公司业绩 - 公司营业收入在2023年同比增长37%，归母净利润同比增长888%，表现优于沪深300指数[2] - 公司2023年预计实现营收8.24亿元，同比增长37%，归母净利润0.62亿元，同比增长888%[20] - 公司2022年至2025年的营收预测分别为568.53百万元、784.69百万元、1008.33百万元、1266.46百万元[135] - 公司2023年至2025年的归母净利润预测分别为0.62亿元、1.59亿元、2.56亿元，EPS分别为0.51元/股、1.31元/股、2.11元/股[135] 市场趋势 - CAD国产化需求强劲，市场规模近50亿元，公司在国内CAD市场排名第四，具有明显的性价比优势[3] - 2022年我国CAD总市场规模达到48.6亿元，同比增长15.4%，其中3D CAD子市场规模为30.9亿元，占总CAD市场规模的73.4%[31] - 我国3D CAD国产化率仅为5%，国内3D CAD市场占比最高的是达索系统，为31.7%[34] 产品发展 - 公司是一家All-in-One CAx解决方案提供商，专注于工业设计软件超过20年，建立了核心技术与产品矩阵[14] - 公司产品力不断提升，产品矩阵丰富，涵盖CAD/CAE/CAM等领域，不断拓展市场份额[4] - 中望软件的ZW3D在三维CAD领域具有竞争力，产品报价低且易学易用[52][54] 技术发展 - Autodesk、达索、西门子等国外CAD厂商已进入工业软件发展第三阶段，而国内产品大部分仍处在第一阶段，正在向第二阶段转型[37] - CAD的产品竞争已演变为平台扩展能力的竞争，国际CAD软件巨头推出自己的软件平台，如Autodesk的AutoCAD、达索系统的CATIA等[47] - 公司通过持续扩张销售人员队伍和加大销售区域下沉力度，提高了在客户中的满意度，境内商业市场以直销为主，不断强化公司直销业务优势[117]

证券代码：688083 证券简称：中望软件 广州中望龙腾软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关系活动 √特定对象调研 □分析师会议 类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √其他 （电话会议） 2024 年 3 月 25 日，公司投资者调研活动采取包括特定对 象调研的形式进行，共计 27 人参会。部分线上参会的投资者 无法签署调研承诺函。但在交流活动中，我公司严格遵守相关 参与单位名称及 人员姓名 规定，保证信息披露真实、准确、及时、公平，没有发生未公 开重大信息泄露等情况。 参会人员详细名单请参阅文末附表。 时间 2024年3月25日 地点 广州市天河区珠江西路 15 号32层会议室 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/软件 证券研究报告 中望软件（688083）公司研究报告 2024年03月01日 [Table_InvestInfo] 首次 持续提升产品力，加速成长向未来 投资评级 优于大市 覆盖 股票数据 [Table_Summary] 0[2Ta月b2le9_日S收to盘ck价I（nf元o]） 80.48 投资要点： 52周股价波动（元） 59.81-267.67 总股本/流通A股（百万股） 121/69  2023年业绩取得快速增长。根据公司2023年业绩报告公告，2023年，公司 总市值/流通市值（百万元） 9763/5532 取得营业总收入8.24亿元，同比增长37%；归母净利润0.62亿元，同比增 相关研究 长 888%；扣非后归母利润-0.78 亿元，上年同期为-0.67 亿元。产品层面， 《持续推进“数据湖+”战略，运营 2023年，公司拳头产品ZWCAD和ZW3D均发布2024新版本，产品的效率 能力取得突破，蓝光应用生态不断拓 稳定性、功能丰富度显著提升，优秀的产品品质获得客户认可，对业绩增长 展》2021.04.15 产生直接的驱动作用。业务层面 ...

业绩总结 - 公司2023年营收预计为8.24亿元，同比增长37.18%[1] - 公司2023年归母净利润预计为6225.50万元，同比增长887.90%[1] - 公司2023Q4营业收入预计为3.59亿元，同比增长42.89%[1] - 公司2023Q4归母净利润预计为0.58亿元，同比增长129.36%[1] - 公司2023-2025年营业收入预测分别为8.24/10.80/14.05亿元[2] - 公司2023-2025年归母净利润预测分别为0.62/1.28/2.39亿元[2] - 公司2023-2025年对应PE分别为156.80/76.28/40.86X[2] 风险因素 - 公司面临的风险因素包括市场拓展不及预期、产品研发不及预期、地缘政治风险等[3] 建议 - 公司建议买入该公司股票，预计未来6个月内相对大盘涨幅将达到15%以上[6]

业绩总结 - 公司2023年业绩取得快速增长，营业总收入达到8.24亿元，同比增长37%[1] - 公司2025年预计营收将达到1272.25百万元，同比增长22%[10] - 公司2023-2025年营业收入预测分别为8.24/10.44/12.72亿元，归母净利润分别为0.62/0.66/1.42亿元，预计SPS分别为6.80/8.61/10.49元[4] 公司概况 - 公司专注于工业设计软件20余年，拥有逾千人的专业研发团队，掌握了二维CAD平台技术、三维几何建模内核技术等核心技术[2] 股票分析 - 中望软件2025年的PS（市销率）预计为8倍，低于可比公司平均值15倍[11] - 中望软件2025年的P/E（市盈率）预计为68.7倍，较2023年的1549.18倍有显著下降[12] - 中望软件2025年的净利润率预计为11.2%，较2023年的1.0%有显著提升[12] 其他 - 分析师负责的股票研究范围包括易华录、新开普、润和软件等公司[14] - 投资评级标准分为优于大市、中性和弱于大市三个等级[14] - 市场基准指数的比较标准包括优于大市、中性和弱于大市三种情况[15]

业绩总结 - 公司2023年全年营业收入首次超过一亿美元，达到8.2亿元，同比增长37.2%[2] - 公司2023年全年归母净利润达到0.62亿元，同比增长887.9%[3] - 公司2025年主营业务收入预计将达到1291亿元，增长率为25%[5] - 公司2025年净利润预计为173亿元，净利率为13.4%[5] 未来展望 - 公司通过出海机遇、销售网络升级和加速兼并收购步伐，业务稳健发展，为未来快速增长奠定基础[4] 资产负债表 - 公司资产负债表显示，2025年总资产为3554亿元，资产负债率为16.54%[5] 现金流量表 - 公司现金流量表显示，2025年经营活动现金净流入为159亿元[5] 市场评级 - 市场中相关报告显示，公司历史推荐评级为买入，目标价区间为271.50～300.00元[7] - 公司投资评级为买入，预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[8] 公司声明 - 公司特别声明具备证券投资咨询业务资格[9] - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供了关于证券和金融工具的观点和建议[9] - 报告仅限高风险评级投资者使用，不考虑个别客户的特殊状况，收件人需保持独立判断[10] - 报告提供了国金证券的联系方式，包括电话、邮箱和地址[11]

业绩总结 - 公司2023年全年预计实现收入8.11-8.35亿元，同比增长35.00%-39.00%[1] - 公司2023年实现归母净利润0.55-0.66亿元，同比增长772.77%-947.33%[1] - 公司2023年扣非归母净亏损0.72-0.89亿元，较上年同期亏损增加0.05-0.22亿元[1] - 公司2023年Q4实现收入3.46-3.70亿元，同比增长38%-47%[1] - 公司2023-2025年预计实现收入分别为8.20/11.09/14.87亿元，维持“买入”评级[1] - 公司2023-2025年预计实现归母净利润0.58/1.65/2.78亿元，维持“买入”评级[1] 新产品和新技术研发 - 公司2023年发布了ZWCAD和ZW3D的2024版本，产品功能得到提升[1] 市场扩张和并购 - 公司在2023年完成了两项收购，进一步拓展产品矩阵[1] 未来展望 - 公司2023年海外市场不及预期、行业竞争加剧、渠道拓展不及预期、产品迭代不及预期为风险提示[2] 公司信息 - 华金证券股份有限公司办公地址分别位于上海、北京和深圳[11] - 公司电话号码为021-20655588[11] - 公司网址为www.huajinsc.cn[11]

业绩总结 - 公司2023年预计归属于上市公司股东的净利润同比增长772.77%至947.33%[1] - 公司2023年扣除非经常性损益后的净利润预计为-8,900至-7,200万元[1] - 公司2023年归母净利润预计增长772.77%至947.33%，主要受政府补助和理财收益等非经常性损益影响[1] - 公司2023-2025年营业收入和归母净利润预计分别为8.24/10.80/14.04亿元和0.61/1.28/2.39亿元，维持“增持”评级[4] - 公司预测2023年营业收入将达到824百万元，同比增速为37.12%[7] 未来展望 - 公司在海外市场实施本地化战略和优化全球渠道商网络，海外市场业绩在2023年得到显著增长[3] - 公司建议投资者买入该公司股票，预计未来6个月内公司相对大盘涨幅将达到15%以上[9] 风险提示 - 公司提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息并不构成对任何人的投资建议[14]

证券代码：688083 证券简称：中望软件 广州中望龙腾软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-006 投资者关系活动 √特定对象调研 √分析师会议 类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √其他 （电话会议） 2023 年 10 月，公司投资者调研活动采取包括特定对象调 研、分析师会议等多种形式进行，共计243人参会。部分线上 参会的投资者无法签署调研承诺函。但在交流活动中，我公司 参与单位名称及 人员姓名 严格遵守相关规定，保证信息披露真实、准确、及时、公平， 没有发生未公开重大信息泄露等情况。 参会人员详细名单请参阅文末附表。 时间 2023 年10月 地点 广州市天河区珠江西路 15 号32层会议室 ...

营业收入及利润情况 - 公司本报告期营业收入为189,582,150.44元，同比增长21.95%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5,434,813.82元，同比下降68.69%[5] - 公司在2023年第三季度报告中，营业收入较上年同期增长了33.07%[10] - 公司在2023年第三季度报告中，归属于上市公司股东的净利润较上年同期实现扭亏为盈[10] 研发投入 - 公司研发投入达97,975,073.83元，占营业收入的比例为51.68%[5] 境外市场及产品发布 - 公司境外市场营业收入同比增长71.34%，达4,100.15万元[6] - 公司发布了中望自主高端三维CAD图形平台1.0版本，致力于提供全生命周期的国产三维解决方案[6] 股东情况及资产状况 - 公司在2023年第三季度报告中，前10名股东中，杜玉林持有股份数量最多，为43,254,149股[10] - 公司在2023年第三季度报告中，流动资产合计达到2,286,188,683.89元[13] - 2023年第三季度公司总资产为309.74亿人民币，较上年同期略有增长[14] 资金流动情况 - 公司流动负债合计为29.70亿人民币，基本持平[15] - 公司营业总收入为46.53亿人民币，较去年同期有明显增长[16] - 公司营业总成本为58.87亿人民币，较去年同期有所增加[16] - 公司营业利润为-1.65亿人民币，亏损较去年同期有所减少[17] - 公司净利润为-0.34亿人民币，亏损较去年同期有所减少[17] - 2023年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-121,231,383.08元，较去年同期减少[18] - 2023年前三季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-22,372,013.27元，较去年同期减少[19] - 2023年前三季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-70,267,086.21元，较去年同期减少[20]