财务业绩 - 敏实集团2023年營業額同比增長18.6%，達到人民幣205.24億元，淨利潤同比增長26.8%至人民幣19.03億元[7] - 本集团回顾年度營業額约为人民币20,523,674,000元，较去年同期增长约18.6%[17] - 中国營業額约为人民币10,556,206,000元，较去年同期增长约11.1%[17] - 国际營業額约为人民币9,967,468,000元，较去年同期增长约27.7%[17] - 本集团毛利为约人民币5,621,991,000元，增长约17.5%[36] - 本集团投资收入为约人民币356,131,000元，增加约69,721,000元[37] - 本集团行政开支为约人民币1,449,490,000元，增加约157,552,000元[37] - 本集团研发开支为约人民币1,396,622,000元，增加约224,228,000元[37] - 本集团其他收入为约人民币414,571,000元，增加约99,487,000元[37] 产品与业务拓展 - 敏实集团新產品研發取得進展，包括車身底盤結構件、電芯結構件、新能源相關產品、無線充電解決方案等，未來將成為新的產品線[7] - 公司在二零二三年持续推进绿色可持续发展，包括节能减排、光伏发电设备等举措，致力于为客户提供最佳解决方案[10] - 公司在二零二四年通过全面推进绿色生产、完善全球布局、建立全球融合团队等措施，在全球汽车零部件行业中脱颖而出[11] - 公司与雷诺合资公司成功完成电动汽车电池盒的生产，并获得多家新能源客户订单[19] - 公司产品线运营能力显著提升，全球客户广泛认可并获得多项行业奖项[19] - 公司研发了后碰撞模块、副车架、压铸结构件等产品，并陆续获得订单，助力实现电池盒和车身底盘结构一体化[25] 公司治理与股东关系 - 公司董事会由九位成员组成，包括主席、执行董事、非执行董事和独立非执行董事[74] - 公司董事会认为独立非执行董事具有独立判断和贡献决策的能力，不受管理层影响[75] - 公司董事会主席和执行董事负责制定和监督业务战略，确保遵守法律和监管规定[77] - 公司已成立審核委員會和薪酬委員會，分别负责审计和薪酬政策的制定和审批[80][81] - 公司首席财务官张女士具有十八年丰富经验，持有公司20,000股股份及400,000份购股权[60] - 公司执行董事魏女士拥有43年丰富经验，曾担任心理咨询专业机构、大学及汽车零部件公司职位[61] - 公司非执行董事秦女士拥有商业管理、会计及理论数学专业学位，加盟公司前曾从事公共关系工作[62] - 公司执行董事葉先生拥有机械电子专业学位，曾在研发创新领域积累丰富经验[63] 股权激励计划 - 公司可根据股东授权向受托人发行新獎勵股份，并以信托方式代持[163] - 董事会可酌情决定出资金额，受托人需使用出资金额购买獎勵股份作为未来授予对象的储备[164] - 若任何董事掌握未公布的股价敏感信息或违反交易规定，董事会不得授出獎勵[165] - 公司通过授予通知告知獲選參與者其所獲獎勵股份的数量，受託人不得以信托方式持有獎勵股份的任何收益[167]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收205.2亿元，同比增长18.6%[3] - 2023年下半年公司收入达107亿，国内收入增长加速，国内收入占比达54.4%[3] - 2023年下半年公司毛利率达28.4%，同比+1.8%，归母净利润10.2亿元，同比+20.5%[3] 未来展望 - 敏实集团的电池盒业务进入收获期，预计2024-2026年归母净利润分别为24.1、30.3、36.9亿元，对应PE分别为5.4X、4.3X、3.5X[5] - 公司盈利水平有望持续提升，维持“买入”评级[5] 市场扩张和并购 - 公司深度配套日系、欧洲、美系、中系客户，并开拓比亚迪、吉利、蔚小理等自主品牌新订单，产能利用率进一步提升[5]

敏实集团业绩表现 - 敏实集团去年下半年毛利率强劲复苏达28.4%，同比及按半年分别升1.8及2.1个百分点，归功于收入增长带来规模效益改善[1] - 敏实集团新业务订单流入去年创历史新高，在大众汽车提升市占比，加大大众汽车在欧洲及中国的电池盒生产业务[2] - 敏实集团捉紧了北美市场机遇，取得日产及Stellantis电池盒订单，加大与比亚迪合作，取得首份来自比亚迪的电池盒订单[2]

分组1 - 美银证券发布研究报告，维持敏实集团(00425)“买入”评级[1] - 上调公司今明两年盈利预测各4%，目标价由18港元上调至18.6港元[1] 分组2 - 公司电池盒项目信心增强，预计今明两年收入和毛利率有望增长[2] - 公司管理层表明有信心实现每年20%销售增长，考虑派发现金股息[2] - 公司披露推动增长的新产品，包括电池盒结构部件及无线充电科技[2]

敏实集团股价表现 - 敏实集团(00425)股价跌超5%，截至发稿跌幅达5.23%，报价13.04港元，成交额1.56亿港元[1] 敏实集团2023年度业绩 - 敏实集团2023年度业绩公布，营业额达205.24亿元人民币，同比增长18.6%，纯利润为19.03亿元，同比增长26.8%，每股盈利为1.654元，不派末期息[1] 大华继显对敏实集团业绩的分析 - 大华继显指出，敏实集团收入增长受益于与电动车相关的新项目增加和扩大客户群，但全球电动车销售放缓和价格战加剧导致盈利增长受到拖累[2]

敏实集团业绩表现 - 敏实集团截至2023年12月31日止年度末期业绩表现强劲，营业额达205.24亿元人民币，同比增长18.59%[1] - 集团中国营业额约为105.56亿元，较去年同期增长11.1%，主要受益于中系客户订单增长和新量产项目带来的增量[2] - 集团国际营业额约为99.67亿元，较去年同期增长27.7%，主要得益于欧洲区电池盒项目的量产和北美区客户传统产品业务增长[2] 业务拓展 - 集团在电池盒和车身底盘结构件业务上取得历史新高，不断拓展业务版图，包括与大众、沃尔沃等客户的合作扩展[3] 智能化产品领域 - 集团在智能化产品领域持续深化，取得多个“首次”突破，产品涵盖电动门系统、发光面罩等，客户包括中系、欧系、日系品牌以及知名科技企业[4]

财务数据 - 截至2023年12月31日止年度，公司營業額增长约18.6%，达到约人民幣20,523.7百萬元[1] - 公司本年度每股基本盈利增加至约人民幣1.654元[2] - 本年度綜合資產淨值增长约8.1%，达到约人民幣19,139.9百萬元[1] - 公司本年度溢利达到约人民幣1,963,993千元[2] - 二零二三年非流动资产总额为20,053,912千元，较二零二二年增长了16.2%[4] - 二零二三年流动资产总额为17,493,394千元，较二零二二年增长了9.4%[4] - 二零二三年流动负债总额为14,117,393千元，较二零二二年增长了6.0%[5] - 二零二三年资本及储备总额为18,202,228千元，较二零二二年增长了8.3%[5] 业绩展望 - 公司2024年将进一步深化全球人才治理，提升全球管理层的全球经营能力[99] - 公司将持续优化各产品线的战略规划，提升运营能力，特别是国际工厂的运营能力，以实现盈利能力的有效提升[108] - 公司将持续推行数字化转型，打造敏实特色的数据标准化体系，搭建全球运营平台，支撑全球一体化运营和卓越运营[109] 市场趋势 - 中国汽车市场在2023年上半年实现较高增长，下半年持续走强，全年取得快速增长[103] - 2024年预计中国乘用车销量约为2680万辆，新能源乘用车销量约为1150万辆，新能源汽车渗透率将达到37%左右[104] - 全球輕型车市场预计二零二四年销量将达到8,830万辆左右，同比增长约2.8%[105] 公司发展 - 公司主要业务包括汽车零部件和工装模具的研发、生产和销售[29] - 公司在全球范围内建立了研发、设计、生产和销售网络[29] - 公司持续优化产品线与部门协同，打造全球中心工厂，实现全球产能联动[30] - 公司持续推进数字化转型，深化实施ERP、MES、SCADA等数字化应用系统，实施全生命周期的数字化产品设计和开发[33]

公司概况 - 敏实集团是全球汽车零部件百强企业，拥有全球最优质的客户平台[4] - 敏实集团在全球范围内拥有多个产品线和研发中心，员工近20000人，服务60多个汽车品牌[5] 营收情况 - 敏实集团的营业收入自2005年以来保持稳健增长，2020年开始增速明显提升，进入新的增长轨道[13] - 电池盒业务是敏实集团营业收入增速较高的主要原因，2020年至2023年上半年呈爆发式增长[14] 财务指标 - 敏实集团在研发支出和资本支出方面保持较大力度，研发支出占营业收入比例约为5%[16] - 敏实集团三项费用率长期保持在12%附近，其中销售费用率、财务费用率呈上升趋势，管理费用率呈下降趋势[18] - 敏实集团毛利率、净利率以及ROE水平总体呈下降趋势[20] 业务拓展 - 敏实集团电池盒业务在2019-2022年取得了显著进展，客户包括雷诺、宝马、戴姆勒等[25][26] - 敏实集团智能外饰业务在2019-2023年不断拓展，获得了吉利、大众、宝马等客户的订单[28][29] - 敏实集团车身底盘零部件业务在2021-2023年持续扩大市场份额，获得了大众、沃尔沃、宝马等客户的订单[30][31] 未来展望 - 2025年预计营业收入将达到29123百万元，较2022年增长约68.2%[44] - 2025年预计净利润将达到3199百万元，较2022年增长约109.5%[44] - 2025年预计EPS将达到2.67元，较2022年增长约107.0%[44] - 2025年预计ROE将达到12.80%，较2022年增长约44.4%[44] - 2025年预计ROIC将达到9.13%，较2022年增长约76.7%[44]

公司治理 - 公司核心价值观包括正直诚信、团队合作、相互信任和引领变革[1] - 公司目标是在2025年成为全球汽车零部件行业50强[1] - 公司董事会成员包括魏清莲、叶国强、张玉霞等[3] - 公司主要往来银行包括中国银行和花旗银行[4] 市场销售情况 - 中国乘用车市场销量约为1,128.1万辆，同比增长约8.1%[6] - 中国汽车整车出口约为234.1万辆，同比增长约76.9%[6] - 中国新能源汽车销量约为374.7万辆，全球市场份额达到60%左右[6] - 全球轻型车销量约为4,273.6万辆，同比增长约10.7%[7] - 美国市场汽车销量约为766.3万辆，同比增长约12.8%[8] - 西欧市场汽车销量约为674.3万辆，同比增长约16.9%[8] - 日本市场汽车销量约为243.1万辆，同比增长约17.8%[8] - 巴西市场同比增长约7.3%，印度市场同比增长约8.9%[8] - 泰国市场同比下降约5.0%，墨西哥市场增长约22.1%[8] 业务发展 - 敏实集团主要业务包括汽车零部件和工装模具的研发、生产和销售，已在多个国家进行布局[9] - 公司持续推行敏实卓越运营系统（MOS），提升生产效率和人员效率[12] - 公司通过工艺、制造技术和生产模式优化，提升传统产品的竞争力，夯实客户端全面渗透[13] - 公司在市场开拓和项目量产方面取得进展，新产品如智能前脸、智能侧门系统等已开始产生营业额贡献[14] 环境与安全管理 - 本集团持续深化環境、安全与职业健康管理工作，能源體系建设和碳排放管理體系建设逐步完成[16] - 本集团萬元產值能耗同比降低約13.5%[17] - 本集团全面提升全球工厂EHS管理效率、EHS风险预防能力和应急处理能力，助力碳排放强度、碳足迹核算和节能低碳项目管理[18] 财务状况 - 本集团營業額为约人民幣9,747,406,000元，较去年同期增长约34.4%[24] - 中国營業額为约人民幣4,690,390,000元，较去年同期增长约20.4%，主要得益于电池盒业务的量产和中系品牌业务的提升[24] - 国际營業額为约人民幣5,057,016,000元，较去年同期增长约50.6%，主要得益于欧美市场电池盒及传统产品业务的强劲增长以及欧洲与北美工厂的持续爬坡[24] 全球化战略 - 公司将持续优化各产品线的战略规划，提升运营能力，全球布局和GLOCAL管理能力将是重点[128] - 公司将通过数字化转型、全球运营平台建设支持全球一体化运营和卓越运营[129] - 公司将平衡优化全球市场投资布局，关注全球形势变化，实现全球化与区域化并行的布局[130]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 MINTH GROUP LIMITED 敏實集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：425） 截至二零二三年六月三十日止六個月 中期業績公告 | --- | --- | |-------|----------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 財務摘要 | | • | 營業額增長約 34.4% ，達到約人民幣 9,747 百萬元（二零二二年同期：約人民幣 7,252 百萬元）。 | | • | 毛利率約 26.3% （二零二二年同期：約 29.1% ）。 | | • | 本公司擁有人應佔溢利增長約 34.9% ，為約人民幣 887 百萬元（二零二二年同期：約 人民幣 658 百萬元）。 | | • | 每股基本盈利約人 ...