兵器集团民爆资产整合 - 公司为兵器工业集团旗下某细分赛道上市平台，已经先后注入多个资产[1][3] - 兵器工业集团承诺在2025年底前实现资产整体上市[1] - 截至2024年H1，公司炸药产能达到65.45万吨，工业雷管许可产能7670万发，均位于行业前列[5][9] - 根据《民爆行业"十四五"安全发展规划》，到2025年末，全国民爆企业CR10的行业集中度将提升至60%以上，公司有望受益[5] 新疆和海外市场 - 公司新疆炸药产能达17万吨，或有望充分受益新疆民爆高景气[9] - 公司境外营收2021-2023年的CAGR为53.4%，已签订纳米比亚铀矿项目53.59亿元订单，有望抢占海外市场[2][9] 财务表现 - 德邦证券预计2024-2026年公司归母净利润为8.62、9.84、12.55亿元，同比增长11.5%、14.2%、27.5%[6][7] - 2022-2026年营业收入和净利润保持较快增长[7] 中电科资产整合 - 中电科下属机构作为资产运作平台，重点院所下有大量未上市的优质资产[2][10] - 公司携手中电科54所抢占6G卫星互联网和低空经济新赛道[2][10][12] - 公司未来有望持续整合中电科核心资产，受益国企改革深化[10] 公司竞争优势 - 公司在专网通信、PCB制造和5G公网通信等领域具有技术优势[11] - 公司积极布局6G卫星互联网和低空经济，打造新的增长极[12][13]