业绩总结 - 公司2023年全球新增风电装机容量达117GW，2024Q1国内新增风电并网容量为15.50GW，同比增长约49%[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为55.85/65.12/75.33亿元，同比增长19.96%/16.59%/15.69%；归母净利润分别为6.51/7.68/9.05亿元，同比增长35.11%/18.10%/17.81%[5] - 公司持续推进大型化研发，成功打破国外垄断，业务毛利率高达约70%[4] - 公司资产总计在2026年预计将达到18444百万元，较2022年增长45.6%[8] - 预计2026年营业收入将达到7533百万元，较2022年增长55.1%[8] - 2026年预计每股收益将达到0.88元，较2022年增长166.7%[8] 财务数据 - 营业利润率在2023年增长至40.2%，2024年继续增长至35.9%[8] - 毛利率在2023年达到18.7%，2026年预计将提升至19.1%[8] 风险提示 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[12] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[12] - 长城证券版权所有并保留一切权利[12]

业绩总结 - 公司2023年全年营收为46.56亿元，同比下降4.30%[1] - 公司2024年第一季度实现收入6.98亿元，同比下降34.96%[1] - 公司2023年毛利率为18.66%，同比增长5.82%[1] - 公司2024年第一季度毛利率为21.77%，同比增长1.37%[1] 研发投入 - 公司报告期内投入研发费用合计2.59亿元，同比增长16.77%[3] 未来展望 - 公司2024年至2026年预计归母净利润分别为649、828、1027亿元，呈逐年增长趋势[4] - 公司2026年预计营业收入将达到708.3亿元，较2022年增长46.1%[5] - 2026年预计净利率将达到14.5%，较2022年增长7.4个百分点[5] - 公司2026年预计ROE将达到8.5%，较2022年增长4.9个百分点[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营收46.56亿元，同比减少4.30%[1] - 公司2024年一季度实现营收6.98亿元，同比减少34.96%[1] - 公司2024年归母净利润4.82亿元，同比增长39.84%[1] - 公司2024年铸件产品毛利率提升5.79个百分点至18.48%[1] - 预计2024年铸件出货量有望达到50-55万吨[2] 未来展望 - 预计2024-2025年公司归母净利润分别为6.83、8.16亿元[5] - 新增2026年盈利预测为9.69亿元[5] - 公司技术和规模优势有望扩大市占份额[5] 市场扩张和并购 - 公司拟转让酒泉浙新能风力发电有限公司80%股权，转让价格为3.82亿元[3] 风险提示 - 风电需求受政策、宏观环境等因素影响存在不及预期的风险[6] - 原材料价格大幅上涨可能导致毛利率水平不及预期[6] - 风电铸件行业竞争加剧和盈利水平不及预期存在风险[6] 其他 - 日月股份2026年预计营业收入将达到709亿元，较2023年增长16.4%[8] - 2026年预计净利润为9.66亿元，较2023年增长约101.5%[8] - 平安证券强烈推荐日月股份股票，预计股价表现将强于市场表现20%以上[9]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收46.56亿元，同比下降4.3%[1] - 公司铸件行业产品营业收入为46.18亿元，同比下降4.44%[2] - 公司的净利润预计在2026年达到977百万元，同比增长11.5%[9] 用户数据 - 公司已具备年产70万吨铸造产能，规划的13.2万吨铸造产能已开始投产[3] - 公司研发费用达2.59亿元，相较于2022年增长16.77%[4] 未来展望 - 报告显示，2026年预计公司的营业总收入将达到7581百万元，同比增长13.5%[9] 新产品和新技术研发 - 公司研发费用达2.59亿元，成功研发了新产品[4] 市场扩张和并购 - 公司已开始投产规划的13.2万吨铸造产能，同时开发用于大型风机的铸件产品[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营收46.56亿元，同比下降4.3%[1] - 公司铸件行业产品营业收入为46.18亿元，同比下降4.44%[2] - 公司归母净利润4.82亿元，同比增长39.8%[1] - 公司毛利率为18.48%，同比+5.79pct[2] 产品研发 - 公司已具备年产70万吨铸造产能，规划的13.2万吨铸造产能已开始投产，开发大型风机铸件产品[3] - 公司研发费用达2.59亿元，累计获授权专利156项[4] - 预计24、25年归母净利润分别为6.7亿和8.8亿[4] 未来展望 - 2026年预计公司营业总收入将达到7581百万元，同比增长13.5%[9] - 2026年预计公司净利润将达到977百万元，同比增长11.5%[9] - 公司ROE预计在2026年将达到7.9%[9] 风险提示 - 证券市场存在赢利和亏损风险，投资者应谨慎行事[24]

业绩总结 - 公司2023年实现营收46.56亿元，同比减少4.30%[1] - 公司2024年一季度实现营收6.98亿元，同比减少34.96%[1] - 日月股份2026年预计营业收入将达到709亿元，较2023年增长52.1%[8] 用户数据 - 公司2023年归母净利润4.82亿元，同比增长39.84%[1] - 公司2024年一季度归母净利润0.87亿元，同比减少33.98%[1] - 公司预计2024-2025年归母净利润分别为6.83、8.16亿元，新增2026年盈利预测9.69亿元[5] - 公司预计2026年净利润将达到9.66亿元，较2023年增长约101.5%[8] 未来展望 - 公司预计2024年铸件出货量有望达到50-55万吨，其中注塑机和出口产品增速相对较快[2] - 公司技术优势和规模优势突出，有望穿越行业低谷并借机扩大市占份额[5] 新产品和新技术研发 - 公司拟转让酒泉浙新能风力发电有限公司80%股权，转让价格为3.82亿元，预计将带来投资收益[3] 市场扩张和并购 - 公司拟转让酒泉浙新能风力发电有限公司80%股权，转让价格为3.82亿元，预计将带来投资收益[3] 其他新策略 - 公司风险提示包括国内外风电需求受政策、宏观环境等因素影响，原材料价格上涨可能导致毛利率不及预期，行业竞争加剧和盈利水平不及预期[6] - 平安证券强烈推荐日月股份股票，预计股价表现将强于市场20%以上[9]

财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为6.98亿元，同比下降34.96%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为8680.34万元，同比下降33.98%[4,8] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7045.10万元，同比下降37.35%[4,9] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-4.25亿元，同比大幅下降[4,10] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.08元，同比下降38.46%[4,10] - 公司2024年第一季度加权平均净资产收益率为0.88%，同比下降0.48个百分点[4] - 公司2024年第一季度营业收入为6.98亿元[16] - 公司2024年第一季度营业成本为5.46亿元[19] - 公司2024年第一季度研发费用为3.19亿元[19] - 公司2024年3月31日货币资金余额为17.42亿元[16] - 公司2024年3月31日交易性金融资产余额为13.09亿元[16] - 公司2024年3月31日应收账款余额为14.65亿元[16] - 公司2024年3月31日存货余额为8.46亿元[16] - 公司2024年3月31日固定资产余额为41.21亿元[17] - 公司2024年3月31日短期借款余额为3亿元[17] - 公司2024年3月31日长期借款余额为7.22亿元[18] - 2024年第一季度净利润为85,664,813.22元[20] - 归属于母公司股东的净利润为86,803,384.79元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-424,607,079.07元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-72,905,699.87元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为507,701,253.87元[23] - 期末现金及现金等价物余额为1,742,308,008.97元[24] - 收到的税费返还为1,061,329.76元[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,070,387,755.59元[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为57,542,167.55元[22] - 支付的各项税费为63,965,899.46元[22] 股东结构 - 公司前十大股东中，傅明康、陈建敏、傅凌儿三人合计持股50.27%[11,12,13] - 公司前十大无限售条件股东中，傅明康、傅凌儿、陈建敏三人合计持有46.06%的股份[12,13] - 公司前十大股东中，宁波高新区同赢股权投资有限公司持有8.87%的股份[11,12] - 公司前十大无限售条件股东中，香港中央结算有限公司持有1.51%的股份[12]

业绩总结 - 公司发布的2023年年报显示，业绩同比增长39.84%，归母净利润达到4.82亿元，扣非净利润为4.25亿元[2] - 公司销售铸件产品44.75万吨，同比略降0.39%，板块营收达到45.04亿元，同比下降4.75%，毛利率达到18.31%，同比增长5.95个百分点[3] - 公司在合金类产品领域取得成功，合金类产品营收同比增长77.74%，毛利率减少至3.36%[3] 未来展望 - 公司预测2024年每股收益为0.74/0.94/-元，对应市盈率分别为17.3/15.1/12.6倍，维持增持评级[5] - 2026年预计营业总收入将达到7,464百万人民币，较2022年增长53.3%[9] - 2026年预计净利润将达到956百万人民币，较2022年增长177.3%[9] - 2026年预计资产负债率将保持在0.3左右[9] 其他新策略 - 公司持续投入研发，核废料储罐业务顺利推进，研发费用率同比提升至5.56%[4] - 公司声明保证报告准确表述了证券分析师的个人观点[10] - 公司将通过公司网站披露授权公众媒体及其他机构刊载或转发证券研究报告[11] - 公司评级体系包括买入、增持、中性和减持四个等级[11] - 公司行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入45.56亿元，同比减少4.30%[1] - 公司2023年合金钢业务实现营收0.52亿元，同比增长77.74%[2] - 公司预计2024-2026年实现归母净利润6.47/8.12/9.37亿元，对应EPS分别为0.63/0.79/0.91元，当前股价对应24-26年PE分别为19/15/13倍[3] - 日月股份2026年预计营业收入将达到749.1亿元，较2022年增长约54.1%[4] - 2026年预计净利润为93.7亿元，较2022年增长约172.4%[4] - 2026年预计每股收益为0.91元，较2022年增长约167.6%[4] - 2026年预计ROE（摊薄）为8.5%，较2022年增长约214.8%[4] - 2026年预计股息率为4.7%[5] 公司信息 - 报告中提到的分析和估值方法存在局限性，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[6] - 光大证券股份有限公司的分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并对报告内容和观点负责[7] - 光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中国境内的分销[8] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[9] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[9] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[9]

业绩总结 - 2023年一季度出货10万吨，收入10.6亿，毛利率20.18%[1] - 2023年全年出货44.75万吨，销售收入46.56亿，毛利率18.38%[1] - 预计2024年公司面临技术和成本压力，需要提升实战率[22] - 预计二季度出货量可能在13.5万吨，全年目标出货量在50万吨到55万吨之间[23] - 2023年市场整体表现不佳，公司应对市场变化速度不够快[21] 产品和技术 - 2023年大型化风电机型迭代速度加快，12兆瓦和14兆瓦机型已出现[3] - 2023年质量稳定性对企业发展至关重要，严守产品质量红线[5] - 2023年内部技术和质量统一管理，标准化工作初见成效[6] - 2024年将在成本优化基础上继续优化，保证产品质量[7] - 2024年内部管理职能集中，技术和质量统一管理，人效提升[7] 市场趋势 - 4月份开始，整个行业可能面临亏损，导致企业开始转场或减少订单[9] - 预计今年铸造主轴产量将达到6到7万吨，较去年有显著增长[28] - 预计2024年猪肝行业将快速提升，产量可能是去年的两倍以上[19] - 预计2024年产销规模先低后高，陆上风机价格竞标激烈[8] - 预计今年的出货趋势是先低后高，预计后续订单可能有三四十个[17] 公司发展 - 公司成立技术资料中心后效果显著，支持财务、人事和特派中心的建立[10] - 公司内部形成高度统一，通过内部管理优化和技术提升，预计毛利率可提升十几个点[33] - 公司计划进行二期建设，预计产能将增加至70万吨，每月可排产6万吨，产能利用率有望提升至两三倍[53] - 公司目前产能利用率尚未达到百分之百，每月排产在15到16万吨之间，仍有提升空间，通过优化资源和工序，产量有望进一步提高[54]