文章核心观点 - 华大基因控股股东计划减持公司股份不超过2% [1] 减持计划详情 - 控股股东华大控股计划以大宗交易方式减持公司股份不超过8,316,432股 [1] - 减持股份占公司总股本比例不超过2% [1]

根据电话会议记录,我总结如下: 1. 行业或公司概况 - 华大基因是国内基因检测行业的领军企业,专注于上市公司和行业研究 - 公司主要业务包括医学检测、科技服务等 2. 核心观点和论据 (1) 财务表现 - 前三季度营收和应收账款均有较大增长,但毛利率有所下降 - 政府客户应收账款增长较快,账期延长,公司采取多种措施应对 - 企业和医院客户受经济下行影响相对较小,公司加强信用管控和催收 (2) 业务发展 - 感染防控业务受监管政策影响,公司加快本地化布局和产品线拓展 - 生育健康业务持续快速增长,公司加大研发投入,推进产品本地化 - 肿瘤防控业务增长迅速,公司加快全国范围内的筛查项目落地 (3) 行业竞争 - 行业投融资活动整体下降,但基因公司数量仍在增加,竞争加剧 - 公司在技术、产品、资本等方面保持优势,未来行业竞争将进一步加剧 (4) 未来展望 - 公司将持续加大研发投入,推动产品创新和本地化,提升毛利率 - 加快海外布局,拓展新兴市场,同时优化国内业务结构 - 通过降本增效、智能化等措施提高运营效率,增强核心竞争力 3. 其他重要内容 - 公司在建工程持续增加,主要用于产业园建设 - 销售费用率有所下降,主要通过人员优化和渠道拓展等措施实现 - 公司管理层对未来发展保持乐观态度,将继续推进各项战略举措

业绩亏损原因 - 宏观经济下行、出生人口下降导致相关检测需求低于预期[2] - 新产品新业务虽有局部突破但尚未全面爆发[2] - 政府财政收紧和医院资金压力导致业务回款周期延长[2] - 新冠期间的扩张和投资导致固定成本压力未完全消化[2] - 部分合营企业和PE基金资产估值下降[2] 应收账款情况 - 2024年第三季度末应收账款余额为27.57亿元[3] - 其中企业客户4.74亿、医院客户13.15亿、政府客户7.18亿、科研院校及其他2.50亿[3] - 预计未来部分政府客户平均账期会有所延长，公司将加强信用管控和催收力度[3] 肿瘤防控业务进展 - 受益于国家政策引导，公司肠癌检测营收过亿元，同比增长约126%[3] - 公司开展了多个大规模人群筛查项目，覆盖240万人和1.9万人[3] - 公司产品线覆盖妇女两癌、肠癌、肝癌等多种肿瘤筛查[3][4] - 公司将持续投入研发资源，加强与合作伙伴合作[4] 毛利率变化 - 持续推进"低价惠民"战略和产品结构调整导致毛利率下降[4] - 医保控费和集采项目等外部因素也推动了产品价格下降[4] - 公司将通过提质增效、成本管控等措施改善毛利率[4] 合同负债变化 - 2024年三季度末合同负债7.08亿元，主要集中在中国大陆和科技服务业务[5] - 科技服务业务受国家科研经费和实体清单影响有所下降[5] - 公司将持续推进新产品技术创新和多组学战略发展[5] 样本外送政策应对 - 各地出台严格规范医疗机构样本外送的监管政策[6] - 公司加速NGS技术本地化进程，开发适用于院内的试剂盒和一体机分析系统[6] - 在多个领域实现了院内本地化检测能力，并发布了Geline灵曦本地化解决方案[6] 生育健康业务发展计划 - 2024年前三季度生育健康业务收入近9亿元，同比增长约3.7%[7] - 公司将持续完善生育健康全周期的多组学产品体系，落实三级防控的大规模筛查[7] - 在孕前、产前和新生儿阶段推出更多基于三代测序的新产品[7] - 发布基于AI技术的遗传病解读大模型GeneT，提升检测效率和本地化能力[7] 海外市场布局和样本量提升 - 公司已在乌拉圭、哈萨克斯坦等地建立临床分子检测实验室[8] - 与中东地区最大实验室集团NRL完成NIPT技术转移合作[8] - 公司在PCR平台上已布局肿瘤和感染防控产品[9] - 公司将继续优化全球战略布局，加大对国内外市场的投入[8]

文章核心观点 - 华大基因前三季度实现营业收入28.26亿元,同比下降10.10% [1] - 华大基因前三季度归属于上市公司股东的净利润亏损1.24亿元 [1] - 第三季度实现营业收入9.54亿元,同比下降10.93%;归属于上市公司股东的净利润亏损1.42亿元 [1] 财务数据总结 - 前三季度营业收入28.26亿元,同比下降10.10% [1] - 第三季度营业收入9.54亿元,同比下降10.93% [1] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润亏损1.24亿元 [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润亏损1.42亿元 [1]

财务业绩 - 营业收入为954,485,339.97元，同比下降10.93%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为-142,365,912.97元，同比下降792.32%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-140,417,561.50元，同比下降560.34%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-142,812,352.08元，同比下降178.41%[2] 资产负债情况 - 应收款项融资增加111.76%，主要系本报告期客户以票据办理结算金额增加所致[5] - 一年内到期的非流动资产减少100.00%，主要系一年内到期的押金保证金到期所致[5] - 在建工程增加31.78%，主要系报告期工程款增加所致[5] - 使用权资产减少33.15%，主要系报告期租赁变动所致[5] - 其他非流动资产增加33.43%，主要系待抵扣进项税额增加所致[5] - 应付票据增加1076.14%，主要系公司以票据办理结算金额增加所致[5] 股东情况 - 公司普通股股东总数为65,696，前10名股东持股情况如下[7] - 公司前10名无限售条件股东持股情况如下[8] - 公司前10名股东中，深圳华大基因科技有限公司是深圳华大三生园科技有限公司的控股股东[8] 2024年前三季度业绩 - 2024年前三季度公司实现营业收入282,593.59万元，同比下降10.10%[12] - 2024年前三季度公司归属于上市公司股东的净利润为-12,416.61万元，同比下降276.49%[12] - 2024年第三季度公司实现营业收入95,448.53万元，同比下降10.93%[12] - 2024年第三季度公司归属于上市公司股东的净利润为-14,236.59万元，同比下降792.32%[12] - 2024年前三季度公司生育健康业务实现营业收入近9亿元，同比增长约3.7%[13] - 2024年前三季度公司肿瘤与慢病防控业务实现营业收入近4亿元，同比增长约14.1%[13] - 2024年前三季度公司感染防控业务实现营业收入0.53亿元，同比下降约85.4%[13] - 2024年前三季度公司多组学与合成业务实现营业收入4.54亿元，同比下降约8.1%[13] - 2024年前三季度公司精准医学检测综合解决方案业务实现营业收入10.1亿元，同比下降约4.2%[13] 其他重要事项 - 截至本报告披露日，公司控股股东及其一致行动人持有公司股份数量为155,247,517股，占公司总股本的37.34%[14][15] - 公司部分董事、高管增持股份计划已实施过半，增持金额合计5,098,552元[16] - 公司以自有资金出资14,900万元参与认购绍兴美越医疗产业股权投资合伙企业基金份额[17] 财务数据 - 公司流动资产合计为75.72亿元，较期初减少4.55%[18] - 公司非流动资产合计为57.12亿元，较期初增加0.57%[19] - 公司流动负债合计为28.76亿元，较期初减少12.77%[19] - 公司非流动负债合计为4.37亿元，较期初增加39.91%[20] - 公司归属于母公司所有者权益合计为98.28亿元，较期初减少0.32%[20] - 公司总资产为132.84亿元，较期初减少2.41%[20] - 公司总负债为33.13亿元，较期初减少8.18%[20] - 公司所有者权益合计为99.71亿元，较期初减少0.33%[20] 2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度营业收入为28.26亿元，同比下降10.1%[21] - 2024年第三季度净亏损1.24亿元，上年同期净利润7.01亿元[22] - 2024年前三季度研发费用为3.98亿元，同比增加2.5%[22] - 2024年前三季度销售费用为6.63亿元，同比下降12.4%[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流入为25.42亿元，同比下降32.8%[24] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为10.57亿元，同比下降30.2%[24] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为9.26亿元，同比下降11.9%[24] - 2024年前三季度外币财务报表折算差额为-2.32亿元，上年同期为10.35亿元[23] - 2024年第三季度归属于母公司所有者的其他综合收益为-2.88亿元，上年同期为11.36亿元[22] - 2024年第三季度基本每股收益为-0.30元，上年同期为0.17元[22] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-142,812,352.08元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-527,082,976.15元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-316,812,088.02元[25] - 期末现金及现金等价物余额为2,588,202,936.18元[25] - 收回投资收到的现金为7,580,390,516.79元[25] - 投资支付的现金为7,824,082,496.95元[25] - 取得借款收到的现金为161,376,240.15元[25] - 支付其他与筹资活动有关的现金为457,640,013.93元[25] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为19,769,275.45元[25] - 期初现金及现金等价物余额为3,555,141,076.98元[25]

海外业务拓展 - 亚洲区域尤其是东南亚地区的生育健康类业务同比增长显著 [2] - 在拉丁美洲市场开设首个拉美区域中心实验室，为拉美地区提供生育健康和肿瘤防控等领域的检测服务 [2] - 与乌兹别克斯坦、阿联酋、泰国等国家开展深度合作，助力当地精准医学和公共卫生服务发展 [2] - 累计在36个国家完成约100个技术转移项目，有效促进了海外业务的本地化发展 [2] 民生项目拓展 - 公司坚持"持续低价惠民"原则，在全国20余个省市开展基因健康筛查民生项目，累计筛查人次近2000万次 [2] - 在广州、哈尔滨、杭州等地开展孕妇外周血胎儿游离DNA产前筛查、消化系统肿瘤和"四高"检测、胃肠肿瘤以及出生缺陷检测等民生项目 [2] 肿瘤防控业务 - 公司在肿瘤防控业务上进行积极推广，在多地开展肿瘤早筛民生项目，结直肠癌早筛样本量已突破百万例 [3] - 随着健康中国行动的深入和政策支持，肿瘤早筛业务的推广将进一步提速 [3] - 公司将通过创新商业模式如互联网+自取样、医保支付、商业保险合作等来降低筛查成本、提高筛查可及性 [3] AI+基因测序技术应用 - 公司推出Geline灵曦——AI+一站式NGS实验室整体解决方案，实现了生信分析的全自动化和报告的智能化解读 [4] - 正在开发SIRO一体机，提高实验过程整体的智能化水平 [4] - 未来将在疾病防控、健康管理等领域进一步探索AI+基因技术的应用 [4] 生育健康业务 - 公司生育健康业务实现营收6.07亿元，同比增长7.19% [8][9] - 携带者筛查、染色体异常检测、新生儿遗传病筛查等细分领域业务增长迅速 [9] - 未来将高度关注东南亚、西亚和拉美等高生育率地区的生育健康海外市场 [9] 应收账款管理 - 受经济下行影响，公司主要客户回款周期延长，导致2024年上半年信用减值损失上升 [4] - 公司已加强内部管理，包括加大催款力度、实施信用信控和风险管控措施，以进一步改善应收账款状况 [4] 感染防控业务 - 公司依托自主测试平台专利技术，完成了靶向测序技术的病原检测产品系列布局 [5][6] - 与各级医院合作共建实验室，提升实验室的检测能力和技术水平，并通过信息化手段实现检测资源的共享和优化配置 [6][7] - 通过技术支持、科研交流等方式赋能合作实验室，推动感染防控业务的本地化布局 [7] 未来发展方向 - 持续加大在生育健康、肿瘤以及老年慢性病等领域的全基因组测序技术应用 [11][12] - 拓展海外业务布局，在新发疫情防控中发挥积极作用 [13] - 推动智能化基因解读和遗传咨询服务的应用，全面响应"健康中国2030"规划 [14] - 通过精细化运营、成本控制及海外市场拓展等措施，提升公司在核心领域的市场占有率和竞争优势 [14]

深圳华大基因股份有限公司 2024 年半年度报告全文 深圳华大基因股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 深圳华大基因股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人赵立见、主管会计工作负责人王玉珏及会计机构负责人(会计 主管人员)柳慧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来发展战略与规划、经营计划与目标等前瞻性陈述，不构 成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认 识，并应理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第三节"管理层讨 论与分析"之"十、公司面临的风险和应对措施" 部分，详细描述了公司经营 中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳华大基因股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | |-- ...

财务表现 - 公司第一季度营业收入为821,250,378.55元，同比下降14.00%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为12,402,522.05元，同比下降69.91%[4] - 公司2024年第一季度营业收入为82,125.04万元，同比下降14.00%[15] - 公司2024年第一季度净利润为1,240.25万元，同比下降69.91%[15] - 公司业绩下降主要原因为营业收入规模下降和部分应收账款回款进度不及预期导致信用减值损失增加[15] - 2024年第一季度，深圳华大基因净利润为12,150,258.43元，较上一季度大幅下降[20] 资产负债 - 公司总资产为13,457,042,775.66元，较上年末下降1.15%[5] - 公司持有的流动资产总额为784.8亿元，较上期略有下降[17] - 公司持有的非流动资产总额为560.9亿元，较上期略有下降[18] - 公司流动负债合计为308.5亿元，较上期略有下降[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-75,937,361.58元，同比下降453.74%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-75,937,361.58元，同比下降453.74%[8] - 经营活动现金流入小计为777,111,384.64元，较上一季度有所下降[22] - 经营活动现金流出小计为853,048,746.22元，较上一季度有所增加[22] - 投资活动现金流入小计为1,082,473,233.89元，较上一季度略有下降[22] - 投资活动现金流出小计为1,666,232,223.76元，较上一季度有所增加[22] - 筹资活动现金流入小计为32,399,758.83元，较上一季度有所下降[22] - 筹资活动现金流出小计为29,734,961.72元，较上一季度有所增加[22] - 现金及现金等价物净增加额为-644,241,928.15元，较上一季度净增加额下降[22] - 期末现金及现金等价物余额为2,910,899,148.83元，较上一季度有所减少[22] 股权结构 - 股东普通股股东总数为67,851股，最大股东为深圳华大基因科技有限公司持股35.94%[8] - 深圳生华投资企业持有公司股票34,470,455股，通过融资融券业务实际持有30,278,055股[10] - 中国银行持有公司股票7,265,974股，通过转融通出借60,000股[12] - 中国工商银行持有公司股票4,832,199股，通过转融通出借1,000股[12] - 中国农业银行持有公司股票3,038,800股，通过转融通出借403,300股[12] - 公司高管汪建持有1,903,350股限售股份，尹烨持有798,000股限售股份[13] - 公司高管赵立见、杜玉涛、李宁、胡宇洁、刘娜、徐茜、李雯琪持有合计2,987,156股限售股份[13] - 高管陈轶青持有1,983股限售股份，期末限售股数为5,948股[14] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[25]

公司业务概况 - 公司2023年度营业收入为434,963.73万元，同比下降38.33%，净利润为9,290.04万元，同比下降88.43%[3] - 公司主动调整主营业务产品结构与供应链策略，导致整体营业收入规模同比缩减[3] - 公司加大研发投入，研发投入占营业收入比重较上年同期有较大提升[4] 公司产品与服务 - 公司主要技术包括PCR、DNA片段分析、基因测序等[12] - 公司提供全基因组测序、全基因组重测序、全外显子组测序等服务[12] - 公司产品包括HM400代谢检测产品，可检测400+种人体代谢产物[13] 公司发展战略 - 公司已明确制定并执行了全面的数字化转型战略，构建和升级了一系列数据库、系统和平台，为客户提供更加个性化和便捷的服务[127] - 公司在全球范围内多组学和合成业务开展情况良好，已在波兰建立多组学实验室，助力开拓欧洲市场[151] - 公司通过技术及项目沉淀，GeneAn云计算平台具有处理大规模基因组数据分析的能力[141] 公司财务状况 - 公司2023年营业收入为7046132088元，同比下降38.33%[18] - 公司2023年净利润为8027654012元，同比下降88.43%[18] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为13637879240元，同比增长212.31%[18] 行业发展趋势 - 全球基因检测市场规模预计将从2024年的196.6亿美元增长到2029年的328.3亿美元，复合年增长率为10.81%[25] - 2023年中国基因检测市场规模预计达到43亿美元，预计到2032年的复合年增长率为14.9%[25] - 中国基因检测市场正在进入高速增长通道，受政策支持、新兴技术转化、临床产品准入等因素驱动[25]

业绩预告 - 华大基因2023年度营业收入约42亿元至45亿元，归母净利润8000万元至1.1亿元，扣非归母净利润7500万元至1.1亿元[1] - 预计公司2024年表观营收增速5%，2025年表观营收增速6.3%，维持“持有”评级[3] - 华大基因2023年度业绩预告显示，预计营业收入将在2023年下降38.4%，但在2024年和2025年将分别增长5%和6.3%[7] - 可比公司估值数据显示，2023年至2025年PS（每股营业收入）平均值为4倍，预计公司未来成长性突出，维持“持有”评级[8] - 华大基因2023年度业绩预告中，预计2023年净利润将下降87.4%，但在2024年和2025年将分别增长41%和23.4%[7] 业务发展 - 公司常规业务恢复稳健发展态势，2023年常规业务增速约20%，其中生育健康业务和多组学业务收入同比略有增长，肿瘤防控收入同比实现显著增长[1] - 公司全面部署海外本地化平台，提供全生命周期的医学检测服务，与多个国家的医疗机构、科研院所等合作，积极拓展海外业务[2] - 公司通过多项临床研究不断推出新产品，如HALOS肿瘤基因检测数据分析解读一体机、PMseq® CNV分析流程和耐药数据库全新升级，预计2023-2025年销量将持续增长[6] - 公司持续强化内部经营管理，在产品、资质、市场等方面持续发力，促进主营业务发展[7] 投资评级 - 预计公司2024年表观营收增速为5%，2025年为6.3%，维持“持有”评级[8] - 投资评级标准包括买入、持有、中性、回避和卖出等级别，以及强于大市和跟随大市的行业评级[12]