公司业务情况 - 公司是全球计算科学和人工智能领域的领导者，提供软件和云解决方案，涵盖模拟、高性能计算、数据分析和人工智能等领域[74] 软件收入情况 - 2023年9月份，软件收入增长15%，主要受到航空航天、国防、科技和汽车行业垂直领域现有客户的强劲保留和扩张的推动[89][1] - 营收中软件部门占比增至89%，软件收入占比增至95%[89][2] - 营收总额为134,003千美元，同比增长12%[83][1] - 软件和相关服务总收入为125,594千美元，同比增长14%[83][2] - 软件部门的成本为16,772千美元，同比增长7%[83][3] - 软件相关服务部门的成本为5,251千美元，基本持平[83][4] - 调整后的EBITDA为15,454千美元，同比增长126%[83][5] - 自由现金流为97,774千美元，较去年同期大幅增长[83][6] - 2023年第三季度，软件相关服务收入下降3%，为6,517千美元，占软件部门收入的5%[1] - 2023年前三季度，软件收入增长9%，为394,041千美元，主要受到航空、国防、技术和汽车行业的增长推动[4] - 软件收入成本在2023年前九个月增加了3628千美元，同比增长7%[114] 公司财务状况 - 2023年第三季度，客户工程服务收入下降3%，为7,126千美元，占总收入的5%[2] - 2023年第三季度，其他收入下降16%，为1,283千美元，主要由于LED照明业务销售减少[3] - 毛利润在2023年前九个月增加了2582.7千美元，同比增长8%[118] - 研发费用在2023年前九个月增加了9518千美元，同比增长6%[120] - 销售和营销费用在2023年前九个月增加了12198千美元，同比增长10%[121] - 总体行政费用在2023年前九个月减少了263千美元，同比下降不到1%[122] - 无形资产摊销在2023年前九个月增加了4461千美元，同比增长24%[123] - 利息支出在2023年前九个月增加了1732千美元，同比增长61%[125] - 2023年第三季度，公司营收为134,003千美元，同比增长12.4%[134] - 2023年第三季度，调整后的EBITDA为15,454千美元，同比增长126.7%[134] - 2023年前九个月，公司自由现金流为97,774千美元，同比增长393.3%[135] - 2023年前九个月，公司的重复软件许可率为94%，较去年同期提升1%[137] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为431.2百万美元，信贷额度可用额度为200.0百万美元[138] - 2023年第三季度，公司股票价格超过2024年到期可转换债券转换价格的130%，因此2024年到期可转换债券被视为流动负债[139] - 2023年前九个月，公司回购并注销了91,273股A类普通股，平均价格为46.63美元/股，总成本约为4.3百万美元[142] - 公司计划继续评估可能的收购和其他战略交易，以扩大业务[143] - 公司相信现有的现金余额、运营资金和信贷额度将足以支持未来12个月的运营和现金需求[145]

财务数据和关键指标变化 - 总销售额(billings)在Q2 2023同比增长17.8%,达到147.8百万美元 [13] - 软件产品收入在Q2 2023同比增长7.2%,达到125.3百万美元 [34] - 总收入在Q2 2023同比增长6.4%,达到141.2百万美元 [35] - 非GAAP毛利率在Q2 2023为80.0%,同比提升70个基点 [36] - 非GAAP调整后EBITDA在Q2 2023为17.1百万美元,占总收入12.1% [37] - 截至Q2 2023,现金及现金等价物余额为418.3百万美元,较上一季度增加40.0百万美元 [38] - 2023年全年自由现金流预期在108-116百万美元之间,较2022年大幅增长 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件产品收入占总收入比重在Q2 2023为88.8%,较2022年Q2的88.1%有所提升 [12] - 软件产品收入占总收入比重在2023年上半年为89.5%,较2022年上半年的88.2%有所提升 [12] - 软件产品收入的经常性许可收入占比在2023年上半年为94%,较2022年上半年的93%有所提升 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防行业是公司最强劲的垂直市场之一,多个大客户在该领域有大幅增加软件使用的情况 [17][18] - 金融服务和保险行业以及建筑行业等新客户也有较大规模的软件采购 [19] - 汽车行业客户持续加大对公司仿真和数据分析产品的使用 [20] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司正在加强企业级销售,与重要客户建立更深入的长期合作关系 [17][29] - 公司正在加大对人工智能技术在仿真产品中的集成应用 [14] - 公司通过收购OmniV扩充了数字孪生解决方案的能力,提升了在系统级设计和需求管理领域的竞争力 [15][16] - 公司在制造数据分析领域被ABI Research评为行业领导者,在数据采集、归一化和分析能力方面具有优势 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年整体宏观环境较为平淡,但公司仍看到较强的需求,尤其是在航空航天、国防、技术和汽车等行业 [49][50][51] - 公司预计2024年和2025年将迎来更强劲的增长 [30][49][50] - 公司正在积极管控成本,预计2023年将实现20%的调整后EBITDA利润率,并在未来3-5年持续提升 [28][29][78] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Swanson提问** 询问公司如何看待当前宏观环境对客户研发预算的影响 [48] **Jim Scapa和Matt Brown回答** - 当前宏观环境较为平淡,但并非下滑,客户也在更加谨慎管控成本 [49][50][51][52] - 公司正在积极管控成本,同时也看到客户在寻求更有效的解决方案,为公司带来机会 [49][50][51] - 公司对2024年和2025年的增长前景保持乐观 [30][49][50] 问题2 **Ken Wong提问** 询问公司Q3和全年业绩指引的季节性变化原因 [59] **Matt Brown回答** - Q3通常是公司最小的季度,季节性因素导致Q3和Q4的收入分布有所不同,但全年指引保持不变 [62][63] - 公司对全年的pipeline和需求前景保持乐观 [63] 问题3 **Charles Shi提问** 询问公司对汽车行业2024年前景的看法 [92] **Jim Scapa回答** - 预计2024年汽车行业客户的支出将有所放松,公司在该领域的机会将进一步增加 [93][94] - 客户正在加大对数据分析和数据科学应用的投入,公司在这些领域的优势有助于获得更多业务 [93][94] - 公司正在持续完善产品和销售策略,有望在2024年获得更好的增长 [94][95]

公司业务情况 - 公司是全球计算科学和人工智能领域的领导者，提供模拟、高性能计算、数据分析和人工智能领域的软件和云解决方案[69] - 公司的软件收入在2023年6月30日的三个月内增长了7%，主要受到现有客户中航空航天、国防、技术和汽车行业的强劲增长的推动[84] - 公司的总收入在2023年6月30日的三个月内增长了6%，达到141,161千美元[78] - 公司的账单金额在2023年6月30日的三个月内增长了18%，达到147,765千美元[78] - 软件收入增加了7%，为274,964千美元，占总收入的90%，主要受到航空航天、国防、技术和汽车行业的强劲增长的推动[4] 财务状况 - 公司的总费用在2023年6月30日的三个月内增长了4%，达到30,797千美元[78] - 公司的研发支出在2023年6月30日的三个月内增长了10%，达到55,277千美元[78] - 公司的销售和营销支出在2023年6月30日的三个月内增长了9%，达到44,982千美元[78] - 公司的总营业支出在2023年6月30日的三个月内增长了15%，达到126,633千美元[78] - 公司的净亏损为22,280千美元，较上一年同期减少了34%[78] - 公司在2023年6月30日的现金及现金等价物总额为4.183亿美元[146] - 公司在2023年6月30日的负债主要是2027年和2024年的可转换债券，总额为3.118亿美元[136] 经营活动 - 公司在2023年6月30日的自由现金流为8304.5万美元[133] - 公司在2023年6月30日的经营活动提供的净现金为8922.9万美元，较2022年同期增加了7120万美元[149] - 公司在2023年6月30日的投资活动使用的净现金为838万美元，较2022年同期减少了3310万美元[150] - 公司在2023年6月30日的筹资活动提供的净现金为2100.1万美元，较2022年同期减少了1090万美元[151] - 公司在2023年6月30日的现金、现金等价物和受限制现金的净增加为1.01829亿美元[148]

Altair Engineering Inc. (NASDAQ:ALTR) Q1 2023 Earnings Conference Call May 4, 2023 5:00 PM ET Company Participants David Simon - Senior Vice President, Investor Relations Jim Scapa - Founder, Chairman, and Chief Executive Officer Matt Brown - Chief Financial Officer Conference Call Participants Blair Abernethy - Rosenblatt Securities Ahmad Khalil - Oppenheimer Andrew Degasperi - Berenberg Charles Shi - Needham & Company Mark Schappel - Loop Capital Markets Operator Good day, and welcome to Altair's First Qu ...

营收情况 - 2023年3月31日，软件收入为149,643千美元，同比增长6%[79] - 2023年3月31日，软件相关服务收入为7,100千美元，同比下降22%[86] - 2023年3月31日，客户工程服务收入为7,776千美元，同比下降3%[87] - 2023年3月31日，其他收入为1,515,000美元，较2022年同期下降了16%[88] - 2023年第一季度营收为166,034千美元，同比增长3.9%[113] 成本情况 - 软件收入成本为19,250,000美元，较2022年同期增长了11%[90] - 软件相关服务收入成本为5,616,000美元，较2022年同期下降了7%[91] - 客户工程服务收入成本为6,624,000美元，与2022年同期持平[92] - 其他收入成本为1,245,000美元，较2022年同期下降了18%[93] 费用情况 - 毛利润为133,299,000美元，较2022年同期增长了4%[94] - 研发费用为53,251,000美元，较2022年同期增长了13%[97] - 销售和营销费用为43,492,000美元，较2022年同期增长了15%[98] - 总体管理费用为17,951,000美元，较2022年同期增长了3%[99] - 无形资产摊销费用为7,814,000美元，较2022年同期增长了32%[100] 资金情况 - 自由现金流为57,472千美元，较去年同期增长15,876千美元[114] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为378.4百万美元，信贷额度可用额度为200百万美元[117] - 公司有能力用现金、普通股或二者结合偿还可转换债券[120] 其他 - 公司继续评估可能的收购和其他战略交易，以扩大业务[122] - 我们相信现有的现金余额、运营资金和信贷额度将足以支持未来12个月的运营和现金需求[124]

Altair Engineering Inc. (NASDAQ:ALTR) Q4 2022 Earnings Conference Call February 23, 2023 5:00 PM ET Company Participants Dave Simon - Senior Vice President, Investor Relations Jim Scapa - Founder, Chairman, and Chief Executive Officer Matt Brown - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ken Wong - Oppenheimer Matt Swanson - RBC Capital Markets Dylan Becker - William Blair Andrew DeGasperi - Berenberg Charles Shi - Needham & Company Blair Abernethy - Rosenblatt Mark Schappel - Loop Capital Dave ...

公司业务 - 2022年，汽车和航空航天行业占我们总账单的约39%，包括15家世界领先的汽车制造商和10家世界领先的航空航天制造商[84] - 我们的软件账单的32%、34%和34%分别归属于美洲、欧洲、亚太地区[84] - 我们的模拟解决方案在市场上以处理大型和复杂模型的能力而闻名[88] - 我们的数据准备、数据科学和人工智能解决方案非常强大、易于使用、广泛采用，并具有处理大型、复杂数据集的独特能力[89] 公司知识产权 - 我们的知识产权包括287项全球专利和66项全球已公布的专利申请[93] 公司员工 - 我们的员工超过3000名，其中超过三分之二位于美国、印度、法国和德国[99] - 我们的文化鼓励灵活的工作安排，员工在COVID-19大流行期间保持高生产力和员工参与度[106] 公司愿景 - 我们的愿景是通过模拟、高性能计算和人工智能的融合帮助客户做出决策，减少全球各行业产品和服务的环境影响[108] 公司收购情况 - 我们已经收购了48家公司或战略技术，包括2022年收购的RapidMiner、Concept Engineering、Gen3D、Powersim和Cassini[110][111][112][113][114] 公司基本信息 - 公司主要执行办公室位于密歇根特洛伊市[121] - 公司标识为Altair Engineering Inc.及其子公司[122] 公司风险管理 - 公司暴露于外汇风险和与债务相关的利率风险[464] - 公司的国际业务使其暴露于外汇风险，汇率波动会影响报告的收入和运营利润[465] - 公司截至2022年12月31日没有任何外汇对冲合同，也没有计划在近期进行对冲活动[466] - 公司发行了总额为2.3亿美元的1.750%到期于2027年的可转换高级票据[467] - 公司持有的可转换票据的公允价值会随着公司A类普通股价格的变化而变化[468] - 公司持有3.17亿美元的现金、现金等价物和受限现金，主要由银行存款和货币市场基金组成[470] - 公司的利率风险涉及到债务余额和与利率变动相关的利息支出[472]

Altair Engineering Inc. (NASDAQ:ALTR) Q3 2022 Results Conference Call November 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Dave Simon - SVP, IR James Scapa - Founder, Chairman and CEO Matt Brown - CFO Conference Call Participants Dylan Becker - William Blair Ahmad Khalil - Oppenheimer Blair Abernethy - Rosenblatt Matthew Murakami - RBC Capital Markets Gal Munda - Wolfe Research Mark Schappel - Loop Capital Andrew DeGasperi - Berenberg Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to Altair’s Third Q ...

Altair Engineering, Inc. (NASDAQ:ALTR) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 5:00 PM ET Company Participants Dave Simon - SVP, Investor Relations Jim Scapa - Founder, Chairman & CEO Matt Brown - CFO Conference Call Participants Ken Wong - Oppenheimer Blair Abernethy - Rosenblatt Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Altair Q2 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speaker's presentation, there will be a question ...