny Hecker 回答** 目前公司尚未看到医疗行业客户在IT人员招聘方面有明显改善,行业内仍存在两极分化,大型医院运营良好,但也有一些医院面临困境 [47][60][61] 问题2 **David Larsen 提问** 请详细介绍公司在VA医疗系统的部署进度和收入情况 [49] **Johnny Hecker 和 Scott Turicchi 回答** 公司正在与合作伙伴Accenture推进VA医疗系统的EC Fax项目,目前已经开始大规模部署,但由于VA规模巨大,具体部署进度和收入贡献还难以准确量化,预计未来几年该业务将成为重要增长点 [50][51][52][53][54][55] 问题3 **David Larsen 提问** 公司是否看到医疗行业客户需求有所改善? [59] **Johnny Hecker 回答** 公司看到医疗行业客户需求两极分化,一些大型医院运营良好,但也有一些医院面临财务困境,整体IT人员短缺问题仍未得到明显改善 [60][61]

收入和成本 - 公司收入同比下降6%，主要由于SoHo业务收入下降16%，部分被企业业务收入增长3%所抵消[139,140] - 公司成本下降1%，主要由于数据传输费用和在线处理费用下降，部分被折旧费用增加所抵消[143,144] 费用管理 - 销售和营销费用同比下降33%，主要由于第三方广告支出减少5.5百万美元，以及人员相关费用减少0.4百万美元[147] - 销售和营销费用减少1,010万美元,主要是由于第三方广告支出减少1,020万美元,主要集中在SoHo地区[148] - 研发和工程费用三个月和六个月期间分别下降7%和3%,主要是由于计算机相关费用和人员相关费用的减少[149,150,151] - 一般和行政费用六个月期间下降6%,主要是由于人员相关费用减少200万美元[153,155,158] - 股份支付费用三个月和六个月期间分别为373.8万美元和818.8万美元,较上年同期有所下降[159] - 利息费用三个月和六个月期间分别下降4.1百万美元和10.5百万美元,主要是由于部分偿还债务[160] 客户情况 - 公司客户总数为842,000户，其中企业客户56,000户，SoHo客户786,000户[128] - 企业客户ARPA为310.18美元，SoHo客户ARPA为14.97美元，合并ARPA为34.22美元[127] - 公司新增付费客户数为132,000户，其中企业客户9,000户，SoHo客户123,000户[129] - 公司整体月度流失率为3.33%，其中企业客户为2.29%，SoHo客户为3.40%[131] 战略发展 - 公司将继续通过内生增长和并购来推动业务发展[135] - 公司将继续加强现有产品和推出新服务以满足客户需求[134] 财务状况 - 公司于2024年6月30日的现金及现金等价物为49.2百万美元,较2023年12月31日的88.7百万美元有所下降[167] - 公司于2024年6月30日的未偿还债务总额为649.3百万美元,并批准了最高300百万美元的债务回购计划[169,171] - 公司于2022年3月4日与银行签订了25百万美元的可循环信贷额度,截至2024年6月30日尚未使用[168] - 公司经营活动产生的现金流量净额在2024年上半年为69.1百万美元,较2023年同期的52.1百万美元有所增加[174] - 公司2024年上半年的有效税率为26.9%,较上年同期上升3.2个百分点,主要是由于地理利润构成的变化、估值准备金的增加以及对未永久性再投资的外国收益的州税的增加[165,166]

财务业绩 - 公司第二季度收入为8750万美元，同比下降5.7%[3] - 第二季度净利润为2387.4万美元，同比增长13.4%，净利润率为27.3%[4] - 第二季度调整后每股收益为1.45美元，同比增长6.6%[8] - 第二季度调整后EBITDA为4907.2万美元，同比增长2.9%，EBITDA利润率为56.1%[6] - 公司总收入为87.5百万美元，同比下降5.7%[27] - 毛利为70.4百万美元，毛利率为80.4%[27] - 营业利润为39.9百万美元，同比增长2.7%[27] - 净利润为23.9百万美元，同比增长13.4%[27] - 每股摊薄收益为1.24美元，同比增长15.9%[27] - 经调整后的每股摊薄收益为1.45美元，同比增长6.6%[33] - 经调整后的净利润为28.1百万美元，同比增长5.0%[33] - 经营活动产生的现金流为69.1百万美元，同比增长32.5%[31] 财务指引 - 公司第三季度收入指引为8350万美元至8550万美元，调整后每股收益指引为1.25美元至1.30美元[17][18] - 公司全年2024年收入指引为3.38亿美元至3.45亿美元，调整后每股收益指引为5.45美元至5.50美元[16] 现金流和资产负债 - 公司已累计减少1.56亿美元债务[13] - 公司第二季度自由现金流为1580.9万美元，同比大幅增长295.8%[11] - 公司第二季度购买固定资产支出为855.6万美元，同比下降15.5%[14] - 公司第二季度末现金及现金等价物为4920.1万美元[12] - 现金及现金等价物余额为49.2百万美元[31] - 公司偿还了85.5百万美元的债务[31] 会计调整 - 公司在2019年12月进行了一项内部资产转让,记录了一项税收利益和相关的税收资产,预计将在未来20年内收回[39] - 公司排除了与退休债务相关的某些收益,认为这有助于更好地反映业务的经营业绩[40] - 公司排除了与非常规和其他事项相关的某些利益或成本,认为这有助于更好地反映业务的经营业绩[41] 客户指标 - 公司的调整后EBITDA为4.9072亿美元,较上年同期增长2.9%[42] - 公司的自由现金流为1.5809亿美元,较上年同期增长295.8%[46] - 公司的企业客户数为56,较上年同期增加3.7%[49] - 公司的企业客户ARPA为310.18美元,较上年同期下降2.0%[49] - 公司的SoHo客户数为786,较上年同期下降11.6%[50] - 公司的SoHo客户ARPA为14.97美元,较上年同期下降4.6%[50] - 公司的企业客户月度流失率为2.29%,较上年同期上升1.03个百分点[49]

LOS ANGELES, June 27, 2024 /PRNewswire/ -- Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ: CCSI), a global leader of digital cloud fax technology and trusted provider of interoperability solutions, has been named a 2024 CSO Award winner from Foundry's CSO. This prestigious honor is bestowed upon a select group of organizations that have implemented security projects and initiatives demonstrating outstanding business value and thought leadership.  "Our receipt of the CSO Award for the Compliance 365 security projec ...

Group Aims to Better Equip Organizations that Depend on Fax Communication with New Interoperability Standard LOS ANGELES, May 29, 2024 /PRNewswire/ -- Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ: CCSI), a global leader of digital cloud fax technology and trusted provider of interoperability solutions, proudly announces that DirectTrust's Interoperable Secure Cloud Fax Consensus Body has elected Consensus Chief Technology Officer, Jeffrey Sullivan, as its Chairperson. Sullivan will steer the efforts of the Conse ...