公司基本信息 - 公司股票代码为300033[6] - 公司中文名称为浙江核新同花顺网络信息股份有限公司[6] - 公司的外文名称为Hithink RoyalFlush Information Network Co.,Ltd.[6] - 公司注册地址历史变更情况包括：2011年8月1日变更为杭州市文二路202号802室；2014年1月3日变更为杭州市文二西路1号901室；2016年4月12日变更为杭州市余杭区五常街道同顺街18号[7] - 公司网址为www.10jqka.com.cn[7] - 公司联系人包括董事会秘书朱志峰和证券事务代表唐俊克，联系电话为0571-88852766[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：http://www.szse.cn[7] - 公司披露年度报告的媒体名称及网址包括《证券时报》、巨潮资讯网：www.cninfo.com.cn[7] - 公司年度报告备置地点为浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号，浙江核新同花顺[7] - 公司聘请的会计师事务所名称为天健会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座28楼[7] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构[7] 公司财务数据 - 2023年公司营业收入为3,559,137,454.21元，较上年增长0.14%[8] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为1,691,066,996.78元，较上年下降17.07%[8] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,615,665,288.39元，较上年下降15.27%[8] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为1,749,608,773.73元，较上年下降9.01%[8] - 2023年基本每股收益为3.15元，较上年下降17.14%[8] - 2023年末资产总额为9,027,537,722.88元，较上年末增长9.05%[8] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为7,245,062,468.94元，较上年末增长1.02%[8] 公司业务及产品 - 公司主要业务包括为各类机构客户提供软件产品和系统维护服务、金融数据服务、智能推广服务，为个人投资者提供金融资讯、投资理财分析工具、理财产品投资交易服务等[19] - 公司主要收入来源为增值电信服务、软件销售及维护服务、广告及互联网业务推广服务、基金代销及其他交易服务等[19] - 公司实现营业收入3,564,260,219.05元，比上年同期增加0.14%[19] - 归属于股东的净利润1,402,468,555.23元，比上年同期下降17.07%[20] - 公司已累计获得自主研发的软件著作权479项，发明专利授权61项（其中美国专利16项）[20] - 公司自研的问财HithinkGPT大模型预训练金融语料达到万亿级tokens[20] - 公司致力于打造基于人工智能技术应用的生态圈，推动其成为公司业绩增长的新引擎[20] - 同花顺AI开放平台可提供数字虚拟人、短视频生成、文章生成、智能金融问答等多项AI产品及服务[20] - 公司通过搭建互联网智能理财服务平台，满足投资者财富管理一站式需求[20] - 公司“爱基金”平台接入基金公司及证券公司216家，代销基金产品及资管产品20,040支[21] 公司市场及行业 - 2023年我国软件和信息技术服务收入为123,258亿元，同比增长13.4%；实现利润总额14,591亿元，同比增长13.6%[15] - 互联网金融信息服务业是软件与信息技术服务业高速发展的一个细分行业，具有巨大的发展潜力，面临着重要的发展机遇[15] - 全面实行股票发行注册制正式实施，中国资本市场进入全新发展阶段，证券行业肩负着连接资本市场和实体经济的重要使命[15] - 技术革新为互联网金融信息服务业发展提供有力支持，人工智能正经历一个渗透率快速提升的阶段，为行业打开全新的成长空间[15] - 2023年8月底，中国证券投资者数达到221,415,800户，其中自然人投资者220,880,300户，投资者数量呈现逐步增长趋势[16] - 产业政策的出台将进一步促进人工智能技术的进步和加快产业化发展，为公司持续推进金融信息服务行业智能化升级提供良好的政策与宏观环境[16] 公司财务审计 - 公司的审计意见类型为标准的无保留意见[138] - 公司2023年度的合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注均按照企业会计准则的规定编制，公允反映了同花顺股份公司2023年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2023年度的合并及母公司经营成果和现金流量[138] - 公司的营业收入涉及信息系统和管理层判断，因此，收入确认确定为关键审计事项[140]

业绩总结 - 公司2023年实现营收35.6亿元，同比增长0.1%[1] - 公司2023年第四季度营业收入为11.9亿元，同比下滑7.1%[2] - 公司软件销售及维护业务下半年同比增长68.4%[3] 用户数据 - 公司主营业务收入预计在2026年将达到4,840百万元，增长率为10.9%[4] - 股东权益收益率在2026年预计为14.67%[4] 未来展望 - 营业利润率逐年下降，从59.7%下降至40.2%[4] - 净利润预计在2026年将达到1,801百万元，净利率为37.2%[4] 新产品和新技术研发 - 公司具备证券投资咨询业务资格[7] 市场扩张和并购 - 市场中相关报告投资建议以"买入"为主，得分最高[5] 其他新策略 - 报告内容主要强调了国金证券对于研究报告的版权保护和使用限制[8] - 报告提醒收件人根据《证券期货投资者适当性管理办法》，仅限高于C3级的投资者使用[9] - 报告中包含了国金证券的联系方式和地址信息[10]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司营收保持平稳 - 2023年公司实现营收35.64亿元，同比增长0.14%，整体保持平稳 [2] - 公司经营情况与资本市场活跃程度具有一定相关性，在2023年资本市场波动较大的情况下，公司营收体现出一定韧性 [2] - 若未来宏观经济向好，二级市场有望企稳反弹，进而驱动公司业绩增长 [2] 公司客户资源丰富 - 公司拥有丰富的机构客户资源，已覆盖国内90%以上的证券公司、大量公募基金公司、私募基金公司、银行、保险公司等 [3] - 公司金融服务网累计注册用户约6.23亿人，每日使用同花顺网上行情免费客户端的人数平均约1447万人，每周活跃用户数约为1936万人 [3] - 丰富的机构投资者及庞大而活跃的个人投资者有利于公司打造互联网金融信息服务生态圈 [3] 公司加快AI技术与产品融合 - 公司自研的问财HithinkGPT大模型是国内金融领域首个应用大模型技术的智能投顾产品 [4] - 该模型预训练金融语料达到万亿tokens，在通用领域的表现已全面超越主流开源模型Llama-2 [4] - 公司积极把握AI带来的产业机会，将AI技术在各类业务场景落地，有利于强化产品竞争力，增强客户粘性 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收35.64亿元，同比增长0.14% [2] - 2023年公司实现归母净利润14.02亿元，同比下降17.07% [1] - 2023年公司实现扣非净利润13.69亿元，同比下降15.27% [1] - 2023年公司实现经营性现金流净额15.92亿元，同比下降9.01% [1] - 截至2023年12月31日，公司合同负债11.02亿元，较2023年年初增长12.22% [1] - 2024-2026年公司预计EPS分别为2.94/3.38/3.90元 [5]

财务数据 - 公司2023年第三季度营业收入为901,899,630.85元，同比增长1.78%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为311,314,749.36元，同比下降21.68%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为749,378,918.34元，同比下降16.47%[3] - 基本每股收益为0.58元，同比下降21.62%[4] - 加权平均净资产收益率为4.66%，较上年度末下降1.57%[5] - 总资产为8,548,884,810.39元，较上年度末下降5.30%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为6,703,391,985.18元，较上年度末下降7.48%[7] 业务发展 - 公司继续加大人工智能技术应用研发，导致研发人员薪酬增加和新增服务器设备折旧增加[8] - 公司在报告期内持续加大研发创新投入，打造AI新基建，利用AI重塑现有产品和服务体系，研建竞争力强的产品和服务矩阵[9] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为60,125股，易峥持股比例最高达36.13%[10] - 叶琼玖持有的股份数量为61,730,614股，占比11.48%[11] - 北京凯士奥信息咨询持股比例为9.46%，持股数量为50,881,829股[12] 现金流量 - 公司2023年第三季度经营活动现金流入小计为278.78亿，较去年同期272.14亿有所增长[13] - 公司支付给职工及为职工支付的现金为133.33亿，较去年同期114.15亿有所增加[14] - 公司现金及现金等价物净增加额为-58.31亿，较去年同期-21.39亿有所减少[15]

公司业务发展情况 - 公司二季度营收增速有所下降,但如果下半年资本市场活跃度提升,公司业务收入将保持平稳的增长[5] - 公司大模型目前还处于备案阶段,未来将优先应用于金融行业,并深入运用到公司现有的产品和服务体中[6][7] - 公司在金融领域的垂类模型具有一定优势,在数据、技术、业务场景、客户理解等方面有深厚积累[7] - 公司目前更注重技术优势的提升,未来会继续将更多精力聚焦于相关技术及产品的研发[7] 产品和服务规划 - i 问财产品具备多轮对话能力,初步具备为投资者提供智能选股诊股、选基诊基、资产配置等理财助理服务,未来还将利用大模型不断提升服务能力[7] - 目前 i 问财的日活量在百万级,公司首要考虑的是获得用户的认同,而不是创造收益,未来会根据用户需求考虑收费[7] - 公司坚持"长期主义",对人工智能相关技术及产品的目标规划和投入已有10余年[7] 技术和算力情况 - 公司每月都在训练大模型,对算力的需求还是挺大的,正在想办法采购、租赁相关设备,努力提升大模型的训练质量和速度[8]

公司财务状况 - 公司2023年半年度营业收入为1,470,499,130.06元，同比增长5.83%[11][16][27] - 归属于上市公司股东的净利润为459,307,724.24元，同比下降5.29%[11][16][27] - 公司2023年半年度基本每股收益为0.85元，同比下降5.56%[11][16][27] - 公司2023年半年度加权平均净资产收益率为6.73%，较上年同期下降1.03%[11][16][27] - 公司2023年半年度总资产为8,751,571,931.83元，较上年度末下降3.06%[11][16][27] 公司业务情况 - 公司主要业务是为各类机构客户提供金融科技以及智能化解决方案[16][19][20] - 公司2023年上半年软件和信息技术服务收入为55,170亿元，同比增长14.20%[17] - 公司继续加大研发投入，研发费用保持增长，为开展人工智能大模型研发、数据标注及采购数据费用等成本有所增加[16] 市场趋势和展望 - 2023年6月底，中国证券投资者数量达到219,509,700户，较2022年6月底增长6.43%[18] - 中国政府出台多项鼓励技术创新和产业升级的政策，为金融信息服务行业带来新发展机遇[18] - 技术革新为互联网金融信息服务业发展提供有力支持[17] 公司资产和负债情况 - 公司2023年半年度资产总计为8,751,571,931.83元，较上一年度略有下降[84][85] - 公司流动负债合计为2,241,846,065.87元，较上一年度有较大增长[84][85] - 公司股本为537,600,000.00元，保持稳定[85] 公司投资情况 - 公司2023年半年度投资支付的现金为7,000,000.00元[91] - 公司报告期内没有委托理财和衍生品投资情况[34][35] - 公司报告期内没有委托贷款情况[36]

公司总体情况 - 公司主要围绕基础技术开展研发工作,业务和技术是双向驱动的,形成良好的正循环 [2] - 公司每年研发创新投入占总收入超过25% [3] - 公司在网上行情交易系统、移动互联网、人工智能等领域持续进行技术创新和应用研究 [3] 人才引进 - 公司今年会进一步加大博士研究生的引进力度,尤其是在模型算法方向 [2] - 公司目前拥有约40名博士,未来会继续增加 [2] 大模型技术应用 - 公司各个业务方及产品都在做大模型技术的适配,主要聚焦金融行业,强化现有的应用场景 [3] - 目前大模型技术还处在向相关主管部门申请备案阶段,待备案完成且监管机构允许后,才能面向C端用户服务 [3] - 公司数十年积累的语料在用户意图理解等方面存在一定优势,但最终还需看竞争对手的投入力度 [3] 业务发展趋势 - 随着注册制实施,散户选股难度提升,投资者更倾向于通过专业机构或指数基金等产品进行投资 [4] - 公司将着力为机构客户提供更优质的金融数据、投研系统以及平台业务的合作 [4] - 公司将运用人工智能技术,在基金和基金经理的筛选分析上增加更多的工具,研发智能投顾类产品 [4]

财务表现 - 公司第一季度营业收入为609,828,431.36元，同比增长18.42%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为122,235,551.26元，同比增长9.26%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为75,566,898.08元，同比下降15.50%[5] - 公司主要通过优化产品、挖掘用户需求和加大研发投入等方式实现营业收入增长[7] - 公司在第一季度支付了上年末计提的年终奖，导致应付职工薪酬出现大幅下降[7] - 公司加大了精准营销推广力度，增加了销售费用支出[7] - 公司在AI领域的研发投入增加，导致研发费用上升[7] - 公司2023年第一季度营业总收入为609,828,431.36元，较上期增长18.5%[13] - 公司2023年第一季度营业利润为135,350,111.48元，较上期略有增长[13] - 净利润为122,235,551.26元，同比增长9.2%[14] 股东情况 - 易峥持有公司36.13%的股份，为最大股东[8] - 叶琼玖持有公司11.48%的股份，为第二大股东[8] - 上海凯士奥信息咨询中心持有公司9.46%的股份，为第三大股东[8] - 易峥和叶琼玖的限售股数保持不变，分别为145,665,750股和46,297,960股[9] - 上海凯士奥信息咨询中心限售股数减少至38,165,122股，增加56,100股[9] - 于浩淼和王进的限售股数分别为19,957,276股和15,967,711股，保持不变[10] 资产负债情况 - 公司持有的流动资产总额为6,622,151,055.19元，其中应收账款为44,097,101.38元，其他应收款为38,876,353.20元[11] - 公司持有的非流动资产总额为1,445,378,395.16元，其中固定资产为687,568,080.05元，无形资产为345,250,464.67元[11] - 公司的流动负债总额为1,943,549,252.01元，其中应付账款为77,892,703.47元，预收款项为0元[12] - 公司的非流动负债总额为106,930,166.58元，其中长期借款为0元，递延收益为525,000.19元[12] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为75,566,898.08元[15] - 投资活动产生的现金流量净额为-83,672,991.97元[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,216,795,427.50元[16] - 现金及现金等价物净增加额为-1,231,638,323.39元[16]

公司财务状况 - 公司2022年营业收入为355.91亿元，较上年增长1.40%[8] - 公司2022年净利润为16.92亿元，较上年下降11.51%[8] - 公司2022年末资产总额为902.75亿元，较上年增长6.19%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为174.96亿元，较上年下降17.77%[8] - 公司2022年基本每股收益为3.15元，较上年下降11.52%[8] - 公司2022年末净资产为724.52亿元，较上年增长11.87%[8] - 公司2022年非流动资产处置损益为-226.62万元，政府补助为9,076.56万元[11] - 公司2022年广告及互联网业务推广服务收入较去年增加18.88%[29] - 公司2022年基金销售及其他交易手续费等业务收入较去年减少32.76%[29] - 公司2022年员工薪酬占营业成本比重为36.71%，同比增加64.32%[32] - 公司2022年研发费用达到1,067,071,449.13元，同比增长28.80%[34] 公司发展战略 - 技术革新为公司发展提供有力支持，产业政策有助于技术创新和产业升级[13] - 公司通过人工智能技术提升广告投放效果，广告及互联网业务推广服务收入增加[18] - 公司持续加大研发创新投入，提高金融服务产品竞争力[18] - 公司将继续保持人工智能技术研发投入，在多个领域打造新的盈利增长引擎[18] - 公司将加快互联网智能理财服务平台建设，提高财富管理业务竞争力[19] 公司治理结构 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规要求，完善公司的法人治理结构，提高规范运作水平[55][56] - 公司股东大会由董事会召集召开，股东享有充分的发言权利，公司不存在损害股东利益情形[56] - 公司控股股东严格按照规定行为，没有干预公司的决策和经营活动，公司拥有独立完整的业务体系和自主经营能力[56] - 公司第五届董事会设有9名董事，其中3名独立董事，符合法律法规要求，各董事依据规定开展工作[57] 公司财务报告 - 公司2022年度营业总收入为355.91亿元，同比增加1.40%[17] - 公司实现归属上市公司股东的净利润1,691,183,951.95元，同比下降11.51%[17] - 公司2022年度现金及现金等价物净增加额为543,663,799.71元，较上一年度有所下降[168] - 公司审计报告显示，财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2022年12月31日的财务状况[146]