财务业绩 - 公司上半年收益为56.95亿美元，同比下降4.2%[4] - 经调整EBITDA为7.86亿美元，经调整EBITDA利润率为13.8%[4] - 分佔联营公司及合营企业溢利为2.23亿美元[4] - 经常性纯利为6.20亿美元，经常性纯利率为10.9%[4] - 期內溢利為5.65億美元，較上年同期增加34.5%[86] - 公司上半年净利润为565百万美元，较上年同期增长[82] 业务发展 - 公司已成功将销售市场多元化，出口往中国的交付量创新高[8] - 公司成立工业人工智能部门，为运营开发人工智能技术[8] - 公司持续推进预焙阳极技术转型、新建气体净化厂和大气质量监测系统[8] - 公司收购河北文豐新材料有限公司股权，以恢复原材料自给自足能力[8] - 公司Taishet铝冶炼厂第一阶段将于2024年底投产至满负荷[9] - 公司已累计有18家企业获得铝业可持续倡议(ASI)认证[9] 行业分析 - 全球经济不确定性持续对全球复苏形成压力，中国以外的主要地区的生产活动仍然处于收缩状态[11] - 中国鋁生产增长5.7%至21.2百万噸[11] - 中国下游鋁產品的出口量達到3.009百萬噸，同比增長14.8%[12] - 俄鋁生產原鋁1.957百萬噸，同比增長2.3%[17] - 俄鋁生產氧化鋁2.995百萬噸，同比增長18.94%[18] - 俄鋁生產鋁土礦7.940百萬噸，同比增長17.6%[19] - 俄鋁生產霞石1.898百萬噸，同比減少17.0%[19] - 俄鋁在本集團企業產鋁箔及包裝53.6千噸，同比減少1.0%[20] - 鋁分部每噸成本為1,975美元，較上年同期下降14.0%[14] 财务状况 - 于2024年6月30日，公司营运资金为4,805百万美元，较2023年12月31日的3,665百万美元增加[46] - 2024年1-6月资本开支为516百万美元，主要用于维护现有生产设施[47][48] - 2024年6月30日，公司贷款及借款的面值为4,447百万美元，不包括额外3,447百万美元的债券[49][50] - 2024年1-6月经营活动所用现金净额为403百万美元,投资活动所用现金净额为232百万美元,融资活动所用现金净额为104百万美元[54][55] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为13.22亿美元[56] - 截至2024年6月30日，资产负债率为34.9%[56] - 截至2024年6月30日，股本回报率为4.7%[56] - 截至2024年6月30日，利息偿付比率为9.0[56] 人力资源管理 - 公司建立了完善的人员激励制度，包括货币性工作薪酬和各类福利补偿[59][60][61][62] - 公司为员工提供免费午餐、体育活动、医疗服务、住房补贴等福利[60][61] - 公司根据员工的技能、工作复杂程度、产品质量等因素确定工作薪酬[59][62] - 公司为生产一线员工设置了与完成生产计划相关的绩效奖金[62] - 公司建立了明确、可衡量的关键绩效指标体系来管理管理人员和专业人员的绩效[62] - 公司员工总数约为56,769人[58] 可持续发展 - 俄鋁的森林碳補償項目於俄羅斯聯邦國家碳登記處登記，該項目較早前已由獨立組織驗證，並應規定於直至二零三三年前的期間消耗超過5百萬噸二氧化碳當量[69] - 俄鋁的ASI認證擴展至另外五個冶煉廠，本公司經ASI認證的設施總數已達18個[69] - 俄鋁開始供應新MaxiDiForge產品，用於生產超高端汽車及電動車的輪轂[69] - 俄鋁成立行業人工智能部，已開展有關包括本公司生產設施的人工智能項目在內的二十四個項目的工作[69] - 俄铝为森林气候项目发行超过1.3百万个初始碳单位，进入国家的自愿碳市场[70] - 俄铝实现100%绿色铝生产，其金属全部符合范围1及2内的低碳铝基准[71] 风险因素 - 地缘政治局势及制裁可能对公司的经营、投资及融资活动造成重大影响，存在可能会对公司持续经营能力造成重大怀疑的重大不确定性[76] - 新兴经济体的政治动荡和经济不稳定影响了本集团的经营[96] - 美国等国家对俄罗斯实施的经济制裁增加了经营环境的不确定性[96] - 本公司及其附属公司的资产和财产权益被美国财政部冻结[98] - 乌克兰事态发展导致氧化铝和铝土矿供应受限，物流成本增加[100] - 全球大宗商品、股票、货币市场的波动给本集团的持续经营能力带来重大不确定性[100]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不會對因本公告全部或任何部分內容而產生或因 倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 UNITED COMPANY RUSAL, INTERNATIONAL PUBLIC JOINT-STOCK COMPANY （根據澤西法律註冊成立的有限公司並在俄羅斯聯邦存續的國際公司） （股份代號：486） 截至二零二四年六月三十日止六個月的中期業績公告 United Company RUSAL, international public joint-stock company（「本公司」）董事 會（「董事會」）欣然宣佈本公司及其附屬公司（「本集團」）截至二零二四年六月三 十日止六個月的未經審核中期業績。 本公告列載本公司二零二四年中期報告全文，並符合香港聯合交易所有限公司證 券上市規則中有關中期業績初步公告附載的資料的要求。 本公司刊發的所有公告分別可於下列網站連結查 閱： http://www.rusal.ru/cn/investors/info.aspx 及 http://rusal.ru/ ...

公司业绩 - 二零二三年收益为12,213百万美元，较上一年下降了12.7%[3] - 二零二三年經調整EBITDA利潤率为6.4%，较上一年下降了8.1%[3] - 二零二三年每股基本盈利为0.019美元，较上一年下降了83.9%[3] - 二零二三年收益为14,409百万美元，较二零二二年下降15%[75] - 二零二三年EBITDA为6,884百万美元，较二零二二年下降21%[75] - 二零二三年净利为2,870百万美元，较二零二二年下降51%[75] - 二零二三年资本支出较二零二二年减少29%至3,038百万美元[75] - 二零二三年營運資金淨額较二零二二年减少23%至3,092百万美元[76] 公司业务 - 俄鋁是全球最大原鋁及合金生产商之一[4] - 俄鋁的核心冶炼业务位于俄罗斯西伯利亚[4] - 俄鋁的核心冶炼业务位置优越，靠近西伯利亚水力发电厂[7] - 俄鋁的氧化铝产能约65%由本集团供应[8] - 俄鋁的鋁冶炼业务定期升级，开发了新的节能环保冶炼技术[10] - 俄鋁正积极开发惰性阳极技术，以实现零排放[11] - 俄鋁的气候战略目标是到二零三五年前将每吨金属的温室气体排放密度减少至少23%[19] - 俄铝在全球拥有最大的钯生产商和高品位镍生产商Norilsk Nickel的26.39%股权[22] - 俄铝在2023年占全球铝产量约5.5%，氧化铝产量约3.8%，拥有11间铝冶炼厂，其中9间在俄罗斯[23] - 俄铝拥有多个生产设施，包括氧化铝精炼厂、铝土矿、铝箔厂、粉末厂、矽工厂和轮轂厂[24] - 俄铝在2023年继续向未来的低碳经济迈进，推出最低碳足迹的ALLOW INERTATM技术和新型鑄造合金[28] - 俄铝将80%的工业副产品和废物回收或出售给第三方消费者，继续提升此比例[29] - 公司致力于推动可持续发展策略，实施12个优先环境、社会和管治的转型项目[27] - 俄铝积极投资开发项目，深信新的工程和数字解决方案将提高竞争力和优化业务流程[36] - 公司专家认为铝是未来关键金属之一，已开发和销售创新材料和铝产品，包括高强度薄箔和含更多铝废料的鑄造合金[37] - 俄铝持续与价值链中所有参与者合作，推动长远社会投资策略和人权政策[30] - 公司在艰难的经济环境下保留员工，实施社会投资项目，改善所在地区的生活质量和社会发展[30] - 俄铝在2023年继续投资西伯利亚地区的社会基础设施发展[39] - 俄铝拥有117间铝冶炼厂，核心资产位于俄罗斯西伯利亚，占铝产量约94%[44] - 俄铝在2023年实施控制成本、优化生产工序的综合计划，以巩固其作为全球最具成本效益的铝生产商之一的地位[45] - BEMO项目涉及兴建3,000兆瓦的BEMO水力发电厂及位于西伯利亚Krasnoyarsk地区的BEMO铝冶炼厂[48] - 俄铝的氧化铝精炼厂分布在五个国家，截至2023年底，总额定产能为12,149千吨，俄铝占产能57%[53] - 俄鋁的总产能为22,000万吨，利用率为61%[56] - Timan Bauxite探明资源量为9.2百万吨，控制资源量为149.6百万吨[57] - BEMO水力发电厂年发电量达17.6亿千瓦时，同时可生产600千吨金属铝[59] - BEMO水力发电厂于2023年向电力市场供电19,924太瓦时，较2022年减少0.6%[61] - Bogatyr Coal于2023年生产约42.93百万吨煤，销售额分别为247百万美元和286百万美元[65] - Norilsk Nickel于2023年生产209千吨镍、425千吨铜、2,692千金衡盎司钯和664千金衡盎司铂[70] 可持续发展 - 公司策略主要集中在可持续发展和投资项目上[77] - 公司实施多项可持续发展战略措施，包括减少二氧化硫排放和保护生物多样性[78] - 公司计划投资建立新生产设施以进一步深加工金属[78] - 公司目标是成为全球最大的低碳铝生产商，并在下游产品中占据主要市场份额[86] - 公司的可持续发展战略包括在二零五零年前实现碳中和和合理平衡原生及次生材料来源[91] - 俄铝积极参与可持续发展国际进程，实施全球最佳慣例及国际标准[94] - 俄铝的可持续发展及气候表现获得广泛认可，如CDP气候排名、福布斯俄罗斯最佳雇主评级等[95] - 俄铝加入ASI，致力于让铝料对社会的可持续发展作出最大贡献[96] - 俄铝的多名代表已加入ASI准则委员会

业绩总结 - 二零二三年度收益为12,213百万美元，较二零二二年下降12.6%[1] - 二零二三年度經調整EBITDA为786百万美元，较二零二二年下降61.2%[1] - 二零二三年度溢利率为2.3%，较二零二二年下降10.5%[1] - 二零二三年度销售原鋁及合金每噸美元售价为2,218美元，较二零二二年增长4.0%[2] - 二零二三年度鋁分部每噸生产成本为2,062美元，较二零二二年下降11.3%[2] 用户数据 - 二零二三年度全球鋁使用量按年增加1.7%至70.2百萬噸，其中中国需求增长4.9%至42.8百萬噸[9] - 全球电动汽车行业增长迅速，二零二三年纯电动或电池电动汽车和插电式混能汽车的全球销量按年增长31%[10] 未来展望 - 全球鋁需求受全球經濟不穩等因素影响[7] - 二零二三年全球可再生能源新增产能按年增长50%至510吉瓦，全球鋁使用量增长第二大板块为电子行业，占全球使用量15%[14][15] 新产品和新技术研发 - 二零二三年，鋁产量达3,848千噸，销量增加6.6%，平均鋁实现价格下跌18.0%至每吨2,439美元[21][22] 市场扩张和并购 - 二零二三年，美国中西部鋁溢价稳守在约18.80美分/磅，但欧洲鋁溢价开始攀升，位于鹿特丹仓库的欧洲P1020未关税区域溢价为145美元/吨[19] 其他新策略 - 本公司2023年确认的遞延税项抵免为170百万美元，较去年增加了169.8%[49]

公司财务表现 - 二零二三年上半年，公司收益为5,945百万美元，较去年同期下降了17.0%[3] - 純利率从去年的23.5%下降至今年的7.1%[3] - 公司资产总额为21,425百万美元，较去年同期下降了13.0%[3] - 公司权益总额为11,277百万美元，较去年同期下降了8.4%[3] - 公司債務淨額为6,289百万美元，较去年同期增长了0.5%[3] - 二零二三年首六个月經調整EBITDA由二零二二年的1,807百萬美元降至290百萬美元，降幅84.0%[64] - 二零二三年首六个月財務收入增加至269百萬美元，同比增长30.6%[66] - 二零二三年首六个月分佔Norilsk Nickel溢利为212百萬美元，较二零二二年同期的1,317百萬美元下降83.9%[69] - 二零二三年首六个月除稅前溢利为269百萬美元，较二零二二年同期的2,364百萬美元下降88.6%[72] - 二零二三年首六个月所得稅利益为151百萬美元，较二零二二年同期的所得稅開支684百萬美元有显著改善[74] - 二零二三年首六个月經調整純利为315百萬美元，较二零二二年同期的689百萬美元下降54.3%[76] - 二零二三年首六个月鋁分部業績利潤率为4.4%，氧化鋁分部業績利潤率为2.1%[78] - 二零二三年中期，公司非流动负债总额为7,273百万美元，较二零二二年减少460百万美元[158] - 二零二三年中期，公司流动负债总额为2,875百万美元，较二零二二年减少1,716百万美元[158] - 二零二三年中期，公司权益总额为21,425百万美元，较二零二二年减少3,206百万美元[158] - 二零二三年中期，公司股本为152百万美元，股份溢价为15,786百万美元[161] - 二零二三年中期，公司期内溢利为420百万美元，期内全面收入净额为1,032百万美元[161] - 二零二三年中期，公司经营活动所得现金净额为236百万美元，较二零二二年增加1,194百万美元[163] - 二零二三年中期，公司投资活动所得现金净额为398百万美元，较二零二二年减少1,642百万美元[165] - 二零二三年中期，公司融资活动所用现金净额为1,443百万美元，较二零二二年增加468百万美元[165] 全球市场表现 - 二零二三年上半年，全球原鋁需求同比下降1.5%至33.7百萬噸，其中中國需求增長1.5%至20.0百萬噸[28] - 二零二三年上半年，全球原鋁供應量同比輕微增長了2.4%，達到了34.4百萬噸[29] - 二零二三年上半年，中國的鋁產量增長了約0.5百萬噸(+2.5%)，中國新增的產能約為1.1百萬噸[31] - 二零二三年上半年，全球鋁市場出現了0.7百萬噸的供應過剩，其中世界其他地區錄得了0.6百萬噸的過剩[32] - 二零二三年上半年，中國下游鋁產品的出口量為2.62百萬噸，同比下降了18.5%[33] 生产情况 - 二零二三年上半年，本集团的原鋁產量为1,913千噸，氧化鋁產量为2,518千噸[38] - 俄鋁於截至二零二三年六月三十日止六個月產鋁1.913百萬噸，产量增长主要由于Taishet铝冶炼厂自二零二一年十二月投产以来产量增加所致[41] - 二零二三年上半年，氧化鋁产量较去年同期减少23.7%至2.518百万吨[43] - 二零二三年上半年鋁土礦产量相较去年同期增加0.2%至6.754百万吨[44] - 二零二三年上半年霞石产量相较去年同期增加5.9%至2.285百万吨[45] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月生产的铝箔及包装材料总量为54.1千吨，较去年同期减少1.1%[47] 资金情况 - 本集团于2023年6月30日的營運資金为4,776百万美元，较2022年12月31日的4,833百万美元略有下降[82] - 存货从2022年12月31日的4,489百万美元减少至2023年6月30日的4,370百万美元，降幅为2.7%[82] - 贸易账款及其他应收款项从2022年12月31日的1,286百万美元减少至2023年6月30日的1,116百万美元，降幅为13.2%[83] - 贸易账款及其他应付款项从2022年12月31日的1,439百万美元减少至2023年6月30日的1,088百万美元，降幅为24.4%[84] - 俄铝于2023年上半年的资本开支为417百万美元，主要用于维护现有生产设施[85] - 俄铝于2023年截至6月30日止六个月的资本开支明细包括开发资本开支、维修等，总计417百万美元[86] - 本集团于2023年6月30日的

公司业绩 - 二零二三年中期报告显示，俄铝公司截至六月三十日止六个月的收益为5,945百万美元，较去年同期下降了17.0%[7] - 俄铝公司截至六月三十日止六个月的经调整EBITDA为290百万美元，利润率为4.9%[7] - 俄铝公司截至六月三十日止六个月的纯利为420百万美元，较去年同期下降了75.0%[7] - 俄铝公司在二零二三年上半年面临来自美国、乌克兰和欧盟等多方面的挑战，但成功维持盈利能力并获得金融界信任[10] - 俄铝公司的投资策略目标包括完成位于Taishet铝冶炼厂和阳极厂的建设，以及西伯利亚铝厂的生态现代化改造[21] - 俄鋁在2023年上半年的原鋁需求同比下降1.5%，达到33.7百万吨[32] - 俄鋁在2023年上半年的全球鋁市场出现了0.7百万吨的供应过剩[36] 可持续发展 - 俄铝公司制定了至二零三五年的可持续业务发展策略，旨在实现全球鋁供應链的可持续发展目标[12] - 俄铝公司致力于环境保护和社会责任，将推进环境、社会和治理措施，减少碳足迹，实施负责任的商业行为[13] - 俄铝公司将继续致力于保障员工福利，提升运营地区生活质量，推动发展，并实施新的社会投资战略[16] 财务状况 - 本公司截至六月三十日止六个月的收益为5,945百万美元，较去年同期减少16.9%[58] - 俄铝公司截至2023年6月30日止六个月的销售成本总额为5,217百万美元，同比增长9.6%[65] - 俄铝公司2023年上半年的毛利为728百万美元，较去年同期的2,391百万美元下降至12.2%[67] - 俄铝公司2023年上半年的经调整EBITDA为290百万美元，较去年同期的1,807百万美元下降84.0%[68] 资金情况 - 本集团營運資金于二零二三年六月三十日为4,776百万美元，存貨减少至4,370百万美元，贸易账款及其他应收款项减少至1,116百万美元[86][87] - 俄鋁于二零二三年上半年的资本开支为417百万美元，主要用于维护现有生产设施[89] - 本公司于二零二三年首六个月未根据二零二二年的业绩分配溢利或派发股息[98] 财务报表 - 俄铝中期财务报表显示收入为5,945百万美元，毛利为728百万美元，每股基本及摊薄盈利为0.0276美元[156] - 公司在2023年6月30日的非流动资产总额为13,535百万美元，较2022年12月31日的14,516百万美元有所下降[doc id='160'] - 公司在2023年6月30日的流动资产总额为7,890百万美元，较2022年12月31日的10,115百万美元有所下降[doc id='160'] 风险因素 - 俄罗斯、牙买加和几内亚等国家的政治动荡和经济不稳定状态对公司经营业务造成影响[182] - 美国财政部外国资产管理办公室将本公司指定为特别指定国民[185] - 澳大利亚政府禁止向俄罗斯出口氧化铝和铝土矿，可能影响公司的业务和财务状况[190]

公司财务数据 - 二零二二年公司收益为13,974百万美元，较二零二一年增长16.5%[5] - 二零二二年公司經調整EBITDA利潤率为14.5%，较二零二一年下降9.6%[5] - 公司稅前利潤为2,166百万美元，较二零二一年下降40.4%[5] - 公司溢利率为12.8%，较二零二一年下降14.1%[5] - 公司每股基本盈利为0.118美元，较二零二一年下降44.3%[5] - 公司资产总值为24,631百万美元，较二零二一年增长17.7%[5] - 公司股东应占权益为12,307百万美元，较二零二一年增长16.9%[5] - 公司负债净额为6,261百万美元，较二零二一年增长31.5%[5] 公司业务情况 - 全球鋁產量占比为5.6%，氧化鋁產量占比为4.5%[6] - 俄铝是全球最大原铝及合金生产商之一[9] - 俄铝的生产链包括铝土矿及霞石矿山、氧化铝精炼厂、铝冶炼厂及铸造房、铝箔厂、包装及轮毂生产中心[9] - 俄铝是低成本垂直综合铝生产商，核心冶炼业务位于俄罗斯西伯利亚[9] 可持续发展和环保 - 俄铝正积极开发突破性的惰性阳极技术，引入生产程序可达致温室气体及多环芳烃零排放[17] - 俄铝计划在2030年前確保分別不少於95%鋁矽生產廢物，以及不少於65%氧化鋁部門產生的廢物能達到經濟循環及回收[32] - 俄铝的ALLOW品牌下的低碳鋁的供應遍及世界，其碳足跡獲國際專家認可為全球最低之一[28] 社会投资和可持续发展 - 俄铝已推出En+ RUSAL奖学金计划，涵盖多个高等教育院校的冶金、电力、教育学和医学领域[101] - 二零二二年United Company RUSAL为社会投资及慈善提供的资助总价值达2.2十亿卢布[102] - 公司已将4,600多个(70%)电解槽转换为节能设计，3,900多个电解槽转换为不定型材料的环保型内衬[105] 产能和生产情况 - 俄铝拥有118间铝冶炼厂，分布在三个国家：俄罗斯（九间）、瑞典（一间）及尼日利亚（一间），核心资产位于俄罗斯西伯利亚，占公司2022年铝产量约93%[37] - 俄铝的氧化铝精炼厂分布在六个国家，包括爱尔兰、牙买加、乌克兰、意大利、俄罗斯和几内亚，同时持有位于澳大利亚的QAL氧化铝精炼厂的20%参与股份[42] - 俄铝的氧化铝精炼厂的总额定产能为13,908千吨，产能利用率为43%[46] 市场趋势和业务展望 - 二零二二年，汽车行业再次印证其作为用鋁量最大的行业的地位，占全球鋁需求的24%[136] - 二零二二年，中國对世界其他地区的鋁出口量同比增长17.6%至6.6百万吨，而中國未加工鋁及合金的进口量同比下降31.6%至约1.7百万吨[141] - 全球的原鋁供應于二零二二年同比增加1.4%至68.1百万吨，世界其他地区的产量下滑0.8%至28.0百万吨[142]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容 而引致的任何損失承擔任何責任。 UNITED COMPANY RUSAL, INTERNATIONAL PUBLIC JOINT-STOCK COMPANY （根據澤西法律註冊成立的有限公司並在俄羅斯聯邦存續的國際公司） （股份代號：486） 有 關 截 至 二 零 二 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 的 年 度 業 績 公 告 的 澄 清 公 告 茲提述United Company RUSAL, international public joint-stock company（「本公 司」）日期為二零二三年三月十七日，內容有關公佈截至二零二二年十二月三十一日 止年度的年度業績之公告（「業績公告」）。 本公司留意到，業績公告第2頁存在無意排字錯誤，並謹此澄清：截至二零二二年 六月三十日止六個月的平均售價（未經審核）應為3,365，而非2,287，以及半年同比 變動百分比（下半年與上半年比較）應為(21.1%)，而非16. ...

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